المراجحون في سوق العملات الرقمية

هم بمثابة "غرباء" في هذا المجال:

لا يُظهرون أي التزام تجاه العملات المشفرة، ولا يهتمون بالأساسيات أو السرديات، وبالتأكيد لا يتداولون بناءً على العواطف.

مبدأهم بسيط: المراجحة فقط، ولا التداول أبدًا.

مؤخرًا، انتشرت مقالات حول "الأخت دمية" بشكل واسع، وبطريقة ما، هي أيضًا مضاربة مراجحة، تعيش على الخوارزميات والدوافع العاطفية وفجوات حركة المرور.

هي ومضاربو المراجحة في العملات المشفرة يقومون أساسًا بالشيء نفسه: إيجاد الفرص في الفجوات التنظيمية وتعظيم الأرباح من خلال التنفيذ.

في هذا العالم حيث تتعايش المضاربة والابتكار، غالبًا ما يكون مضاربو المراجحة أكثر وضوحًا في رؤيتهم من البناة.

إنهم يكتشفون نقاط ضعف النظام والحوافز غير المتوازنة والتأخيرات التنظيمية والجشع البشري.

في هذا العدد، أجرينا مقابلات مع عدة أنواع مختلفة من مضاربي المراجحة.

قد تكشف قصصهم عن شيء مهم: كسب المال في العملات المشفرة يمكن أن يكون مستقرًا بالفعل.

العم ستة: المراجحة ليست استراتيجية، بل عقلية

أنا العم ستة. دخلت عالم العملات المشفرة في عام 2021.

مثل الكثيرين، انضممت خلال ذروة جنون دوجكوين (DOGE) وشيبا إينو (SHIB) في منتصف عام 2021. أوصى بها بشدة صديق يعمل في مجال مواد البناء وحقق أرباحًا من خلال الشراء بشكل عشوائي: "هيا، يمكنك كسب 10,000 دولار في يوم واحد هنا".

يمكنك تخيل ما حدث: خلال معجزة عملة الكلب هذه، ربح هو المال بينما خسرت أنا وأصبحت حامل الأصول. لكن تلك التجربة منحتني أول تذوق حقيقي لكيفية تحول المشاعر السوقية في العملات المشفرة بسرعة إلى ثروة.

بعد الاندفاع الأخير نحو GameFi في نهاية العام، دخلنا في سوق هابط استمر لأربع سنوات. خلال هذا السوق الهابط، كان لدي الوقت لملاحظة ظواهر معينة، مثل فروق الأسعار بين البورصات وتفاوتات الأسعار بين BTC/ETH.

في ذلك الوقت، لم أفكر بعد في كيفية الاستفادة من هذه الفروق. لاحظت ببساطة أن هذا السوق به الكثير من الاختلالات، وأن التأخيرات بين المعلومات والأسعار تعني المال. في وقت لاحق، اكتشفت أنه يمكن استغلال فجوات المعلومات في Web3 بدقة. هكذا تحولت تدريجياً من مراقب إلى مضارب مراجحة.

خلفيتي التعليمية ووظيفتي اليومية مرتبطة نوعًا ما بالتمويل، لكنني بالتأكيد لا أنحدر من خلفية تداول.

يسمع الكثير من الناس كلمة "مراجحة" ويعتقدون أنها تتطلب خبرة تقنية وبرامج نصية متطورة وإتقان مالي. هذا غير صحيح. عندما بدأت لأول مرة في المراجحة، كانت أساسية للغاية - مراجحة يدوية. لا برامج نصية، لا روبوتات، فقط عيناي ويداي وسرعة الإنترنت.

في وقت لاحق، بدأت في تعلم استخدام الأدوات والنصوص البرمجية مع شريك آخر. على الرغم من أننا دمجنا في النهاية بعض الأساليب الكمية، إلا أن نهجنا الأساسي ظل تجربة عملية وتعلم من الأخطاء.

أعتقد أن خلفيتي الشعبية أثرت بعمق في كيفية رؤيتي لعالم العملات المشفرة. لدي نوع من منظور الشخص الثالث - أنا لست متفانياً بشكل أعمى في التمويل الجديد، ولا أرفض التكنولوجيا. لا أعتمد كليًا على التداول ولكنني أميل أكثر إلى منطق المراجحة. أذهب إلى حيث تكون الأمور بسيطة مع حواجز منخفضة. التعلم بالممارسة، والتحسين من خلال الممارسة - هذه كانت عمليتي دائمًا.

