المؤلف: ميسون نيسترم، شريك في بانtera؛ الترجمة: 0xjs@金色财经
مستهلك DeFi
مع انخفاض أسعار الفائدة، بدأت عائدات DeFi تصبح أكثر جاذبية. أدت زيادة التقلبات إلى جذب مزيد من المستخدمين والعائدات والرافعة المالية. بالإضافة إلى ذلك، أصبحت العائدات الأكثر استدامة الناتجة عن RWA تجعل بناء تطبيقات التمويل المشفر الموجهة للمستهلكين أسهل بكثير.
عندما نجمع بين هذه الاتجاهات الكبرى والابتكارات في تجريد السلسلة، والحسابات/المحافظ الذكية، والانتقال الشامل إلى الهواتف المحمولة، فإن هناك فرصة واضحة لإنشاء تجربة DeFi على مستوى المستهلك.
بعض تطبيقات التمويل المشفرة الأكثر نجاحًا في السنوات الماضية وُلدت من تحسين تجربة المستخدم ودمجها مع المضاربة.
● روبوتات التداول (مثل Telegram) - توفر للمستخدمين إمكانية التداول في تجربة المراسلة والتواصل الاجتماعي.
● محافظ تشفير أفضل (مثل Phantom) - تحسين تجربة المحافظ الحالية وتقديم تجربة أفضل عبر سلاسل متعددة
● منصات جديدة مثل Terminal و Portfolio Tracker و Layer Discovery (مثل Photon و Azura و Dexscreener) - تقدم ميزات متقدمة للمستخدمين المتقدمين وتسمح للمستخدمين بالوصول إلى DeFi من خلال واجهة مشابهة لـ CeFi
● روبينهود للميمكوين (مثل فيكتور، مونشوت، هايپ، إلخ) - حتى الآن، كانت العملات المشفرة تفضل بشكل أساسي سطح المكتب، لكن تجربة الهاتف المحمول ستكون هي السائدة في تطبيقات التداول المستقبلية.
● منصة إطلاق الرموز – (على سبيل المثال، Pump، Virtuals، إلخ) – توفر إمكانية إنشاء الرموز لأي شخص دون الحاجة إلى إذن، بغض النظر عن قدراته التقنية.
مع إطلاق المزيد والمزيد من تطبيقات DeFi الاستهلاكية، ستبدو وكأنها تطبيقات التكنولوجيا المالية، مع تجربة مستخدم قياسية يحبها المستخدمون، لكنها ستجمع في الواجهة الخلفية وتقدم تجربة مخصصة لبروتوكولات DeFi. ستركز هذه التطبيقات على تجربة الاكتشاف، والمنتجات المقدمة (مثل أنواع العوائد)، وجاذبية المستخدمين المتقدمين (مثل توفير ميزات مريحة مثل الرافعة المالية متعددة الضمانات)، وعادةً ما ستقوم بتجريد التعقيدات المتعلقة بالتفاعل على السلسلة.
RWA الطاحونة: النمو الذاتي والنمو الخارجي
منذ عام 2022، دعمت أسعار الفائدة المرتفعة تدفقًا كبيرًا من الأصول الواقعية على السلسلة (RWA). ولكن الآن، يتم تسريع التحول من المالية غير المتصلة بالسلسلة إلى المالية المتصلة بالسلسلة، حيث أدركت شركات إدارة الأصول الكبيرة مثل بلاك روك أن إصدار الأصول الواقعية على السلسلة يجلب فوائد كبيرة، بما في ذلك: الأصول المالية القابلة للبرمجة، هيكل تكلفة منخفض لإصدار وصيانة الأصول، وزيادة الوصول إلى الأصول. هذه الفوائد، مثل العملات المستقرة، تزيد بمقدار 10 أضعاف مقارنة بالهيكل المالي الحالي.
وفقًا لبيانات RWA.xzy و DefiLlama، تمثل RWA 21-22% من أصول إيثريوم. وتظهر هذه RWA بشكل رئيسي في شكل سندات الخزينة الأمريكية من الفئة A المدعومة من الحكومة الأمريكية. ويعزى هذا النمو بشكل رئيسي إلى ارتفاع معدلات الفائدة، مما يسهل على المستثمرين القيام بمراهنات طويلة على الاحتياطي الفيدرالي بدلاً من DeFi. على الرغم من أن الاتجاهات الكلية تتغير، مما يقلل من جاذبية سندات الخزينة، إلا أن حصان طروادة لتوكنات الأصول على السلسلة قد دخل إلى وول ستريت، مما فتح الأبواب أمام المزيد من الأصول ذات المخاطر للدخول على السلسلة.
