ينبغي على Ethereum أن تستخلص هذا الدرس من Hyperliquid

يحقق مطورو التطبيقات ملايين الدولارات بهدوء من خلال البناء على منصات مثل "Hyperliquid" و"Polymarket"، وذلك من خلال الاستفادة من نظام جديد لنسبة الإيرادات يُعرف باسم "رموز البناة".

يشبه هذا النموذج نظام Roblox ولكن في مجال العملات الرقمية؛ حيث توفر المنصات بنية أساسية لآلاف التطبيقات لتُبنى عليها وتحقق أرباحاً، عبر رموز فريدة تُستخدم لإسناد النشاط وتوزيع العوائد.

في هذا المقال، سأشرح مفهوم رموز البناة، وكيفية تحقيق التطبيقات لملايين الدولارات من خلالها، وكيف يقترح معيار ERC-8021 دمج هذا النظام بشكل أصلي ضمن شبكة Ethereum.

ما هي رموز البناة؟

رموز البناة هي عبارة عن رموز إحالة مخصصة لمطوري التطبيقات، إذ تتيح للتطبيقات تحقيق أرباح نظير توليد حجم تداول على منصة أخرى مثل "Hyperliquid".

يسمح هذا النظام بإنشاء آلية إسناد على السلسلة، حيث يمكن لتطبيقات الجهات الخارجية مثل روبوتات التداول، وعملاء الذكاء الاصطناعي، وواجهات المحافظ، تحصيل رسوم مقابل النشاط الذي تولده على منصة أخرى.

ويحقق جميع الأطراف استفادة متبادلة:

• تحقق المنصات زيادة في حجم التداول.
• يحصل مطورو التطبيقات على دخل مقابل الحجم الذي يولدونه.
• يستفيد المستخدمون من طرق تفاعل أكثر سهولة مع المنصات.

دعونا نستعرض مثال "Phantom".

آلية توليد أرباح الفيوتشرز في "Phantom"

في يوليو، أضافت "Phantom" دعم تداول العقود الدائمة باستخدام رموز البناة من "Hyperliquid"؛ ما يحقق لها حالياً نحو 100.000 دولار يومياً كإيرادات.

يتم ذلك عبر تمكين المستخدمين من تحويل أموالهم إلى حساب فيوتشرز منفصل، حيث يمكنهم تنفيذ أوامر شراء وبيع مباشرة من التطبيق على الهاتف المحمول.

يلحق "Phantom" رمز البنّاء الخاص بها بكل أمر، وتخصم بذلك رسوم بنسبة 0.05% من المستخدمين، حيث تسجّل هذه الرسوم على السلسلة ويمكن المطالبة بها بعملة (USDC).

تقوم "Phantom" بإرفاق رمز البنّاء الخاص بها لتوسيم أوامر المستخدمين القادمة من تطبيق المحفظة وجني الرسوم الخاصة بهم.

كل ذلك يعتمد بالكامل على واجهات برمجة التطبيقات الخارجية التي توفرها "Hyperliquid"، ما يجعله أقل كلفة بكثير من بناء حلول مماثلة داخلياً.

حققت فيوتشرز "Phantom" عائداً استثمارياً مذهلاً؛ فمنذ الإطلاق في يوليو، بلغ حجم تداول الفيوتشرز قرابة 20 مليار دولار، وحققت الشركة ما يقارب 10 ملايين دولار من العائدات خلال أقل من ستة أشهر.

حققت "Phantom" قرابة 150.000 دولار من الإيرادات في يوم واحد فقط من تداول الفيوتشرز

من اللافت أن أكبر مستخدم للفيوتشرز لدى "Phantom" سجل نتائج كارثية:

• خسر 99% من محفظته البالغة نحو 2 مليون دولار.
• بلغ صافي أرباحه/خسائره -1.8 مليون دولار.
• دفع رسوماً بقيمة 191.000 دولار تقريباً لـ "Phantom" عبر رموز البناة.
• المركز الوحيد المفتوح لديه حالياً هو شراء (ETH) برافعة 25 ضعفاً.

ما لم يفقد الجميع أموالهم مثل هذا المستخدم، ستواصل "Hyperliquid" تحقيق الأرباح لمطوري التطبيقات الذين يجلبون حجم تداول إلى منصتها مثل "Phantom".

حتى الآن، حققت رموز البناة في "Hyperliquid":

• قرابة 40 مليون دولار من الدخل لمطوري التطبيقات.
• توفير واجهات استخدام أكثر تطوراً وراحة لتداول العقود الدائمة.
• توليد أكثر من 100 مليار دولار من حجم تداول الفيوتشرز الإضافي لـ "Hyperliquid"!

لقد أثبت هذا النموذج نجاحه بسرعة، وجذب مطوري تطبيقات متميزين لبناء حلول عالية الجودة على "Hyperliquid".

