سولاير (LAYER) - بروتوكول إعادة الرهن المستند إلى سولانا

ما هو Solayer؟

سولاير هو بروتوكول لإعادة الرهان بني على سلسلة كتل سولانا، مصمم لتحسين كفاءة رأس المال وتعزيز السيولة عبر السلاسل الجانبية من خلال دمج عدة مصادر دخل مثل دليل الحصة (PoS)، القيمة القصوى القابلة للاستخراج (MEV)، وخدمات التحقق النشطة (AVS). تعتمد الهندسة المعمارية الأساسية له على تسريع الأجهزة، وتكنولوجيا التحجيم الديناميكية، والاستخدام الثانوي للأصول المرهونة بشكل أصلي لإنشاء شبكة إعادة الرهان الموجهة نحو كفاءة رأس المال داخل النظام البيئي لسولانا. بالإضافة إلى ذلك، يقدم المشروع infiniSVM، وهو حل مسرع بتقنية FPGA و smart NIC لتحقيق أكثر من 160 مليار عملية في الثانية، مما يكسر حواجز أداء سلاسل الكتل الحالية بشكل كبير.

يدعم Gate.io الآن تداول $LAYER الفوري

لماذا يحتاج Solayer؟

يواجه قطاع إعادة الرهان في نظام سولانا تحديين مزدوجين من هيكل الإيرادات وكفاءة السيولة:
تعتمد نماذج الرهان التقليدية بشكل كبير على عوائد قاعدة PoS (6-8% سنويًا)، مما يفشل في دمج قنوات قيمة عالية مثل استخراج MEV وخدمات التحقق من AVS، مما يؤدي إلى استخدام غير فعال للأصول المراهن عليها بملايين. في الوقت نفسه، تجعل التجزئة السائلة عبر السلاسل المتقاطعة في النظم البيئية للبلوكشين المتعددة القطعة المستخدمين يراهنون مرارًا وتكرارًا على الأصول عبر سلاسل مختلفة للوصول إلى تطبيقات DeFi متنوعة، مما يقلل من كفاءة رأس المال ويتراكم المخاطر النظامية.
لمعالجة هذه المشاكل، يعيد سولير تعريف تدفقات القيم من خلال إطار ابتكاري ثلاثي الأبعاد:

• مجمع العائد الذكي: يخصص بشكل ديناميكي رهن المستخدمين SOL أو رموز LP عبر ثلاث طبقات عائد— عمليات العقدة PoS (5-8%)، استراتيجيات التلاعب بالقيمة المتوقعة (+3-5%)، وخدمات التحقق من صحة AVS (+2-4%)— مما يعزز العائد السنوي الإجمالي إلى 10-17%.
• محرك سيولة السلسلة المتقاطعة: باستخدام طبقة التسوية عالية الأداء بسعة 50000 TPS لـ Solana وبروتوكولات Wormhole ، ينشئ مصفوفة إعادة استخدام الأصول المرهونة الأصلية. تبقى الأصول المرهونة الأصلية على Solana مع إنشاء أصول اصطناعية مثل stLAYER للدمج السلس في Ethereum و Berachain وبيئات DeFi الأخرى، مما يتيح "رافعة رأس المال عبر سلسلة واحدة".
• تحوط المخاطر الديناميكي: يقوم خوارزمية بلاك-ليترمان المعدلة بتحسين محافظ الأصول المراهنة في الوقت الحقيقي، موازنة نسب المخاطرة والمكافأة أثناء تقلب السوق.

آلية إعادة الرهان

تركز هندسة الرهان المستقر لـ Solayer على تعظيم فائدة الأصول وتعزيز أداء سولانا على السلسلة من خلال ثلاث مكونات أساسية:

1. مدير حوض إعادة الرهن: يدير تدفقات الأصول ويحولها إلى رموز محددة لـ Solayer (مثل sSOL)، مما يضمن الاستخدام الفعّال ضمن النظام البيئي.
2. مدير التفويض: يوزع الرهانات على المحققين ومجموعات المحققين النشطة (AVS)، مما يحافظ على أمان الشبكة وتوازن الرهن.
3. حوض الرهان: يحسن العوائد من خلال استراتيجيات تعزيز MEV أثناء اختيار المدققين.