مع انتقال المزيد والمزيد من الأصول التقليدية إلى السلسلة، سيؤدي ذلك إلى تأثير طرد مركزي مركب، مما سيؤدي ببطء إلى دمج واستبدال المسارات المالية التقليدية بواسطة بروتوكولات DeFi.
لماذا هذا مهم؟ يمكن إرجاع نمو العملات المشفرة إلى رأس المال الخارجي ورأس المال الداخلي.
معظم DeFi داخلية (أي أنها دائرية إلى حد كبير في نظام DeFi البيئي) وقادرة على النمو من تلقاء نفسها. ومع ذلك، من الناحية التاريخية، لها درجة كبيرة من الانعكاسية: سترتفع، ثم ستنخفض، ثم ستعود إلى نقطة البداية. ولكن مع مرور الوقت، وسعت المكونات الجديدة بشكل تدريجي حصة DeFi.
أدى الاقتراض على السلسلة من خلال Maker و Compound و Aave إلى توسيع نطاق استخدام الضمانات الأصلية للعملات المشفرة كرافعة.
توسعت بورصات التداول اللامركزية، وخاصة AMM، في نطاق الرموز القابلة للتداول وأطلقت السيولة على السلسلة. لكن DeFi يمكن أن تنمو سوقها إلى حد معين فقط. على الرغم من أن رأس المال الداخلي (مثل المضاربة على الأصول على السلسلة) قد دفع سوق التشفير إلى فئة أصول قوية، إلا أن رأس المال الخارجي (الذي يوجد خارج الاقتصاد على السلسلة) ضروري للنمو التالي في DeFi.
تمثل الأصول الحقيقية (RWA) كمية كبيرة من رأس المال الخارجي المحتمل. توفر الأصول الحقيقية (مثل السلع والأسهم والائتمان الخاص والعملات الأجنبية) أكبر فرصة لتوسع DeFi، مما يجعلها لا تقتصر على نقل رأس المال من جيوب الأفراد إلى جيوب المتداولين. تمامًا كما يحتاج سوق العملات المستقرة إلى تحقيق النمو من خلال المزيد من الاستخدامات الخارجية (بدلاً من المضاربة المالية على السلسلة)، تحتاج الأنشطة الأخرى في DeFi (مثل التداول والإقراض وغيرها) أيضًا إلى تحقيق النمو.
مستقبل DeFi هو أن جميع الأنشطة المالية ستنتقل إلى blockchain. ستستمر DeFi في رؤية نوعين من التوسع المتوازي: التوسع الداخلي المماثل الذي يتحقق من خلال المزيد من الأنشطة الحياتية الأصلية على السلسلة، والتوسع الخارجي الذي يتحقق من خلال نقل الأصول من العالم الحقيقي إلى السلسلة.
المنصة المالية اللامركزية
"تكون المنصات قوية لأنها تعزز العلاقة بين الموردين من الطرف الثالث والمستخدمين النهائيين." - بن تومسون
ستشهد البروتوكولات المشفرة قريبًا لحظة منصتها.
تتطور تطبيقات DeFi نحو نفس نموذج العمل، من بروتوكولات التطبيقات المستقلة إلى بروتوكولات المنصات الناضجة.
لكن كيف أصبحت هذه التطبيقات DeFi منصات؟ اليوم، فإن معظم بروتوكولات DeFi هي نسبياً جامدة، حيث توفر خدمات موحدة للتطبيقات التي ترغب في التفاعل مع هذه البروتوكولات.
في العديد من الحالات، تدفع التطبيقات رسوماً لأصولها الأساسية (مثل السيولة) إلى البروتوكول مثل المستخدمين العاديين، بدلاً من أن تكون قادرة على بناء تجربة مميزة أو منطق برمجي داخل البروتوكول.