"Polymarket" تتبع النهج ذاته

أعلنت "Polymarket" هذا الأسبوع عن تصميم مشابه لبرنامج البناة الخاص بها، يكافئ مطوري التطبيقات الذين يجلبون حجم تداول إلى أسواق التنبؤ لديها.

لدعم دمج رموز البناة، أطلقنا برنامج مكافآت أسبوعية بعملة (USDC) للمطورين، بناءً على حجم التكامل.

ورغم أن حجم تداول تطبيقات الطرف الثالث لدى "Polymarket" لا يزال أقل بكثير من "Hyperliquid"، إلا أن رموز البناة بدأت بالفعل بجذب فرق لبناء واجهات استخدام تقدم أساليب فريدة للتنبؤ للمستخدمين.

تم تنفيذ أكثر من 50 مليون دولار من حجم الرهانات عبر تطبيقات الطرف الثالث لدى "Polymarket"

يبدو أن "Polymarket" تساهم في تعزيز تطبيقات البناة ابتداءً من منصات التداول وحتى مساعدين مدعومين بالذكاء الاصطناعي، كما أنشأت لوحات بيانات شبيهة بـ "Hyperliquid" لعرض أفضل البناة ومكافآتهم.

أتوقع أن نشهد برامج مماثلة في أسواق التنبؤ الأخرى للمنافسة، وربما سيتبنى نظام بيئي أوسع من التطبيقات هذا النمط من أنظمة الإحالة بعد نجاحه.

غير أن "Ethereum" أمامها فرصة لتطوير هذا النظام لمستوى أعلى، وتشجيع مطوري التطبيقات ذوي الجودة على بناء واجهات مبتكرة فوق منصاتها الراسخة.

ERC-8021 وفرصة "Ethereum"

تتاح اليوم لـ "Ethereum" فرصة دمج رموز البناة بشكل أصلي في الطبقات الثانية (L2) والطبقة الأولى (L1)، ويقدم اقتراح جديد نهجاً واعداً لتحقيق ذلك.

يقترح معيار ERC-8021 تضمين رموز البناة مباشرة في العمليات، مع سجل يمكن للمطورين من خلاله إضافة عناوين محافظهم لاستلام العوائد.

سيسمح التطبيق بإضافة رموز البناة لأي عملية بشكل موحد، وتحديد آلية مشتركة للمنصات لمكافأة مطوري التطبيقات على العمليات التي يولدونها.

يتكون معيار ERC-8021 من عنصرين أساسيين:

1. لاحقة جديدة للعملية: بيانات صغيرة يمكن لمطوري التطبيقات إضافتها إلى نهاية العمليات لاحتواء رمز البنّاء مثل "phantom" أو "my-app" أو "jarrod".
2. سجل للرموز: عقد ذكي يتيح للمطورين ربط رمز البنّاء بعنوان محفظة لاستلام العوائد من المنصات.

يمكن إضافة رمز البنّاء في نهاية بيانات العملية، وربطه اختيارياً بعنوان محفظة لاستلام العوائد.

يتيح ذلك لأي منصة إسناد النشاط على السلسلة إلى التطبيق الأصلي، وتوزيع الإيرادات مباشرة لأولئك البناة بطريقة شفافة وقابلة للبرمجة.

أفكار ختامية

قد يكون مستخدمو "Hyperliquid" على دراية جيدة برموز البناة، لكنني شخصياً تفاجأت عند تعمقي في النظام ومدى انتشاره الواسع خلال فترة قصيرة.

ويكمن سر النجاح في وضوح العائد: يكافأ البناة على تطوير تطبيقات عالية الجودة للمستخدم النهائي، قائمة على أقوى اللبنات في عالم العملات الرقمية.

تمتلك "Ethereum" قاعدة ضخمة من المنصات الموثوقة التي يمكن دمجها في نظام رموز بناة موحد لدعم موجة جديدة من التطبيقات الصديقة للمستهلك.

تفتح رموز البناة مصادر دخل جديدة لمطوري التطبيقات المميزين بناءً على القيمة التي يقدمونها للمستخدمين، وليس على مشاركتهم في الفعاليات أو حصولهم على المنح.

إخلاء المسؤولية:

1. هذا المقال منقول من [jarrodwatts]. جميع حقوق النشر محفوظة للمؤلف الأصلي [jarrodwatts]. في حالة وجود أي اعتراض، يرجى التواصل مع فريق Gate Learn لمعالجة الأمر فوراً.
2. تنويه: الآراء المذكورة هنا تخص الكاتب فقط ولا تمثل نصيحة استثمارية بأي شكل.
3. قام فريق Gate Learn بترجمة هذا المقال إلى لغات أخرى، ويحظر نسخ أو توزيع أو اقتباس الترجمات ما لم يُذكر خلاف ذلك.