صعود BTCFi: دور بيتكوين في التمويل اللامركزي يتغير بشكل كبير

بيتكوين正在التمويل اللامركزي 领域崛起,逐渐成为一支强大力量,开始挑战以ثريوم的主导地位。通过分析链上数据,我们发现BTCFi(بيتكوين与التمويل اللامركزي 的结合)不仅是技术上的转变,更可能引发بيتكوين在التمويل اللامركزي 中角色的范式转变,重新定义整个التمويل اللامركزي 领域格局。

تصميم بيتكوين الأصلي وحدوده في التمويل اللامركزي

بيتكوين تم تصميمها في البداية كنظام نقدي إلكتروني من نظير إلى نظير، لكن هناك قيود في دعم تطبيقات التمويل اللامركزي المعقدة:

1. نموذج UTXO يفتقر إلى المرونة لدعم العقود الذكية المعقدة
2. اللغة النصية المحدودة تعيق تطوير تطبيقات التمويل اللامركزي المعقدة
3. عدم اكتمال تيرينج يجعل من الصعب تنفيذ عقود ذكية معقدة تعتمد على الحالة.
4. قيود حجم الكتلة وسرعة المعاملات تؤدي إلى بطء في معالجة السرعة

على الرغم من أن هذه التصاميم تعزز الأمان واللامركزية، إلا أنها تعيق التنفيذ المباشر لوظائف التمويل اللامركزي.

محاولات مبكرة وتطور إدخال التمويل اللامركزي على البيتكوين

على الرغم من التحديات، لا يزال المطورون يبحثون عن حلول مبتكرة:

• العملات الملونة (2012-2013): محاولة لتوسيع وظائف بيتكوين في المراحل المبكرة
• Counterparty(2014): إدخال القدرة على إنشاء وتداول الأصول المخصصة
• شبكة البرق (2015 حتى الآن ): بروتوكول层 ثانٍ يعزز قابلية توسيع المعاملات
• عقود السجل المنفصل ( DLC ) ( حتى الآن ): تحقيق إمكانية العقود المالية المعقدة
• شبكة Liquid ( منذ 2018: تدعم إصدار الأصول المشفرة والمعاملات المعقدة على سلسلة جانبية
• ترقية Taproot )2021(: عززت من قدرة العقود الذكية لبيتكوين

هذه التطورات وضعت أساساً لتوسيع وظائف البيتكوين، وأظهرت إمكانيات نظام البيتكوين البيئي.

![بيتكوين المجتمع يتساءل عن تقدم BTCFi الآن؟])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-91a0585dbf87dcef2e31e43ad04504d4.webp(

الابتكار الرئيسي: تنفيذ العقود الذكية على بيتكوين

في السنوات الأخيرة، ظهرت عدة بروتوكولات تهدف إلى إدخال وظائف العقود الذكية والتمويل اللامركزي.

1. Rootstock: بيتكوين أطول سلسلة جانبية تعمل, تدعم التوافق مع EVM
2. Core: سلسلة الكتل المتوافقة مع EVM المرتبطة ارتباطًا وثيقًا ببيتكوين، نموذج الرهن الثنائي المبتكر
3. Merlin Chain: شبكة بيتكوين من الطبقة الثانية المتكاملة بتقنية ZK-Rollup
4. BEVM: أول شبكة بيتكوين من الطبقة الثانية متوافقة مع EVM ومركزية بالكامل

تشمل الابتكارات الرئيسية التي تقدمها هذه البروتوكولات:

• توكن عملة البيتكوين
• العقود الذكية وتوافق EVM
• بيتكوين ذات العائد
• قابلية التوسع وتعزيز الخصوصية

حتى سبتمبر 2024، بلغت القيمة الإجمالية المقفلة لحلول الطبقة الثانية لبيتكوين والشبكات الجانبية )TVL( 1.07 مليار دولار، بزيادة قدرها 18.4 مرة مقارنةً بشهر يناير 2023. تتصدر Core، حيث تمثل 27.6% من TVL.