بالمقابل، لو كانت خلفيتي من التمويل الكمي أو الفوركس، لكنت تعلمت فورًا استراتيجيات التحوط المتبعة في وول ستريت، مما كان سيحرمني من العديد من الاكتشافات غير التقليدية.

كانت أول مراجحة ناجحة لي في أواخر عام 2021. في ذلك الوقت، كانت هناك فروق أسعار متكررة لـ BTC و ETH بين بينانس و OKX، لذلك قررت تجربة المراجحة اليدوية.

اشتريت ETH على بينانس مقابل 3,600 دولار، بينما كانت OKX تقدم عروضًا بحوالي 3,630 دولارًا، بربح نظري قدره 30 دولارًا/ETH. لكن أثناء المراجحة، يكون ازدحام الشبكة شائعًا، ومعظم فرص فجوة الأسعار تستمر فقط لدقائق أو حتى ثوانٍ. بحلول الوقت الذي أكملت فيه العملية بأكملها وسويتها، وجدت أنه بعد خصم رسوم التحويل ورسوم المعاملات وتحركات الأسعار أثناء العملية، كان صافي ربحي الفعلي أقل بكثير من فرق الأسعار الظاهر.

على الرغم من أنني لم أكسب الكثير، إلا أنني شعرت بإثارة المراجحة لأول مرة.

عند تقييمي للمشاريع الجديدة، أركز على جانبين أساسيين. أولاً، أفحص الأساسيات - إجمالي القيمة المقفلة الأساسية (TVL) والنشاط على السلسلة وخلفية الفريق وإيرادات البروتوكول ومشاركة المجتمع. ثانيًا، أقيّم إمكانات المراجحة، بحثًا عن عدم كفاءة السوق مثل السيولة غير المتكافئة أو ثغرات آلية الإسقاط الجوي.

بالإضافة إلى ذلك، لن ألمس مشروعًا إذا لم يكن قد شكل حلقة أسعار. أطرح على نفسي ثلاثة أسئلة: هل لهذا المشروع تدفق نقدي أو منطق إيرادات يمكن التحقق منه؟ هل آليته بها عدم تناسق واضح؟ هل الحوافز مفرطة؟ إذا كانت الإجابات كلها "نعم"، فهذا يشير إلى فرص محتملة للمراجحة.

أنا أفضل بشكل خاص مشاريع DeFi والمشاريع عبر السلاسل لأنها توفر المزيد من احتمالات المراجحة.

بصراحة، يمكن أن تكون المراجحة معذبة للغاية. قد يبدو للآخرين أنني أجني أموالًا سهلة يوميًا، لكن في الواقع، أنت تجهد أعصابك.

عليك التعامل مع التأخيرات والتقلبات والعزلة. الأشخاص الذين ليس لديهم انضباط سيستهلكون بسرعة بالقلق.

درس رئيسي آخر هو معرفة متى تنفصل. سواء ربحت أو خسرت المال، لا يمكنك أن تهوس به بلا نهاية.

أطفئ حاسوبك عند الحاجة، اخرج لتناول وجبة جيدة، العب الألعاب عندما تريد ذلك. عندما يكون جسمك وعقلك صافيين، فإنك تلاحظ الفرص بشكل أكثر دقة.

اشتريت مؤخرًا حوض سمك وبدأت في تربية أسماك الجوبي، وهو أمر علاجي للغاية خارج العمل. سر تربية الأسماك هو جعل الماء صحيحًا أولاً، ثم لا تحتاج إلى تدخل يومي - فهي تنمو من تلقاء نفسها. هذا مشابه جدًا لهدفنا النهائي في المراجحة.

على مر هذه السنوات، أصبحت أؤمن بشكل متزايد: مجال العملات المشفرة بأكمله يتعلق أساسًا بالمراجحة.

تجميع النقاط، واستهداف الإسقاطات الجوية، والاستفادة من الحوافز المالية، والتلاعب بالقواعد، والشراء بسعر منخفض والبيع بسعر مرتفع - كلها تستغل بشكل أساسي شكلاً من أشكال عدم التماثل في النظام.

زراعة العائد هي نموذج أبسط من المراجحة، بينما التداول الكمي هو نموذج أكثر تعقيدًا، لكن الروح الأساسية هي نفسها: تحديد أوجه عدم الكفاءة والتضخيم من خلال التنفيذ.