تبدأ معظم المنصات بهذه الطريقة، حيث تحل المشاكل الأساسية لحالة استخدام واحدة. قدمت Stripe في البداية واجهة برمجة التطبيقات للدفع، مما يسمح للأعمال الفردية (مثل المتاجر عبر الإنترنت) بقبول المدفوعات على مواقعها، ولكنها كانت مناسبة فقط لعمل واحد. بعد أن أطلقت Stripe خدمة Stripe Connect، أصبح بوسع الشركات معالجة المدفوعات نيابة عن بائعين أو مزودي خدمات متعددين، مما جعل Stripe منصة اليوم. لاحقًا، قدمت طرقًا أفضل للمطورين لبناء المزيد من التكاملات، مما وسع تأثير شبكتها. بنفس الطريقة، تتحول منصات DeFi مثل Uniswap الآن من تطبيقات مستقلة تسهل التبادلات (مثل DEX) نحو بناء منصات DeFi، مما يتيح لأي مطور أو تطبيق إنشاء DEX خاص به فوق سيولة Uniswap.
العوامل الرئيسية التي تدفع تحول منصات DeFi هي تغيير نموذج الأعمال وتطور الرموز الأساسية للسيولة.
أصوات السيولة الفردية - Uniswap، Morpho، Fluid - تجمع السيولة لبروتوكولات DeFi، مما يسمح لجزئين من سلسلة القيمة (مثل موفري السيولة والتطبيقات/المستخدمين) بالوصول. أصبحت تجربة موفري السيولة أكثر انسيابية، حيث يتم تخصيص الأموال لبروتوكول واحد بدلاً من برتوكولات تجمعات الأموال المتنوعة أو خزانات التأمين المنعزلة. أما بالنسبة للتطبيقات، فيمكنها الآن استئجار السيولة من منصات DeFi، بدلاً من مجرد تجميع الخدمات الأساسية (مثل DEX، الإقراض، إلخ).
إليك بعض الأمثلة على بروتوكولات منصات DeFi الناشئة:
يدفع Uniswap V4 نموذج السيولة الأحادي، حيث يمكن للتطبيقات (مثل الخطاطيف) استئجار السيولة من بروتوكول Uniswap V4، بدلاً من مجرد توجيه السيولة عبر البروتوكول كما هو الحال في Uniswap V2 و V3.
تحولت Morpho إلى نموذج منصة مشابه، حيث تعمل MorphoBlue كطبقة سيولة أساسية، يمكن الوصول إليها بدون إذن من خلال خزائن تم إنشاؤها بواسطة MetaMorpho (المبنية على السيولة الأصلية MorphoBlue).
على الرغم من وجود اختلافات بين هذه المنصات، إلا أن القاسم المشترك هو أن منصات DeFi الناشئة تشترك في نماذج مماثلة، حيث يتم بناء طبقة عقود السيولة الأحادية على المستوى الأعلى، ويتم بناء المزيد من البروتوكولات المودولارية فوقها لتحقيق مرونة أكبر في التطبيقات والتخصيص.
تطورت بروتوكولات DeFi من تطبيقات مستقلة إلى منصات ناضجة، مما يدل على نضوج الاقتصاد على السلسلة. من خلال اعتماد العناصر الأساسية للسماحية الفردية والهندسة المعمارية النمطية، فإن بروتوكولات مثل Uniswap وMorpho وFluid (المعروفة سابقًا باسم Instadapp) تطلق مستويات جديدة من المرونة والابتكار. يعكس هذا التحول كيف أن المنصات التقليدية (مثل Stripe) تفوض للمطورين من طرف ثالث البناء فوق الخدمات الأساسية، مما يعزز تأثير الشبكة الأكبر وخلق القيمة. مع دخول DeFi عصر المنصات، ستصبح القدرة على تعزيز التطبيقات المالية القابلة للتخصيص والتركيب ميزة حاسمة، مما يوسع سوق بروتوكولات DeFi الحالية ويمكّن موجة جديدة من التطبيقات من البناء على هذه المنصات DeFi.
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
اتجاهات التمويل اللامركزي الثلاثة
المؤلف: ميسون نيسترم، شريك في بانtera؛ الترجمة: 0xjs@金色财经
مستهلك DeFi
مع انخفاض أسعار الفائدة، بدأت عائدات DeFi تصبح أكثر جاذبية. أدت زيادة التقلبات إلى جذب مزيد من المستخدمين والعائدات والرافعة المالية. بالإضافة إلى ذلك، أصبحت العائدات الأكثر استدامة الناتجة عن RWA تجعل بناء تطبيقات التمويل المشفر الموجهة للمستهلكين أسهل بكثير.