![بيتكوين المجتمع يتساءل عن تقدم BTCFi الآن؟])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-baefa0371aacecafe9b9813b986c81ad.webp(

![بيتكوين المجتمع يتساءل عن تقدم BTCFi الآن؟])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-21ce285fda1c02e84b94a87db4597b06.webp(

بيتكوين التمويل اللامركزي الآن

بعض المشاريع الرئيسية تدفع الابتكار واحتضان المستخدمين:

• Pell Network: بروتوكول إعادة التخزين عبر السلاسل
• Avalon Finance: منصة التمويل اللامركزي متعددة السلاسل، تقدم خدمات الإقراض والتداول
• بروتوكول كولند: منصة اقتراض لامركزية
• MoneyOnChain: بروتوكول DeFi شامل، إصدار عملة مستقرة
• Sovryn: منصة التمويل اللامركزي الغنية بالميزات، تقدم خدمات مثل التداول والإقراض.
• بروتوكول سولف: مشروع في طليعة التمويل الرقمي لـ NFT

تحتل Core موقع الصدارة في مساحة التمويل اللامركزي لبيتكوين، حيث تمثل نسبة مشاريعها 25.2%. أصبح Pell Network المشروع الرائد في التمويل اللامركزي بTVL قدره 2.608 مليون دولار.

![بيتكوين المجتمع يتساءل عن تقدم BTCFi الآن؟])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-c498f00f1ee0369cdc602ab3cd1436d4.webp(

![بيتكوين المجتمع يتساءل عن تقدم BTCFi الآن؟])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-a3a69f41b2117762c6f1936fd6bc1ebb.webp(

![بيتكوين المجتمع يتساءل عن تقدم BTCFi الآن؟])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-de80cbcd9bfc768c1fa7af619fd2e032.webp(

![بيتكوين المجتمع يتساءل عن تقدم BTCFi الآن؟])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-7b3c770c164567b675f40efa0bbb4517.webp(

مقارنة وتحليل مع التمويل اللامركزي بإيثريوم

تتم عملية دمج بيتكوين مع نظام الإيكولوجيا اللامركزي ليثريوم بشكل رئيسي من خلال الأصول المغلفة مثل wBTC. اعتبارًا من 8 سبتمبر، فإن كمية BTC المودعة في بروتوكولات DeFi ليثريوم تبلغ )15.34 ألف (، وهو ما يتجاوز بكثير نظام الإيكولوجيا اللامركزي الأصلي لبيتكوين )0.897 ألف (.

على الرغم من أن مشاريع التمويل اللامركزي الأصلية لبيتكوين صغيرة الحجم، إلا أنها تعمل ضمن إطار الأمان الخاص ببيتكوين، مما يتجنب العديد من مخاطر عبر السلاسل. ومع ذلك، لا يزال التمويل اللامركزي لبيتكوين في مراحله الأولى، ونطاق خدماته محدود.

![بيتكوين المجتمع يتساءل عن تقدم BTCFi الآن؟])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-82ede7f6fac1343d0e5341f57a7b18db.webp(

![بيتكوين المجتمع يتساءل عن تقدم BTCFi الآن؟])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-ee2a242066ef3d2543bd08b1641981ac.webp(

فرص المستقبل

بيتكوينالتمويل اللامركزي لديه مجال كبير للتقدم التكنولوجي، بما في ذلك تحسين حلول Layer 2، وتطوير أطر أكثر قابلية للتوسع والتشغيل البيني، وغيرها. من المتوقع أن تجذب المنتجات التي من المتوقع أن تحقق عائدات، وDEX، وخدمات التمويل اللامركزي الموجهة للمؤسسات الكثير من الاهتمام والتمويل.

ومع ذلك، فإن هذه الزيادة ستواجه أيضًا تحديات تنظيمية وتقنية. بشكل عام، فإن مستقبل بيتكوين في التمويل اللامركزي مليء بالأمل، ولديه القدرة على التأثير بشكل عميق على النظام البيئي للتمويل اللامركزي بأسره، مما يجعل بيتكوين لاعبًا أساسيًا في التمويل اللامركزي.

![بيتكوين المجتمع يتساءل عن تقدم BTCFi الآن؟])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-47fcfc6ec5ca3bff9d4e934e7aeb2b30.webp(