تاريخ وتطلعات تطوير العقود الآجلة الدائمة DEX

العقود الآجلة الدائمة DEX正处于飞速发展阶段,在效率、速度和可扩展性等方面都取得了长足进步。本文将探讨العقود الآجلة الدائمة DEX如何拓宽区块链的应用范畴,为web3的大规模采用铺平道路。

ظهور DEX للعقود الآجلة الدائمة

تعد البورصة جوهر سوق العملات المشفرة، حيث تدعم العمليات السوقية من خلال مطابقة تداولات المستخدمين. قامت DEX بابتكار جديد على أساس CEX، مثل إزالة فرضية الثقة، مما يسمح للمستخدمين بالاحتفاظ بسلطة التحكم في أموالهم، ويسمح لمشاركة المجتمع في الحوكمة. ومع ذلك، فإن DEX غالبًا ما تواجه مشاكل تأخير مرتفع وانخفاض في السيولة، والتي تنبع أساسًا من قيود أداء blockchain.

وفقًا للبيانات، فإن حجم تداولات DEX الفورية يشكل 15%-20% من إجمالي حجم تداولات سوق العملات المشفرة، بينما تمثل تداولات العقود الآجلة الدائمة 5% فقط. من الصعب تطوير أعمال العقود الآجلة الدائمة على DEX، لأن CEX تتمتع بميزة في تجربة المنتج والسيولة ومجموعة الوظائف.

ومع ذلك، أصبحت المركزية والاحتكار في CEX مشكلة لا يمكن للمستخدمين تجاهلها. يمكن أن يؤدي زيادة استخدام DEX إلى تقليل المخاطر النظامية بشكل فعال، وتعزيز التنمية المستدامة للنظام البيئي للعملات المشفرة بأكمله. لقد خلق ظهور Layer2 والبيئة متعددة السلاسل ظروفًا جيدة لـ DEX، والآن هو العصر الذهبي لتطوير العقود الآجلة الدائمة DEX.

! قائمة مسارات DEX للعقد الدائم: النماذج والبيئة والآفاق

مزايا العقود الآجلة الدائمة

العقود الآجلة الدائمة تسمح للمتداولين بالاحتفاظ بالمراكز إلى أجل غير مسمى، مما يجعل تداول العقود الآجلة شائعًا من خلال مفهوم رسوم التمويل. حاليًا، تجاوز حجم التداول الشهري في سوق العقود الآجلة الدائمة 120 مليار دولار أمريكي. مقارنة بالعقود الآجلة التقليدية، تتمتع العقود الآجلة الدائمة بالمزايا التالية:

1. تجنب تكاليف التمديد والتكاليف ذات الصلة
2. تجنب مشكلة كون العقود الآجلة الدائمة أكثر تكلفة
3. يوفر نظام معدل التمويل أرباحاً وخسائر مستمرة في الوقت الفعلي، مما يبسط المعالجة الخلفية
4. توفير عملية اكتشاف الأسعار بشكل أكثر سلاسة

منذ أن قدمت BitMEX العقود الآجلة الدائمة لأول مرة في عام 2016، تجاوز عدد DEX الداعمة للعقود الآجلة الدائمة 100. لقد أصبحت تجارة العقود الآجلة الدائمة جزءًا لا يتجزأ من النظام البيئي للعملات الرقمية، ولها أيضًا وظيفة اكتشاف الأسعار عندما يكون السوق الفوري غير نشط.

! قائمة مسارات DEX للعقد الدائم: النماذج والبيئة والآفاق

نموذج تسعير DEX للعقود الآجلة الدائمة

تستخدم DEXs للعقود الآجلة الدائمة آليات تسعير متنوعة، تشمل بشكل رئيسي:

1. وضعية الأوراك: الحصول على بيانات الأسعار من البورصات الرائدة
2. صانع السوق الآلي الافتراضي ( vAMM ): يحاكي سلوك الشراء والبيع لزوج التداول من خلال نموذج رياضي.
3. دمج دفتر الطلبات خارج السلسلة مع التسوية على السلسلة: زيادة الكفاءة مع ضمان الأمان
4. دفتر الطلبات الكامل: يتم معالجة جميع بيانات الطلبات على السلسلة، مما يوفر أعلى مستوى من الأمان