لذلك أؤكد دائمًا أن المراجحة ليست مجرد استراتيجية، بل هي طريقة تفكير. الجوهر ليس مجرد إيجاد فروق في الأسعار، بل ترقية نهج تفكيرك.

يبقيك في دورة مستمرة من الملاحظة والتحقق والتنفيذ. عندما تحافظ على هذا الوعي، لا تستفيد فقط من فروق الأسعار - بل تستفيد منها باستمرار.

عندما تطور عقلية المراجحة، تدرك: عالم العملات المشفرة ليس كازينو؛ إنه أشبه بمرآة، تعكس فهم كل شخص للكفاءة والرغبة والتنفيذ.

الأخ تشينغشوي: كن صديقًا للوقت

أنا الأخ تشينغشوي. أمارس المراجحة منذ أكثر من 3 سنوات، مع التركيز بشكل أساسي على IDOs في السوق الأولية.

سمعت لأول مرة عن البلوكتشين في عام 2020 عندما كنت لا أزال في التجارة الإلكترونية عبر الحدود، لكن الأعمال كانت تتدهور، وكنت بحاجة ماسة للعثور على فرصة جديدة.

في وقت لاحق، التقيت ببعض المتحمسين للعملات المشفرة في مجتمع مدفوع وبدأت التعلم منهم. بين عامي 2022 وأبريل 2023، مدفوعًا بالرغبة في النجاح، استثمرت في العديد من الدورات وانضممت إلى العديد من المجتمعات المدفوعة بحثًا عن فرص مربحة.

ثم ضربني الحظ - ظهرت النقوش في مايو 2023. استثمرت 10,000 دولار من بطاقة الائتمان الخاصة بي في هذه الفرصة. حقق سوق النقوش عوائد استثنائية آنذاك. من مايو إلى ديسمبر 2023، وصلت أرباحي غير المحققة إلى الملايين. ومع ذلك، كونها تجربتي الأولى مع ديناميكيات السوق هذه، افتقرت إلى الانضباط وفشلت في جني الأرباح في الوقت المناسب. في النهاية، تبخرت تلك المكاسب. ومع ذلك، كانت التجربة قيمة - كسبت ما يكفي لتسديد ديوني مع بعض المتبقي، والذي استثمرته في البيتكوين.

منذ ذلك الحين، جعلت مراجحة IDO مهنتي الأساسية. كل يوم، باستثناء الأكل والنوم، أراقب أحدث معلومات المشروع عبر الإنترنت. أنشأت لاحقًا مجتمعي المدفوع الخاص المسمى "شرارة النجوم"، الذي نما إلى ألف عضو في ذروته. أقدم تحديثات يومية للمشاريع وأدلة التشغيل، بهدف مساعدة الأعضاء على تحقيق عوائد قوية من خلال مراجحة العملات المشفرة الخالية من المخاطر.

إذا كان علي أن أنصح القادمين الجدد حول مراجحة IDO، فسأقول: قم بتأمين الأرباح فورًا ولا تكن طموحًا للغاية. من تجربتي الشخصية، شاركت مرة في مشروع يسمى PIPE بتكلفة دخول 0.8 USDT فقط. أصبح المشروع شائعًا للغاية، مع ارتفاع الأسعار إلى 8,000 USDT للوحدة في ذروتها - أكثر من 10,000 ضعف العائد. اعتقدت أنه يمكنني تغيير حياتي بهذه الصفقة الواحدة، لذلك احتفظت بها دون بيع. ثم بدأت في الانخفاض. ربما بسبب الأمل العنيد، أقنعت نفسي بأن السعر سيتعافى ويحطم أرقامًا قياسية جديدة. كانت النتيجة النهائية أن العملة فقدت في النهاية كل قيمتها. هذا الدرس العميق هو ما أشاركه مع نفسي والقادمين الجدد: تجنب الجشع، واكسب المال بثبات، وابنِ الثروة تدريجيًا.

