دليل تطبيقات العملة المستقرة: الفرص الجديدة في التكنولوجيا المالية والمصرفية

على مدار الأشهر الستة الماضية، أصبحت المواضيع المتعلقة بالعملة المستقرة تتصدر العناوين بشكل متكرر. من المدراء التنفيذيين في البنوك إلى مدراء المنتجات في شركات الدفع، وصولًا إلى المسؤولين الحكوميين، فإن صناع القرار من جميع المجالات يركزون بشكل متزايد على مناقشة مزايا العملة المستقرة.

تتضمن المزايا الأربعة الأساسية للعملة المستقرة:

• التسوية الفورية ( تقلل بشكل ملحوظ من الحاجة إلى رأس المال العامل )
• تكلفة معاملات منخفضة للغاية ( خاصة مقارنة بنظام SWIFT )
• يمكن الوصول إلى ( على مدار الساعة طوال أيام الأسبوع على مستوى العالم، فقط تحتاج إلى اتصال بالإنترنت )
• القابلية للبرمجة ( من خلال توسيع منطق الترميز المدفوع بالعملة )

تلك المزايا هي ما تم التأكيد عليه مرارًا وتكرارًا في مختلف التقارير والمقابلات حول مزايا العملات المستقرة. على الرغم من أن "لماذا نحتاج إلى العملات المستقرة" هو حجّة سهلة الفهم، إلا أن "كيف يمكن تطبيق العملات المستقرة" هو أمر أكثر تعقيدًا - حاليًا، هناك نذر يسير من المحتوى الذي يوضح بالتفصيل كيف يمكن دمج العملات المستقرة في نماذج الأعمال الحالية.

استنادًا إلى ذلك، سيتم تقسيم هذا المقال إلى أربعة أجزاء، حيث سيتم استكشاف تطبيقات العملة المستقرة لنماذج الأعمال المختلفة. سيتناول كل جزء تحليلًا تفصيليًا للقطاعات التي يمكن أن تخلق قيمة للعملة المستقرة، ومسارات التنفيذ المحددة، بالإضافة إلى مخطط هيكل المنتج بعد التعديل.

في النهاية، ما نسعى إليه حقًا هو التطبيق الواسع النطاق للعملة المستقرة - لجعل السيناريوهات التجارية الحقيقية تستخدم العملة المستقرة على نطاق واسع. نأمل أن تسهم هذه المقالة في تحقيق هذه الرؤية. الآن، دعونا نستكشف كيفية استخدام الشركات غير المشفرة للعملة المستقرة.

! [العملات المستقرة تحظى بشعبية كبيرة ، ما هي سيناريوهات أعمال Web3 المناسبة للتقديم؟] ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-ffc683c5194571b9cca45dd4a0929642.webp)

بنك التكنولوجيا المالية الموجه للمستهلكين

بالنسبة للبنوك الرقمية الموجهة للمستهلكين، يكمن المفتاح لزيادة قيمة الشركات في تحسين ثلاثة مؤشرات: حجم المستخدمين، إيرادات المستخدم الفردي (ARPU)، معدل احتفاظ المستخدمين. يمكن للعملات المستقرة حاليًا أن تدعم مباشرة المؤشرين الأولين - من خلال دمج بنية الشركاء التحتية، يمكن للبنوك الرقمية إطلاق خدمات تحويل الأموال المعتمدة على العملات المستقرة، مما يتيح الوصول إلى مجموعات مستخدمين جديدة، بالإضافة إلى زيادة قنوات الإيرادات للعملاء الحاليين.

في ظل الاتجاهات الرقمية والعولمة، فإن السوق المستهدف للتكنولوجيا المالية اليوم غالبًا ما يتميز بخصائص عبر الوطنية. بعض البنوك الرقمية تعتبر الخدمات المالية عبر الوطنية بمثابة تحديد أساسي، بينما تعتبرها أخرى كوظيفة لتعزيز ARPU. بالنسبة لشركات التكنولوجيا المالية التي تركز على المغتربين ومجموعات معينة، فإن خدمات التحويل تعتبر ضرورة ملحة للسوق المستهدف. ستستفيد هذه الأنواع من البنوك الرقمية من تحويلات عملة مستقرة.