عندما نجمع بين هذه الاتجاهات الكبرى والابتكارات في تجريد السلسلة، والحسابات/المحافظ الذكية، والانتقال الشامل إلى الهواتف المحمولة، فإن هناك فرصة واضحة لإنشاء تجربة DeFi على مستوى المستهلك.
بعض تطبيقات التمويل المشفرة الأكثر نجاحًا في السنوات الماضية وُلدت من تحسين تجربة المستخدم ودمجها مع المضاربة.
● روبوتات التداول (مثل Telegram) - توفر للمستخدمين إمكانية التداول في تجربة المراسلة والتواصل الاجتماعي.
● محافظ تشفير أفضل (مثل Phantom) - تحسين تجربة المحافظ الحالية وتقديم تجربة أفضل عبر سلاسل متعددة
● منصات جديدة مثل Terminal و Portfolio Tracker و Layer Discovery (مثل Photon و Azura و Dexscreener) - تقدم ميزات متقدمة للمستخدمين المتقدمين وتسمح للمستخدمين بالوصول إلى DeFi من خلال واجهة مشابهة لـ CeFi
● روبينهود للميمكوين (مثل فيكتور، مونشوت، هايپ، إلخ) - حتى الآن، كانت العملات المشفرة تفضل بشكل أساسي سطح المكتب، لكن تجربة الهاتف المحمول ستكون هي السائدة في تطبيقات التداول المستقبلية.
● منصة إطلاق الرموز – (على سبيل المثال، Pump، Virtuals، إلخ) – توفر إمكانية إنشاء الرموز لأي شخص دون الحاجة إلى إذن، بغض النظر عن قدراته التقنية.
مع إطلاق المزيد والمزيد من تطبيقات DeFi الاستهلاكية، ستبدو وكأنها تطبيقات التكنولوجيا المالية، مع تجربة مستخدم قياسية يحبها المستخدمون، لكنها ستجمع في الواجهة الخلفية وتقدم تجربة مخصصة لبروتوكولات DeFi. ستركز هذه التطبيقات على تجربة الاكتشاف، والمنتجات المقدمة (مثل أنواع العوائد)، وجاذبية المستخدمين المتقدمين (مثل توفير ميزات مريحة مثل الرافعة المالية متعددة الضمانات)، وعادةً ما ستقوم بتجريد التعقيدات المتعلقة بالتفاعل على السلسلة.
RWA الطاحونة: النمو الذاتي والنمو الخارجي
منذ عام 2022، دعمت أسعار الفائدة المرتفعة تدفقًا كبيرًا من الأصول الواقعية على السلسلة (RWA). ولكن الآن، يتم تسريع التحول من المالية غير المتصلة بالسلسلة إلى المالية المتصلة بالسلسلة، حيث أدركت شركات إدارة الأصول الكبيرة مثل بلاك روك أن إصدار الأصول الواقعية على السلسلة يجلب فوائد كبيرة، بما في ذلك: الأصول المالية القابلة للبرمجة، هيكل تكلفة منخفض لإصدار وصيانة الأصول، وزيادة الوصول إلى الأصول. هذه الفوائد، مثل العملات المستقرة، تزيد بمقدار 10 أضعاف مقارنة بالهيكل المالي الحالي.
وفقًا لبيانات RWA.xzy و DefiLlama، تمثل RWA 21-22% من أصول إيثريوم. وتظهر هذه RWA بشكل رئيسي في شكل سندات الخزينة الأمريكية من الفئة A المدعومة من الحكومة الأمريكية. ويعزى هذا النمو بشكل رئيسي إلى ارتفاع معدلات الفائدة، مما يسهل على المستثمرين القيام بمراهنات طويلة على الاحتياطي الفيدرالي بدلاً من DeFi. على الرغم من أن الاتجاهات الكلية تتغير، مما يقلل من جاذبية سندات الخزينة، إلا أن حصان طروادة لتوكنات الأصول على السلسلة قد دخل إلى وول ستريت، مما فتح الأبواب أمام المزيد من الأصول ذات المخاطر للدخول على السلسلة.
