تحقيق FTX يكشف أن Alameda Research "غير قابلة للتدقيق" وفقًا لسام بانكمان-فرايد

أصدر فريق الإدارة الجديد في FTX، بقيادة الرئيس التنفيذي جون راي الثالث، تقريرهم المؤقت الشامل الأول الذي يوضح الفشل الكارثي في الرقابة الداخلية الذي أدى إلى انهيار منصة التبادل. الوثيقة المكونة من 45 صفحة، التي نُشرت بعد ظهر يوم الأحد من قبل FTX Trading Ltd والدائنين المرتبطين، تقدم صورة مقلقة عن عدم كفاءة التنظيم.

فشل التحكم الحرج المكشوف

يوثق التقرير بدقة عمليات FTX الفوضوية، مسلطًا الضوء على ممارسات حفظ السجلات غير المنظمة، والبنية التحتية للأمن السيبراني التي تكاد تكون غير موجودة، ونقص عميق في الخبرة في المجالات التشغيلية الأساسية، لا سيما المالية.

من بين أكثر النتائج كشفًا تتعلق شركة Alameda Research، وهي شركة تداول يُزعم أنها وصلت بشكل غير صحيح إلى مليارات من أموال عملاء FTX. وفقًا للتقرير، كانت Alameda "تعاني بشكل متكرر من صعوبة في فهم مراكزها، ناهيك عن التحوط أو المحاسبة لها." وصف الرئيس التنفيذي السابق سام بانكمان-فرايد - الذي يخضع الآن للإقامة الجبرية ويواجه عدة تهم جنائية - شركة Alameda في الاتصالات الداخلية بأنها "بشكل مضحك تتجاوز أي عتبة يمكن لأي مدقق أن يكمل حتى جزءًا من تدقيقه."

"ألاميدا غير قابلة للتدقيق،" تابع بانكمان-فريد في هذه الاتصالات. "لا أعني أن 'شركة محاسبة كبرى سيكون لديها تحفظات بشأن تدقيقها'، بل أعني 'يمكننا فقط التخمين حول ما هي أرصدتها، ناهيك عن شيء مثل تاريخ المعاملات الشامل.' نكتشف أحيانًا $50 مليون في الأصول التي فقدنا تتبعها؛ هكذا هي الحياة."

السيطرة المركزية والثغرات التقنية

تظهر التحقيقات أن معظم القرارات المهمة كانت تحت سيطرة مشددة من قبل دائرة ضيقة تتكون من بانكمان-فرايد، والمدير الفني غاري وانغ، ومدير الهندسة نيشارد سينغ. وقد اعترف كل من وانغ وسينغ بالذنب في التهم الموجهة إليهما وهما يتعاونان مع السلطات. كانت تأثيراتهم غير العادية كبيرة لدرجة أنه وفقًا لأحد التنفيذيين السابقين الذين تم اقتباسهم في التقرير، "إذا تعرض نيشار [Singh] لحادث سير، فإن الشركة بالكامل ستنتهي." وكانت نفس الثغرة تنطبق على وانغ.

تم تحديد عيوب أمان خطيرة

التقرير يوضح ثغرات صادمة في الأمن السيبراني تعرض مليارات من الأصول للخطر:

• لم يكن لدى FTX "أفراد مخصصون" يديرون الأمن السيبراني، بل اعتمدت بدلاً من ذلك على سينغ ووانغ اللذان يفتقران إلى التدريب والخبرة المناسبة لمثل هذه المسؤوليات الحساسة
• تم تخزين المفاتيح الخاصة التي تتحكم في أكثر من $100 مليون من أصول الإيثريوم كنص عادي بدون تشفير على خادم مجموعة FTX
• كانت مفاتيح التوقيع الفردي التي تتحكم في مليارات من أصول الكريبتو مخزنة في AWS Secrets Manager أو خزائن كلمات المرور التي يمكن الوصول إليها من قبل العديد من الموظفين
• العديد من المفاتيح الخاصة كانت تفتقر إلى إجراءات النسخ الاحتياطي، مما يعني أن الأموال ستفقد بشكل دائم إذا تم اختراق المفتاح المرتبط أو فقده

فشل الحوكمة النظامية

جون راي الثالث، الذي تولى منصب الرئيس التنفيذي بعد انهيار FTX، قدم تقييماً صارماً: "في هذا التقرير، نقدم تفاصيل حول نتائجنا التي تفيد بأن مجموعة FTX فشلت في تنفيذ الضوابط المناسبة في المجالات الحيوية لحماية النقد والأصول المشفرة." وأضاف أن "مجموعة FTX كانت تحت السيطرة الصارمة لمجموعة صغيرة من الأفراد الذين ادعوا زيفاً أنهم مدراء مسؤولون في مجموعة FTX لكنهم لم يكن لديهم اهتمام يذكر بفرض الرقابة أو تنفيذ إطار عمل مناسب للضوابط."

تتوافق هذه النتائج مع التحديات الأوسع في تدقيق الصناعة التي حددها الخبراء في عام 2025، حيث تظل حالات الفشل في الإبلاغ وتعقب الأنشطة التجارية المعقدة من القضايا الهامة في قطاع العملات المشفرة.