بالمقارنة مع خدمات التحويل التقليدية، يمكن للعملات المستقرة تحقيق تحويلات فورية أسرع ( مقابل 2-5 أيام أو أكثر ) وأرخص ( تبدأ من 30 نقطة أساس مقابل أكثر من 300 نقطة أساس ) للتسوية. هذا يفسر لماذا وصلت نسبة استخدام الدفع بالعملات المستقرة في بعض قنوات التحويل إلى 10-20%، وما زالت تتزايد.

بالإضافة إلى إنشاء دخل جديد، يمكن للعملة المستقرة تحسين التكاليف وتجربة المستخدم، وخاصة كأداة للتسوية الداخلية. يفهم العديد من المحترفين نقاط الألم المتعلقة بتسوية نهاية الأسبوع: توقف البنوك يؤدي إلى تأخير التسوية لمدة يومين. البنوك الرقمية التي تسعى لتقديم خدمة فورية وتجربة استثنائية، تضطر إلى سد الفجوة من خلال تقديم قروض رأس المال التشغيلي، مما ينتج عنه تكلفة فرصة رأس المال، وقد يجبر الشركات على الحصول على تمويل إضافي. وقد حلت خاصية التسوية الفورية والوصول العالمي للعملة المستقرة هذه المشكلة تمامًا.

لذلك، ليس من الغريب أن العديد من شركات التكنولوجيا المالية التي تستهدف المستهلكين تتجه نحو عملة مستقرة. إذن، إذا كنت تعمل في بنك للاستهلاك أو شركة تكنولوجيا مالية، كيف يمكنك استخدام عملة مستقرة؟

بعد إدخال عملة مستقرة في نموذج الأعمال، الخطة العملية كما يلي.

تسوية آنية على مدار الساعة

• استخدام عملة مستقرة شائعة لتحقيق التسويات الفورية ( بما في ذلك العطلات )
• مزود خدمة المحفظة المتكاملة/منسق، يربط بين النظام المصرفي وتدفق الدولار/عملة مستقرة على البلوكشين
• ربط مزودي خدمة القنوات النقدية في مناطق محددة، لتحقيق تبادل عملة مستقرة مع العملة النقدية B2B/B2B2C

سد فجوة التسوية بالعملة

• خلال عطلة نهاية الأسبوع، تستخدم العملة المستقرة كبديل مؤقت للعملة القانونية، وسيتم إتمام التسوية بعد إعادة تشغيل نظام البنك.
• يمكن التعاون مع الموردين لبناء حلقة تسوية العملة المستقرة الداخلية بين حسابات العملاء والشركات

###资金 الطرف المقابل في لحظة

• من خلال الحلول المذكورة أعلاه أو الشركاء في السيولة، يمكن تحويل الأموال بسرعة إلى البورصة / الشركاء متجاوزًا عملية ACH / التحويل المصرفي.

إعادة توازن تلقائي للكيانات متعددة الجنسيات

• عند إغلاق قنوات العملات الورقية، يتم تحقيق تحويل الأموال بين الوحدات التجارية/الشركات الفرعية من خلال نقل العملات المستقرة على السلسلة.
• يمكن للمقر الرئيسي الاستفادة من ذلك لإنشاء نظام إدارة تمويل عالمي آلي وقابل للتوسع

بخلاف هذه الوظائف الأساسية، يمكن تصور جيل جديد من البنوك مبني بالكامل على مفهوم "التمويل على مدار الساعة، الفوري، والقابل للتجميع". التحويلات المالية والتسويات ليست سوى البداية، حيث ستظهر لاحقًا مشاهد مثل المدفوعات القابلة للبرمجة، إدارة الأصول عبر الحدود، وتوكنز الأسهم. ستفوز هذه الشركات بالسوق من خلال تجربة مستخدم متفوقة، مجموعة منتجات غنية، وهيكل تكلفة أقل.