مع انتقال المزيد والمزيد من الأصول التقليدية إلى السلسلة، سيؤدي ذلك إلى تأثير طرد مركزي مركب، مما سيؤدي ببطء إلى دمج واستبدال المسارات المالية التقليدية بواسطة بروتوكولات DeFi.
! qNysV0BlRSimwPB6IYYwNjmhgNUHuXxyIiTZZPrh.jpeg
لماذا هذا مهم؟ يمكن إرجاع نمو العملات المشفرة إلى رأس المال الخارجي ورأس المال الداخلي.
معظم DeFi داخلية (أي أنها دائرية إلى حد كبير في نظام DeFi البيئي) وقادرة على النمو من تلقاء نفسها. ومع ذلك، من الناحية التاريخية، لها درجة كبيرة من الانعكاسية: سترتفع، ثم ستنخفض، ثم ستعود إلى نقطة البداية. ولكن مع مرور الوقت، وسعت المكونات الجديدة بشكل تدريجي حصة DeFi.
أدى الاقتراض على السلسلة من خلال Maker و Compound و Aave إلى توسيع نطاق استخدام الضمانات الأصلية للعملات المشفرة كرافعة.
توسعت بورصات التداول اللامركزية، وخاصة AMM، في نطاق الرموز القابلة للتداول وأطلقت السيولة على السلسلة. لكن DeFi يمكن أن تنمو سوقها إلى حد معين فقط. على الرغم من أن رأس المال الداخلي (مثل المضاربة على الأصول على السلسلة) قد دفع سوق التشفير إلى فئة أصول قوية، إلا أن رأس المال الخارجي (الذي يوجد خارج الاقتصاد على السلسلة) ضروري للنمو التالي في DeFi.
تمثل الأصول الحقيقية (RWA) كمية كبيرة من رأس المال الخارجي المحتمل. توفر الأصول الحقيقية (مثل السلع والأسهم والائتمان الخاص والعملات الأجنبية) أكبر فرصة لتوسع DeFi، مما يجعلها لا تقتصر على نقل رأس المال من جيوب الأفراد إلى جيوب المتداولين. تمامًا كما يحتاج سوق العملات المستقرة إلى تحقيق النمو من خلال المزيد من الاستخدامات الخارجية (بدلاً من المضاربة المالية على السلسلة)، تحتاج الأنشطة الأخرى في DeFi (مثل التداول والإقراض وغيرها) أيضًا إلى تحقيق النمو.
مستقبل DeFi هو أن جميع الأنشطة المالية ستنتقل إلى blockchain. ستستمر DeFi في رؤية نوعين من التوسع المتوازي: التوسع الداخلي المماثل الذي يتحقق من خلال المزيد من الأنشطة الحياتية الأصلية على السلسلة، والتوسع الخارجي الذي يتحقق من خلال نقل الأصول من العالم الحقيقي إلى السلسلة.
المنصة المالية اللامركزية
"تكون المنصات قوية لأنها تعزز العلاقة بين الموردين من الطرف الثالث والمستخدمين النهائيين." - بن تومسون
ستشهد البروتوكولات المشفرة قريبًا لحظة منصتها.
تتطور تطبيقات DeFi نحو نفس نموذج العمل، من بروتوكولات التطبيقات المستقلة إلى بروتوكولات المنصات الناضجة.
لكن كيف أصبحت هذه التطبيقات DeFi منصات؟ اليوم، فإن معظم بروتوكولات DeFi هي نسبياً جامدة، حيث توفر خدمات موحدة للتطبيقات التي ترغب في التفاعل مع هذه البروتوكولات.
! AYx90BfpmaKti8aaEH9EJl4omiIUrNaUZMEV0Ok6.jpeg
في العديد من الحالات، تدفع التطبيقات رسوماً لأصولها الأساسية (مثل السيولة) إلى البروتوكول مثل المستخدمين العاديين، بدلاً من أن تكون قادرة على بناء تجربة مميزة أو منطق برمجي داخل البروتوكول.