لم يشهد هذا العام مشاريع IDO حارة بشكل خاص، لذلك تطور مجتمعي إلى مجتمع أكثر شمولاً. أشارك أي فرص مربحة مع الأعضاء، بما في ذلك Alpha من Binance وبروتوكول Spark. بعد قضاء بعض الوقت في هذا السوق، تدرك أن العقلية تحدد النجاح بشكل أساسي. الكثيرون ينتقلون من تجاهل مراجحة IDO إلى الشعور بأنها غير قابلة للتحقيق، ثم يدخلون بسبب الخوف من الفوات، وأخيرًا يصبحون حاملي الحقائب. هذه النفسية النموذجية "للمستثمر التجزئة" تنبع من الأوهام حول الثراء بين عشية وضحاها، تليها الحقيقة القاسية لديناميكيات السوق. في النهاية، الأمر يتعلق بالفشل في التصالح مع الذات مع الاستمرار في المسار الخاطئ.

لي: استخدام التكنولوجيا لتأمين الأرباح

أنا لي، وأمارس المراجحة منذ 4 سنوات. حاليًا، أركز على المراجحة عالية التردد بين DEXs المتعددة في نظام سولانا البيئي.

كان دخولي إلى العملات المشفرة مصادفة إلى حد ما.

في أوائل عام 2021، خلال ازدهار DeFi الأولي، كنت أعمل في مبيعات الأدوية. بالصدفة، ذكر صديق اتجاه DeFi المزدهر، واتبعت إرشادات المجتمع للتداول في العملات البديلة وعملات الميم. من خلال هذه العملية، اختبرت حقًا ديناميكية الصناعة الفريدة - "تحقيق أرباح سريعة من خلال سرعة رد الفعل وعدم تماثل المعلومات" - وأدركت أن الفرص هنا تختلف بشكل أساسي عن الصناعات التقليدية.

جاءت نقطة التحول التي حولتني من "مشارك" إلى "لاعب مكرس" في عام 2024 عندما اكتشفت مراجحة DEX على سولانا. في ذلك الوقت، كان تداول عملات الميم في نظام سولانا البيئي يشهد نموًا متفجرًا مع زيادة سريعة في الأحجام، لكن القليل من المطورين كانوا يركزون على روبوتات المراجحة. اغتنمت هذه الفرصة على الفور، وجمعت فريقًا من الأصدقاء ذوي التفكير المماثل، وبدأت بتطوير أول منتج مراجحة لدينا استنادًا إلى بروتوكول Jupiter. ثم تطورنا إلى منتج من الجيل الثاني يدعم الحوسبة على السلسلة، والآن إلى حل من الجيل الثالث قادر على حساب دقيق خارج السلسلة مع التحسين اليدوي لمسارات التداول والخوارزميات الأساسية - مما يؤدي إلى ترقية نهجنا تدريجيًا إلى "تحسين الكفاءة المكرر".

عندما دخلت عالم العملات المشفرة للمرة الأولى، اتبعت الحشد في عملات الميم والرموز الرائجة، لكنني أدركت بسرعة أن نهج "ركوب تقلبات السوق" هذا كان غير مستقر للغاية: في بعض الأحيان كان الحظ يجلب الأرباح، لكن موجة التقلبات التالية كانت تمحو المكاسب، أو أسوأ من ذلك، قد تختفي المشاريع تمامًا. خاصة بعد تجربة تصحيح السوق في عام 2022، أصبح واضحًا لي أنني لا أريد "مكاسب لمرة واحدة"، بل مسارًا لنمو رأس المال المستقر. بعد كل شيء، الحفاظ على رأس المال مع تراكم العوائد هو السبيل الوحيد للبقاء على المدى الطويل في هذه الصناعة.

حاليًا، لا يزال فحصي للمشروع يدور حول "إمكانات المراجحة". أعتمد على نصوص برمجية مخصصة تراقب أحجام تداول رموز سولانا في الوقت الفعلي. تركز هذه النصوص على الرموز ذات الارتفاعات المفاجئة في الحجم - على سبيل المثال، عندما تقفز التداولات اليومية من مئات الآلاف إلى ملايين الدولارات، أو عندما تنمو السيولة في وقت واحد عبر منصات DEX متعددة. عادة ما تخلق هذه الظروف تفاوتًا في الأسعار وفرصًا للمراجحة. نضيف هذه الرموز إلى مجموعة المراقبة لدينا، ونحسب فروق الأسعار وتكاليف الانزلاق عبر المنصات، ونحدد ما إذا كانت تستحق دمجها في استراتيجيتنا.

لقد تحول مشهد المراجحة على مر السنين، مع "ارتفاع مستمر في حواجز الدخول ومنافسة أكثر تنقيحًا".