! [العملات المستقرة تحظى بشعبية كبيرة ، ما هي سيناريوهات أعمال Web3 المناسبة للتقديم؟] ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-28193846ea69600b51980a01054fb36d.webp)

البنوك التجارية وخدمات الشركات(B2B)

في الوقت الحالي، يجب على أصحاب الشركات في العديد من الأسواق الناشئة تجاوز عقبات كبيرة إذا كانوا يرغبون في فتح حسابات بالدولار الأمريكي في البنوك المحلية. عادةً ما تكون فقط الشركات التي لديها حجم تداول ضخم أو علاقات خاصة مؤهلة للحصول على ذلك -- ويجب أن تكون البنوك تتمتع أيضًا بسيولة كافية من الدولارات الأمريكية. بينما تضطر حسابات العملات المحلية رواد الأعمال لتحمل مخاطر البنوك ومخاطر الائتمان الحكومية في نفس الوقت، مما يجبرهم على مراقبة تقلبات سعر الصرف للحفاظ على رأس المال التشغيلي. عند دفع الأموال لمورديهم في الخارج، يحتاج أصحاب الشركات أيضًا إلى دفع رسوم عالية لتحويل العملات المحلية إلى دولارات أمريكية أو عملات رئيسية أخرى.

عملة مستقرة يمكن أن تخفف هذه الاحتكاكات بشكل كبير، بينما ستلعب البنوك التجارية ذات الرؤية المستقبلية دورًا رئيسيًا في عملية تطبيقها. من خلال منصة الدولار الرقمي المتوافقة التي تديرها البنوك، يمكن للشركات تحقيق:

• يمكنك الاحتفاظ بأرصدة متعددة من العملات دون الحاجة إلى إقامة علاقات مصرفية متعددة
• تسوية الفواتير عبر الحدود في ثوانٍ ( تتجاوز شبكة الوكلاء التقليدية )
• عملة مستقرة إيداع تكسب الفائدة

يمكن للبنوك التجارية من خلال ذلك ترقية حسابات الشيكات الأساسية إلى حلول إدارة أموال متعددة العملات عالمية، مما يوفر سرعة وشفافية ومرونة مالية لا يمكن مقارنتها بالحسابات التقليدية.

بعد إدخال عملة مستقرة في نموذج العمل، فإن خطة التنفيذ هي كما يلي.

خدمة حسابات الدولار العالمي / متعددة العملات

• تقوم البنوك من خلال الشركاء بإدارة عملة مستقرة للشركات
• تقليل تكاليف بدء التشغيل والتشغيل ( مثل تقليل متطلبات الترخيص، وإعفاء حساب FBO )

منتجات عالية العائد مدعومة بسندات أمريكية ذات جودة عالية

• يمكن للبنوك تقديم عائدات بمستوى سعر الفائدة الفيدرالي ( حوالي 4% )، وأن يكون خطر الائتمان أقل بكثير من البنوك المحلية.
• يجب الربط بمزودي عملة مستقرة أو شركاء سندات حكومية مع توكنات

تسوية على مدار الساعة

يرجى الرجوع إلى خطة قسم التمويل الاستهلاكي المذكورة سابقًا.

نحن نرى مشاهد التطبيق العالمية التي نفضلها

• يقوم المستوردون بدفع ثمن الدولار في ثوانٍ، ويقوم المصدرون في الخارج بإطلاق البضائع على الفور
• المدير المالي للشركة يقوم بتحويل الأموال عبر الدول في الوقت الفعلي، مما يحرر النظام من تأخيرات البنوك المراسلة، مما يجعل خدمات البنوك للمجموعات متعددة الجنسيات العملاقة ممكنة.
• مالكو الشركات في الدول ذات التضخم المرتفع يستخدمون الدولار لربط ميزانيات شركاتهم.