العملية الأساسية:

1. توحيد الأصول: يقوم المستخدمون بإيداع SOL أو الرموز القابلة للتحويل السائلة (LSTs، على سبيل المثال sSOL) في بركة إعادة الرهن الخاصة بـ Solayer. يقوم مدير البركة بتوزيع الأصول عبر تدفقات الدخل، مما يولد sSOL (التي تمثل الحقوق المرهونة) كدليل على إعادة الرهن أو التفويض أو توفير السيولة. يتم تركيب مكافآت PoS وMEV وأرباح AVS تلقائياً عبر العقود الذكية.

2. التوافق المفوض: يتم تفويض الأصول إلى عقداء المشغل عبر مدير التفويض. تقوم هذه العقداء بأداء مهام التحقق (على سبيل المثال، الجسور بين السلاسل، أو الآلهة) وإعادة الأرباح إلى المراهنين. تشجيع كفاءة الخدمة المرتبطة بالمراهنة ( swQoS ) في Solayer يحفز المحققين ذوي الرهانات الأعلى على تحسين معدلات نجاح المعاملات.

3. طبقة الاندماج AVS: توسيع فائدة الرهن من خلال نوعين من AVS:

   • AVS الخارجي: خدمات خارج السلسلة أو عبر السلسلة (مثل المتسلسلات المشتركة، أو المعرفات) التي تشترك في أمان Solana PoS.
   • AVS الناتجة: خدمات تطبيقات DApp الأصلية لـ Solana التي تخصص مساحة كتلة وأولوية معاملة عبر وزن الرهان، مما يخفف من ازدحام الشبكة.

4. ضوابط المخاطر وإلغاء الرهن المرنة:

   • فترات فك الربط المخصصة (تصل إلى 2 يومًا) لـ AVS.
   • سحب الطوارئ عبر العقود الذكية في حالة فشل AVS.

AVS الأصلية

تعتبر مجموعات محددة للمحققين النشطين (AVS) جزءًا حاسمًا من هندسة Solayer، مما يعزز الأمان والكفاءة من خلال إدارة المحققين اللامركزية والآلية. على عكس التركيز الذي يوليه EigenLayer لتوسيع Ethereum، تُعطي Solayer الأولوية لمجموعات محددة للمحققين النشطين مُصممة خصيصًا لسلسلة كتل Solana المتكاملة:

• الحكم اللامركزي: لا توجد كيان واحد يتحكم في مجموعات الكاشفين.
• الاختيار التلقائي: يتم اختيار المحققين استنادًا إلى الأداء والموثوقية.
• إلغاء الرهن المخصص: فترات فك الارتباط المرنة (≤2 أيام).
• مخارج الطوارئ: يمكن للمستخدمين سحب الأصول بأمان خلال فشل AVS.

خلفية التمويل

• 28 أغسطس 2024: جمعت 12 مليون دولار في جولة بذرية قادتها Polychain Capital، مع مشاركة Big Brain Holdings، وHack VC، وNomad Capital، وRace Capital، وABCDE.
• 2 يوليو 2024: أغلق جولة ما قبل البذرة (بمبلغ غير معلن) مع مستثمرين ملائكة بما في ذلك مؤسس شركة Solana أناتولي ياكوفينكو ومؤسس شركة Polygon سانديب نايلوال.

توكينوميكس سولاير

فائدة الرمز

LAYER، الرمز الأصلي، يخدم في البداية أغراض الحوكمة:

• التصويت على ترقيات البروتوكول (على سبيل المثال، الأصول المدعومة).
• مبادرات النظام البيئي الرئيسية (على سبيل المثال، المنح).

المرافق المستقبلية تتضمن:

• الرهان: المشاركة في الإجماع على دليل المحافظ للحصول على مكافآت الكتلة.
• البيئة: الجهات الرقابية التي تؤمن السولير تكسب مكافآت $LAYER.
• رسوم الغاز: تستخدم لرسوم المعاملات على شبكة سولاير.

توزيع الرموز

العرض الأقصى: 1,000,000,000 LAYER
الكمية المتداولة الأولية: 220,000,000 LAYER
التخصيص بناءً على الإمداد الأقصى:

• المجتمع والنظام البيئي: 51.23%
• المساهمون الأساسيون: 17.11%
• المستثمرون: 16.66%
• المؤسسة: 15.00%