في النظام البيئي المبكر لسولانا، حتى البرامج النصية الأساسية بلغة Python والخوادم العادية يمكن أن تحقق عوائد لائقة من خلال التقاط فروق الأسعار عبر DEX. الآن الأمر مختلف تمامًا. من الناحية التقنية، تحول المجال من "التقاط الفرق الأساسي في السعر" إلى "حساب دقيق خارج السلسلة مع تحسين ديناميكي للمسار". وصلت منافسة الأجهزة إلى أقصى الحدود - يستأجر البعض خوادم مادية أقرب إلى عقد التحقق من سولانا ويحسنون عرض النطاق الترددي فقط لتقليل وقت المعاملات بالميلي ثانية. من حيث الموظفين، تدخل الفرق ذات الخلفيات الكمية والمالية التقليدية بشكل جماعي، مما يجلب نماذج مخاطر وأطر تقنية ناضجة ترفع بشكل كبير حواجز المنافسة.

أكبر ندم لدي، عند النظر للماضي، ليس أي خسارة محددة، بل تفويت العديد من فرص الصناعة في أيام المراجحة المبكرة لأنني لم أتمكن من إتقان التقنيات الأساسية بسرعة كافية. ذلك الشعور بالعجز - "معرفة أن الفرصة موجودة لكن مشاهدة الآخرين يربحون لأنك تفتقر إلى القدرة التقنية" - أكثر إحباطًا من الخسائر المالية.

لقد وصلت إلى فهم أنه في مراجحة Web3، خاصة في الأنظمة البيئية سريعة التطور مثل سولانا، "التكنولوجيا هي الميزة التنافسية الأساسية". بدون مهارات تقنية صلبة، يمكنك تحديد الفرص ولكن لا يمكنك الاستفادة منها. بسبب هذه الندم، أعطي الأولوية الآن لـ "التعلم التقني المستمر". أخصص وقتًا يوميًا لدراسة Rust المتقدمة، وأبحث في أساسيات المعاملات على السلسلة، وأتعلم تحسين الاستراتيجية من قادة الصناعة. حتى مع بطء التقدم، أنا مصمم على عدم تفويت الفرص المستقبلية بسبب القيود التقنية. علمتني هذه التجارب درسًا حاسمًا: لم تكن مراجحة العملات المشفرة أبدًا تتعلق بـ "الفرص المحظوظة"، ولكن بـ "التنفيذ التكنولوجي". فقط من خلال إتقان التقنيات الأساسية والتحسين المستمر يمكنك إثبات موطئ قدم في هذه الصناعة دون ندم مستقبلي على الفرص الضائعة.

تشينغشان: مسار المراجحة يزداد ازدحامًا

أنا تشينغشان، وأنا في عالم العملات المشفرة منذ ثلاث سنوات.

اكتشفت "الرحلة القصيرة للويب 3" من خلال مجموعة "حكمة خلق الثروة" المعرفية في أواخر عام 2022. أثار التحليل الشامل للعملات المشفرة في موادهم اهتمامي - شعرت بصناعة مليئة بالفرص حيث بدا أن الأرباح متاحة بسهولة.

تواصلت مع العديد من الأشخاص خلال هذا الحدث وتدريجياً اندمجت في الصناعة من خلال المشاركة في الأنشطة المختلفة التي ينظمها هؤلاء المخضرمون في العملات المشفرة.

خلال سنواتي الثلاث في العملات المشفرة، استكشفت استراتيجيات متعددة بما في ذلك تداول السوق الثانوية، ومتوسط التكلفة بالدولار للبيتكوين، والاستثمار في عملات الميم، وزراعة العائد. في النهاية، اكتشفت أن السعي وراء العوائد غير المتماثلة كان الأنسب لمزاجي.

ليس لدي خلفية في المالية أو التداول. قبل التفرغ للعمل في العملات المشفرة، عملت كمطور برمجيات في الصناعات التقليدية. غرست تلك السنوات الخمس نهجًا صارمًا لتقييم المشاريع. تعلمت أن جميع البرامج من صنع الإنسان، وبالتالي لا يستحق أي منها ثقة بنسبة 100%.

جلب كل عام فرصًا جديدة للربح، وتطورت باستمرار مع السوق.

كان عام 2023 هو العام الأكثر ربحية بالنسبة لي، عندما كانت النقوش مزدهرة وظهرت العديد من المشاريع الممتازة. في ذلك الوقت، كنت أعمل بشكل أساسي على حسابات فردية دون الاستفادة من موارد الفريق.