مزود خدمة الرواتب

بالنسبة لمنصة الرواتب، فإن أكبر قيمة للعملة المستقرة تكمن في خدمة أصحاب العمل الذين يحتاجون إلى دفع الرواتب لموظفين في الأسواق الناشئة. ستؤدي المدفوعات عبر الحدود، أو الدفع في الدول التي تعاني من ضعف البنية التحتية المالية، إلى تكاليف كبيرة لمنصة الرواتب - يمكن أن تتحمل المنصة هذه التكاليف بنفسها، أو تمررها إلى أصحاب العمل، أو تضطر إلى خصمها من أجور المقاولين. بالنسبة لمقدمي خدمات الرواتب، فإن الفرصة الأكثر سهولة هي فتح قنوات دفع بالعملة المستقرة.

التحويلات عبر الحدود للعملة المستقرة من النظام المالي الأمريكي إلى محافظ المقاولين تكاد تكون بلا تكلفة وتصل على الفور ( وهذا يعتمد بشكل كبير على تكوين مدخلات العملة fiat ). على الرغم من أن المقاولين قد لا يزال يتعين عليهم إتمام عملية تحويل العملة fiat ( والتي قد تتكلف ) ، إلا أنهم يمكنهم استلام المدفوعات المربوطة بأقوى عملات fiat العالمية على الفور. تشير الأدلة المتعددة إلى أن الطلب على العملة المستقرة في الأسواق الناشئة في تزايد سريع:

• المستخدمون على استعداد لدفع حوالي 4.7% كعلاوة للحصول على عملة مستقرة بالدولار
• في بعض البلدان، يمكن أن تصل هذه العلاوة إلى 30%
• أصبحت العملات المستقرة شائعة بشكل متزايد بين المقاولين والمستقلين في مناطق مثل أمريكا اللاتينية
• تطبيق يركز على المستقلين، حيث أن استخدام عملة مستقرة ونمو المستخدمين يشهدان زيادة هائلة.
• الأهم هو أن قاعدة المستخدمين قد تشكلت بالفعل: في الأشهر الـ 12 الماضية، كان هناك أكثر من 250 مليون محفظة رقمية نشطة تستخدم العملة المستقرة، وأصبح المزيد من الناس مستعدين لقبول مدفوعات العملة المستقرة.

بصرف النظر عن السرعة وتوفير تكاليف المستخدم النهائي، فإن العملة المستقرة لها فوائد عديدة للعملاء من الشركات الذين يستخدمون خدمات الرواتب ( والعملاء الذين يدفعون عند الطلب ). أولاً، العملة المستقرة أكثر شفافية وقابلية للتخصيص. وفقًا لاستطلاع حديث في مجال التكنولوجيا المالية، فإن 66% من محترفي الرواتب يفتقرون إلى الأدوات لفهم تكاليفهم الفعلية مع البنوك وشركاء الدفع. وغالبًا ما تكون التكاليف غير شفافة، والعمليات مربكة. ثانيًا، تتضمن عملية تنفيذ دفع الرواتب اليوم العديد من العمليات اليدوية، مما يستهلك موارد قسم المالية. بالإضافة إلى تنفيذ الدفع نفسه، هناك مجموعة من الأمور الأخرى التي يجب أخذها في الاعتبار، بدءًا من المحاسبة إلى الضرائب وصولًا إلى التسويات المصرفية، بينما العملة المستقرة قابلة للبرمجة وتحتوي على دفتر أستاذ ( البلوكشين )، مما يعزز بشكل كبير من القدرة على الأتمتة ( مثل الدفع المجمع في الوقت المحدد ) وقدرة المحاسبة ( مثل حساب العقود الذكية التلقائية، والخصم والتوريد، ونظام السجلات ).

إذاً، كيف ينبغي لمنصة الرواتب أن تفتح ميزة دفع عملة مستقرة؟

تسوية 24/7 في الوقت الحقيقي

تم تناول المحتوى ذي الصلة في النص السابق.

دفع مغلق

• التعاون مع منصة إصدار بطاقات تعتمد على عملة مستقرة، مما يسمح للمستخدمين النهائيين بإنفاق عملة مستقرة مباشرة، وبالتالي الاستفادة الكاملة من ميزات السرعة والتكلفة.
• التعاون مع مزودي المحفظة لتقديم فرص لتوفير وعائدات العملة المستقرة

المحاسبة والمراجعة الضريبية

باستخدام خاصية دفتر الأستاذ غير القابل للتغيير في البلوكشين، يتم مزامنة سجل المعاملات تلقائيًا مع أنظمة المحاسبة والضرائب من خلال واجهة بيانات API، لتحقيق أتمتة عمليات الخصم والإيداع، والتسجيل، والمطابقة.