! قائمة مسارات DEX للعقد الدائم: النماذج والبيئة والآفاق

الحصول على السيولة في DEX وتحسين تجربة المستخدم

الحصول على السيولة الأولية هو التحدي الرئيسي الذي تواجهه DEX. تشمل الحلول الناشئة:

1. خزانة السيولة النشطة المدعومة من المجتمع
2. تخصيص السيولة عبر السلاسل

في تجربة المستخدم، تتنافس DEX من خلال الطرق التالية:

1. إدخال ميزات مثل التداول بدون غاز، ومفاتيح الجلسة، وتسجيل الدخول الاجتماعي
2. تطوير نظام توجيه ذكي، دمج العديد من DEX وجسور عبر السلاسل
3. إطلاق روبوت تداول Telegram، يوفر واجهة تداول مريحة

! قائمة مسارات DEX للعقد الدائم: النماذج والبيئة والآفاق

! [قائمة مسارات DEX للعقد الدائم: النماذج والبيئة والآفاق](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-ae80d534beec9f73c0d63fe738a13ade.webp019283746574839201

المنتجات المالية المبتكرة من DEX العقود الآجلة الدائمة

1. فارق العقود الآجلة الدائمة: التداول على تقلبات الأصول
2. العقود الآجلة الدائمة: في حالة المضاربة قبل الإطلاق الرسمي للتوكن
3. العقود الآجلة الدائمة للأصول RWA: تحويل الأصول الحقيقية إلى شكل عقد على السلسلة
4. ETP Perpetuals: منتجات تتبع أداء الأصول الأساسية أو المؤشرات

! [قائمة مسارات DEX للعقد الدائم: النماذج والبيئة والآفاق])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-18b8949c63af3aadeb0e32bdab7697b8.webp(

ابتكار سوق التنبؤ

يمكن أن تغير DEX العقود الآجلة الدائمة السوق التنبؤي تمامًا، خاصة في الأحداث غير المنتظمة. مقارنة بأسواق التنبؤ التقليدية، تسمح العقود الآجلة الدائمة بإنشاء أسواق التنبؤ استنادًا إلى البيانات المتجددة باستمرار من السوق نفسه، مما يوفر مزايا ملحوظة:

1. إنشاء أسواق فرعية متعددة، وتوفير فرص تداول قصيرة الأجل
2. تسوية مستمرة في الوقت الحقيقي تعزز استقرار السوق والسيولة
3. السوق الذي يتحكم فيه المجتمع يعزز المشاركة من خلال آليات التحفيز

! [قائمة مسارات DEX للعقد الدائم: النماذج والبيئة والآفاق])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-ed68d2367062d0ef96e14691e367201e.webp(

! [قائمة مسارات DEX للعقد الدائم: النماذج والبيئة والآفاق])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-6419a77ffc911eaeb5ddd83c87531763.webp(

مستقبل DEX للعقود الآجلة الدائمة

ستركز تصميمات DEX للعقود الآجلة الدائمة في المستقبل بشكل أكبر على الاستفادة من المزايا الفريدة للامركزية، مع السعي لتحقيق التوازن بين الكفاءة والأمان. تشمل الاتجاهات الرئيسية للتطوير ما يلي:

1. زيادة مشاركة المجتمع والمطورين
2. تحسين واجهة المستخدم وعمليات الاستخدام
3. التوسع إلى مجالات خارج المالية، مثل الانتخابات والرياضة وغيرها

على مدى السنوات العشر المقبلة، من المحتمل أن تتقاطع DeFi مع مجالات متعددة مثل الأخبار، والسياسة، والرياضة، ومن المتوقع أن تصبح أداة مهمة لدفع التبني الواسع للعملات المشفرة.

! [قائمة مسارات DEX للعقد الدائم: النماذج والبيئة والآفاق])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-a2dab26fd712b9508c18c79099ca1c30.webp(

! [قائمة مسارات DEX للعقد الدائم: النماذج والبيئة والآفاق])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-4735fb26126001f26d8cb18f7e74c8a4.webp(