في عام 2024، شاركت في المنتجات المالية من Bitget على نطاق واسع، وبشكل أساسي في نشاط launchx الخاص بـ FUEL مع حد حساب قدره 5,000 دولار، وفترة إيداع لمدة يومين، وعائد 2%. في حين أن العائد المنعزل لا يبدو مثيرًا للإعجاب، إلا أن المعدل السنوي كان جذابًا بالفعل.

هذا العام، ركزت بشكل أساسي على الأنشطة المالية من المشاريع الأكبر وبرنامج نقاط Alpha من Binance. كانت مبادرة Alpha تعمل منذ يناير وقدمت أكثر تدفق نقدي مستقر لي هذا العام، مما أدى إلى عوائد بستة أرقام من هذه الفرصة الواحدة.

تمحورت عملية خلق الثروة هذا العام حول Binance. متابعة أنشطتها ومشاريعها المدرجة حديثًا تقدم باستمرار نتائج. غالبًا ما يؤدي العثور على فرص من أنشطة شراكة Binance وقائمة "Binance Alpha" إلى عوائد ممتازة. على سبيل المثال، قدم النشاط المالي الأخير "zerobasezk" على محفظة Binance عائدًا سنويًا يبلغ حوالي 16%.

ومع ذلك، أشعر أن مساحة المراجحة أصبحت مزدحمة بشكل متزايد، مع وجود فرص أقل جودة ونوافذ أقصر. من المحتمل ألا تستمر على المدى الطويل، حيث يتبع كل مسار ثروة ناشئ نمطًا يمكن التنبؤ به: من استفادة بعض المطلعين بينما يظل معظمهم متشككين، إلى اعتماد واسع النطاق والربحية، إلى زيادة المنافسة والصعوبة، إلى صعود بيع المعرفة والتدريب (استخراج القيمة من الوافدين الجدد)، وأخيرًا العودة إلى المتوسط.

إذا اختفى هذا المسار، سأنتقل ببساطة إلى مكان آخر. أذهب أينما يمكن كسب المال، مثل اكتتابات هونج كونج.

كانت أول مهنة جانبية لي في الواقع هي المراجحة في السندات القابلة للتحويل في سوق الأسهم الصينية A. قبل اللوائح الجديدة، كانت هذه فرصة أخرى خالية من المخاطر تقريبًا.

في النهاية، توجد دائمًا مجالات مربحة في مكان ما - سواء في العملات المشفرة أو التمويل التقليدي - إنها مجرد مركبات مختلفة.

بالنظر إلى الاتجاهات الأوسع، تواصل العملات المشفرة جذب تدفقات رأسمالية ثابتة. سواء كان الرئيس السابق ترامب يطلق رمزه الخاص أو إنشاء صناديق ETF للبيتكوين والإيثيريوم، تشير المؤشرات إلى أن العملة المشفرة تنتقل من استثمار متخصص إلى فئة أصول مالية رئيسية. أعتقد أنه مع مرور الوقت، ستصبح أرضًا مألوفة للمستثمر العادي.

نصيحتي للزملاء والقادمين الجدد:

• الأحداث غير المتوقعة أمر لا مفر منه. أعط الأولوية لإدارة المخاطر ولا تستثمر كل شيء دفعة واحدة.
• الفرص وفيرة لكن رأس المال محدود. قدر كل جزء من رأس مالك الأساسي وعظم فائدته.
• حافظ على المنظور. تعامل مع كسب المال كمهارة يجب تطويرها تدريجيًا - ستأتي الأرباح مع الوقت.

إخلاء المسؤولية:

1. تمت إعادة نشر هذا المقال من [TechFlow]، وحقوق الطبع والنشر تعود إلى المؤلف الأصلي [آدا]. إذا كان لديك اعتراضات على إعادة النشر، يرجى الاتصال بفريق Gate Learn، الذي سيتعامل معها وفقًا للإجراءات ذات الصلة بأسرع وقت ممكن.
2. إخلاء المسؤولية: الآراء ووجهات النظر المعبر عنها في هذا المقال تمثل فقط وجهات نظر المؤلف الشخصية ولا تشكل أي نصيحة استثمارية.
3. النسخ من هذا المقال بلغات أخرى تمت ترجمتها بواسطة فريق Gate Learn ولا يجوز نسخها أو توزيعها أو انتحالها دون ذكر Gate.