تحليل استراتيجيات نمو مشروع BTCFi

الخلفية

تتكون حركة BTC والأصول المرتبطة بها على السلسلة من ثلاثة مستويات:

1. BTC الأصلي
2. تغليف BTC، أصول BTC L2/الجانبية، رهن BTC السائل
3. الأصول المشتقة من BTC في سيناريوهات DeFi

حاليًا، يهيمن سوق الأصول المقومة بـ BTC المدعومة من خلال الحفظ المركزي، حيث تمثل أكثر من 75% من الحصة. ومع ذلك، فقد ارتفع مؤخرًا رمز الإيداع السائل BTC (LST) بسرعة، ليصبح قوة ناشئة مهمة، حيث بلغ حجم السوق 25.6K BTC.

استراتيجية ترسيخ الأصول في نظام BTCFi البيئي

Core: يركز على الأصول المتزايدة والتحفيز بالتوكنات

Core هو حل توسيع L1 مدفوع بـ BTC، ويقدم عوائد BTC للمستخدمين من خلال الرهن غير المُدار. ارتفع TVL بنسبة 4757.9% في نصف عام ليصل إلى 591.5 مليون دولار، وذلك بفضل:

1. التركيز على السوق المتزايد مثل BTC LST، وجذب الأصول المشتقة من Solv
2. بناء بروتوكول أصلي ودمج مشروع BTCFi بسرعة، وتحسين تطبيقات النظام البيئي
3. استخدام رموز $CORE لتحفيز وتوقعات الإطلاق، وتشكيل تأثيرات تنسيق متعددة الأبعاد

الذرة: طريقة اللعب المشتقة لجذب سيولة BTC LST

Corn هو شبكة ETH L2 الناشئة، لم يتم إطلاقها بعد على الشبكة الرئيسية ولكنها استوعبت ودائع بقيمة $425.8M، وذلك بشكل أساسي من خلال:

1. التعاون مع Pendle لإدخال طريقة لعب مشتقات نقاط BTC LST، التي تشغل 11.4% من حصة السوق
2. تصميم خطة تحفيز TVL مرنة لجذب السيولة الأولية

BOB: جسر الأمان والنظام البيئي القوي يساعدان في تجمع الأصول

BOB هو شبكة L2 مختلطة، تجمع بين مزايا BTC و ETH. بلغ إجمالي القيمة المقفلة $65.7M، ويأتي معظمها من $WBTC، وارتفع بسبب:

1. الهيكل الجسر الذي يقلل من الثقة يحل مشكلة تجزئة السيولة
2. خدمة الرهن السلس بنقرة واحدة وتطبيقات بيئية غنية توفر مدخلاً مريحاً
3. خطة تحفيز BOB Fusion تعزز مشاركة المستخدمين وبناء النظام البيئي

ملخص

المفتاح لتحقيق ترسيخ الأموال البيئية بشكل فعال هو:

1. ربط وتحفيز الأصول الكبيرة الحجم المتزايدة
2. تقديم تطبيقات DeFi متنوعة لتشكيل استراتيجيات عائد قابلة للتجميع
3. تشكيل تأثيرات تآزرية من خلال تحفيزات متعددة الأطراف

حاليًا، تشكل الأصول المرتبطة بـ BTC في L2 وسلاسل الجانبية 0.14% فقط من القيمة السوقية الإجمالية لـ BTC، ولا يزال هناك مجال كبير للنمو في المستقبل.