الدفع القابل للبرمجة والتمويل المدمج

• استخدام العقود الذكية لتحقيق الدفع التلقائي بالجملة والمدفوعات القابلة للبرمجة بناءً على شروط معينة ( مثل المكافآت ). يمكن التعاون مع المنصات ذات الصلة أو استخدام العقود الذكية مباشرة.
• ربط بروتوكولات DeFi الأساسية، وتقديم خدمات التمويل المستندة إلى الأجور بطريقة ميسورة التكلفة ويمكن الوصول إليها عالميًا. في بعض البلدان/المناطق، يمكن تجاوز الشركاء المحليين الذين غالبًا ما يكونون معقدين ومغلقين ومكلفين.

استنادًا إلى الخطة أعلاه، دعنا نوضح بشكل أكبر طريقة التنفيذ المحددة:

يدعم منصة معالجة الرواتب التي تعتمد على العملات المستقرة التعاون مع مدخلات العملة الأمريكية، حيث يتم ربط الحسابات المصرفية بالعملات المستقرة. قبل يوم الدفع، يتم نقل الأموال من حسابات الشركات العميلة إلى حساب العملات المستقرة على السلسلة (، حيث يمكن أن تكون هذه الحسابات محفوظة لدى الجهات المعنية ). يتم الدفع بشكل كامل تلقائي، ويتم بثه بشكل جماعي إلى جميع المقاولين في جميع أنحاء العالم. يتلقى المقاولون عملات مستقرة بالدولار على الفور، ويمكنهم استخدام بطاقة Visa المدعومة بالعملات المستقرة للإنفاق، أو الادخار في حساب السلسلة من خلال سندات الدين المرمزة. بفضل هذه البنية الجديدة، انخفضت التكاليف الكلية للنظام بشكل ملحوظ، وتم توسيع نطاق تغطية المقاولين بشكل كبير، وزادت درجة الأتمتة في النظام بشكل كبير.

! [العملات المستقرة تحظى بشعبية كبيرة ، ما هي سيناريوهات أعمال Web3 المناسبة للتقديم؟] ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-837876e552b9b18d710b9e2f91bcbeb1.webp)

جهة إصدار البطاقة

حاليًا، تقوم العديد من الشركات بتحقيق الإيرادات الأساسية من خلال إصدار بطاقات. على سبيل المثال، حققت شركة حديثة الإدراج أكثر من مليار دولار سنويًا فقط من خلال رسوم المعاملات في السوق الأمريكية. على الرغم من أن هذه الشركة قد أنشأت أعمالًا ضخمة في الولايات المتحدة، إلا أن علاقاتها مع عمالقة الدفع، والشراكات المصرفية، والهياكل التكنولوجية تكاد تكون غير قادرة على دعم توسعها في الأسواق الخارجية.

تتطلب عملية إصدار البطاقات التقليدية الحصول على ترخيص مباشر من عمالقة الدفع في كل دولة، أو التعاون مع البنوك المحلية. تعيق هذه العملية المعقدة بشكل خطير توسع الشركات عبر المناطق. على سبيل المثال، بعد تشغيلها لأكثر من 10 سنوات، بدأت إحدى الشركات المدرجة في التوسع الخارجي فقط في السنوات الثلاث الماضية.

بالإضافة إلى ذلك، يجب على جهة الإصدار دفع وديعة إلى عمالقة الدفع لتجنب مخاطر التخلف عن السداد. من خلال ذلك، يلتزم عمالقة الدفع للتجار: حتى إذا افلس البنك أو شركة التكنولوجيا المالية، فإن المدفوعات لحاملي البطاقات ستظل سارية. سيقوم عمالقة الدفع بمراجعة حجم المعاملات خلال 4-7 أيام الماضية، وحساب ما يحتاجه جهة الإصدار.