Solana أصبحت التشفير العالم منصة تداول عالية السرعة

Solana أصبحت منصة للتداول السريع في مجال التشفير، مصممة للتداول السريع، القابلية للتجميع على السلسلة ومعالجة العوائد على نطاق واسع.

تدعم البيانات الثلاثة الرئيسية التالية هذه الفكرة:

1. خدمة منصة الإطلاق: تجاوزت منصة ناشئة منصة قديمة، حيث بلغت نسبة نجاح المشاريع 60% ودخلت في حوض السيولة، مع إيرادات يومية تتجاوز مليون دولار. انخفضت ولاء المبدعين، وأصبحت معدلات الاحتفاظ وحجم التداول ميزة تنافسية جديدة.

2. الأسهم المرمزة تصبح الضمان الأساسي: إنها تجلب السيولة على مدار الساعة، وهامشًا موديوليًا، وإطلاق رأس المال للأسواق الخاصة. يكمن الإمكانات الحقيقية للسوق في تداول الأسهم المتجددة.

3. تنوع هيكل دخل Solana: بلغت الإيرادات في الربع الثاني 5.7 مليار دولار، مما يمثل 46% من جميع سلاسل الكتل العامة. تأتي الإيرادات بشكل رئيسي من التطبيقات اللامركزية، وخدمات الروبوتات، ومنصات الإطلاق، وأدوات الإنتاج.

تنافسية منصة الإطلاق

إن صعود منصة ناشئة معينة ليس مجرد انتصار رقمي:

• عكس حصة السوق: في 5 يوليو، شكلت كمية إصدار الرموز الجديدة على المنصة 66% من إجمالي السوق، بينما شكلت المنصة القديمة 26%.
• جودة المشروع أفضل من الحجم: معدل نجاح المشاريع في المنصة الجديدة حوالي 60%، بينما في المنصة القديمة لا يتجاوز 31%.
• القدرة على تحقيق السيولة: زادت الإيرادات اليومية من ما يقرب من الصفر إلى أكثر من 1,000,000 دولار، بينما انخفضت المنصات التقليدية إلى 500,000 دولار.

تحليل

الحفاظ على حجم تداول عالي القيمة هو الميزة التنافسية الحقيقية. معدل نجاح المشاريع هو في جوهره مقياس نسبة إيرادات المنصة الصافية المحتفظ بها؛ من يستطيع أن يضع ذلك في نظام مؤسسي أولاً، هو من يمكنه الفوز في سوق تكامل واجهة برمجة التطبيقات على مستوى المؤسسات.

لا يزال المنصة القديمة تحتل جزءًا كبيرًا من حصة عقول معظم المبدعين (إيرادات متراكمة حوالي 700 مليون دولار)، لكن المنصات الجديدة قد أثبتت أن تكلفة تحويل المستخدمين منخفضة جدًا. قد تكون موجة فقدان المستخدمين التالية للمنصة القديمة مخططة، مثل تقديم المؤثرين البارزين خدمة ضمان "تقديم المعاملات خلال 24 ساعة".

تقييم المشروع: حتى مع دخل ثابت يومي قدره مليون دولار، يمكن أن تصل الإيرادات السنوية إلى 100 مليون دولار. بفضل معدل الربح البالغ حوالي 80% من بنية Solana التحتية، أظهر هذا البروتوكول الذي تم إطلاقه منذ عام واحد نموذجًا اقتصاديًا على مستوى البرمجيات كخدمة. حتى عند استبعاد عوامل التقلب، بناءً على مضاعفات الإيرادات المستقبلية التي تتراوح بين 10-15 مرة، لا يزال هناك أساس لتقييمه بين 10-20 مليار دولار.

نظرًا لانخفاض تكلفة التحويل، فإن ولاء المستخدمين هو مؤقت وليس دائم.

حققت المنصة القديمة إيرادات تصل إلى 700 مليون دولار خلال 18 شهرًا، لكن المنصة الجديدة استحوذت على حصة كبيرة من السوق في أقل من ثلاثة أسابيع من خلال مسابقات التداول.

يعني تغيير آلية الحوافز:

• ولاء المبدعين غير مستقر، وقد تؤدي أنشطة الإطلاق المجانية وحزم الترويج للنجوم "تداول في البورصات خلال 24 ساعة" إلى انتقال سريع لعدد كبير من المبدعين.
• الميزة الدفاعية تكمن في شبكة السيولة، وليس في تجربة واجهة المستخدم. من المتوقع أن تعمل المنصات التقليدية على تحسين معدل الاحتفاظ من خلال تبادل لامركزي أصلي وآليات تحفيز مقدمي السيولة.