تبدأ معظم المنصات بهذه الطريقة، حيث تحل المشاكل الأساسية لحالة استخدام واحدة. قدمت Stripe في البداية واجهة برمجة التطبيقات للدفع، مما يسمح للأعمال الفردية (مثل المتاجر عبر الإنترنت) بقبول المدفوعات على مواقعها، ولكنها كانت مناسبة فقط لعمل واحد. بعد أن أطلقت Stripe خدمة Stripe Connect، أصبح بوسع الشركات معالجة المدفوعات نيابة عن بائعين أو مزودي خدمات متعددين، مما جعل Stripe منصة اليوم. لاحقًا، قدمت طرقًا أفضل للمطورين لبناء المزيد من التكاملات، مما وسع تأثير شبكتها. بنفس الطريقة، تتحول منصات DeFi مثل Uniswap الآن من تطبيقات مستقلة تسهل التبادلات (مثل DEX) نحو بناء منصات DeFi، مما يتيح لأي مطور أو تطبيق إنشاء DEX خاص به فوق سيولة Uniswap.
العوامل الرئيسية التي تدفع تحول منصات DeFi هي تغيير نموذج الأعمال وتطور الرموز الأساسية للسيولة.
أصوات السيولة الفردية - Uniswap، Morpho، Fluid - تجمع السيولة لبروتوكولات DeFi، مما يسمح لجزئين من سلسلة القيمة (مثل موفري السيولة والتطبيقات/المستخدمين) بالوصول. أصبحت تجربة موفري السيولة أكثر انسيابية، حيث يتم تخصيص الأموال لبروتوكول واحد بدلاً من برتوكولات تجمعات الأموال المتنوعة أو خزانات التأمين المنعزلة. أما بالنسبة للتطبيقات، فيمكنها الآن استئجار السيولة من منصات DeFi، بدلاً من مجرد تجميع الخدمات الأساسية (مثل DEX، الإقراض، إلخ).
! Ylnm5i4YIosiDTO9hnwDCXgSH5uiDmpu31Lhlbdb.jpeg
إليك بعض الأمثلة على بروتوكولات منصات DeFi الناشئة:
يدفع Uniswap V4 نموذج السيولة الأحادي، حيث يمكن للتطبيقات (مثل الخطاطيف) استئجار السيولة من بروتوكول Uniswap V4، بدلاً من مجرد توجيه السيولة عبر البروتوكول كما هو الحال في Uniswap V2 و V3.
! 1oYCgLjaIoB7pmzonIUGxuQNGvjqfvnuXEmXaQyj.jpeg
تحولت Morpho إلى نموذج منصة مشابه، حيث تعمل MorphoBlue كطبقة سيولة أساسية، يمكن الوصول إليها بدون إذن من خلال خزائن تم إنشاؤها بواسطة MetaMorpho (المبنية على السيولة الأصلية MorphoBlue).
! e9G6IU8v3hhvgfzlCM4eXZZqKV6XDU5q81HEFFzZ.jpeg
وبالمثل، أنشأ بروتوكول Fluid من Instadapp طبقة سيولة مشتركة يمكن لبروتوكولات الإقراض وDEX الاستفادة منها.
! o02y1FPg72FqdIZdkG2C6wE7B8YOjedA8nCdtrc2.jpeg
على الرغم من وجود اختلافات بين هذه المنصات، إلا أن القاسم المشترك هو أن منصات DeFi الناشئة تشترك في نماذج مماثلة، حيث يتم بناء طبقة عقود السيولة الأحادية على المستوى الأعلى، ويتم بناء المزيد من البروتوكولات المودولارية فوقها لتحقيق مرونة أكبر في التطبيقات والتخصيص.
تطورت بروتوكولات DeFi من تطبيقات مستقلة إلى منصات ناضجة، مما يدل على نضوج الاقتصاد على السلسلة. من خلال اعتماد العناصر الأساسية للسماحية الفردية والهندسة المعمارية النمطية، فإن بروتوكولات مثل Uniswap وMorpho وFluid (المعروفة سابقًا باسم Instadapp) تطلق مستويات جديدة من المرونة والابتكار. يعكس هذا التحول كيف أن المنصات التقليدية (مثل Stripe) تفوض للمطورين من طرف ثالث البناء فوق الخدمات الأساسية، مما يعزز تأثير الشبكة الأكبر وخلق القيمة. مع دخول DeFi عصر المنصات، ستصبح القدرة على تعزيز التطبيقات المالية القابلة للتخصيص والتركيب ميزة حاسمة، مما يوسع سوق بروتوكولات DeFi الحالية ويمكّن موجة جديدة من التطبيقات من البناء على هذه المنصات DeFi.