استراتيجية المنافسة للوافدين الجدد: الاستثمار بشكل كبير في الحوافز، وتعزيز تأثير لوحات المتصدرين التي تركز على الرموز اليومية، وتحقيق الأرباح قبل إعادة ضبط نموذج تكلفة اكتساب العملاء.

تشير اقتصاديات القمع إلى أنه من السهل الحصول على حجم التداول، لكن نجاح المشروع هو الأمر الحاسم.

الأسهم المميزة: وسيلة جديدة لإدخال السيولة المالية التقليدية

الأسهم المرمزة ليست فقط "أسهم على blockchain"، بل هي:

• تقليل وقت التسوية المالية التقليدية إلى مستوى الدقائق
• إنشاء فئة جديدة من الأصول المرهونة
• فتح قنوات التمويل للمؤسسات الخاصة الكبيرة

يجب أن يلبي نظام blockchain البيئي الفائز في النهاية ثلاثة متطلبات أساسية: آلية إصدار رموز خاضعة للتنظيم، نظام أوراكل متكامل وسوق عقود دائمة ذات سيولة عالية. سيكون الفائز النهائي مزود بنية تحتية في مجال حقوق الملكية المرمزة، مما سيمكنه من الاستفادة الكاملة من فرص نمو القيمة.

مراحل تطوير الأسهم المرمزة

تقوم بعض المنصات بإدخال خيارات البيع المركبة للشركات المعروفة إلى blockchain، بينما تحول الأصول غير السائلة أو الأسهم الخاصة إلى ضمانات قابلة للتجميع.

هيكلان أساسيان لتحقيق القيمة الحقيقية للأسهم المرمزة

1. سيولة على مدار الساعة
2. ضمان الهامش المعياري

Solana ك"محرك عائدات" للنظام البيئي للتشفير

بلغت إيرادات Solana في الربع الثاني 570 مليون دولار، واستحوذت على 46% من حصة السوق.

• إيثيريوم: 2.13 مليار دولار
• ترون: 1.65 مليون دولار أمريكي
• سلسلة بينانس: 1.5 مليار دولار
• أخرى: 7500万美元 كحد أقصى

يمكن استخلاص نتيجتين:

• لا تزال التطبيقات الرئيسية للعملات المشفرة هي خدمات التداول.
• موجه للمستخدمين المحترفين: المستخدمون المحترفون يقودون الأرباح؛ ستقود بورصات التداول الرئيسية المستخدمين العاديين للدخول في المستقبل.

ميزات المستخدمين المحترفين في التشفير

تعمل Solana على تحسين القيمة طوال دورة حياة المستخدمين المحترفين، بينما يتعين على المنصات المركزية تحمل تكاليف التحقق من الهوية، وقنوات العملات الورقية، ودعم المستخدمين الجدد.

-套利 عالي التردد: 400 مللي ثانية من وقت التداول ورسوم منخفضة جدًا تجعل الروبوت قادرًا على تحديث الطلبات عشرات المرات في الثانية؛ كل ميزة طفيفة تتحول مباشرة إلى إيرادات البروتوكول.

• الرافعة السريعة: من إصدار الرموز إلى إنشاء برك السيولة وصولاً إلى الرهن العقاري للعقود الدائمة، كل ذلك يستغرق بضع دقائق فقط. سرعة دوران رأس المال أعلى بمقدار درجة واحدة من حلول الطبقة الثانية لإيثريوم.
• مطابقة الحوافز الشبكية مع طلب كبار المستثمرين: المستخدمون المحترفون مستعدون لدفع رسوم أعلى، ومعدل التسرب منخفض، كما يمكنهم توفير أساس السيولة للمنصة، مما يجذب باستمرار مستخدمين محترفين جدد للانضمام.

ملخص

تسعى Solana إلى تعظيم القيمة طوال دورة حياة المستخدمين المحترفين، بينما تتحمل المنصات المركزية تكاليف التحقق من الهوية، وصيانة قنوات العملات الورقية، ودعم المبتدئين.

تعتبر الشركات الأسرع نموًا في مجال التشفير blockchain بمثابة ممر سريع لأسواق رأس المال.