ترميز الأصول أصبح اتجاهًا مهمًا في مجال المالية. يعتقد بعض كبار التنفيذيين في المؤسسات المالية الرائدة أن الترميز يمثل المرحلة التالية من تطور الأسواق المالية. الأصول الحقيقية ( RWA ) تكتسب أهمية متزايدة في صناعة العملات المشفرة، حيث تجاوزت القيمة السوقية لها 6.6 مليار دولار، مما يعكس تزايد اهتمام المستثمرين بمثل هذه المنتجات المالية المبتكرة. يمكن أن يوفر ترميز RWA وإدخالها في blockchain فرص جديدة للعائدات في التمويل اللامركزي ( DeFi ). وهناك توقعات بأن تصل قيمة سوق ترميز الأصول إلى 10 تريليون دولار بحلول عام 2030.
لا تقتصر جاذبية هذا السوق الناشئ على خلق فرص عائدات لـ DeFi. من خلال تحويل الأصول إلى عملات رقمية، يمكن تحقيق تجزئة الأصول - تقسيم الأصول مثل السندات الحكومية والأسهم والعقارات إلى حصص أصغر. تعزز هذه العملية السيولة وتخلق فرص استثمارية للمستثمرين بمختلف أحجام رؤوس الأموال.
تشمل المزايا الرئيسية لترميز الأصول: زيادة السيولة والوصول من خلال الأصول المرمزة القابلة للتشغيل البيني، مما يمكّن المستثمرين الصغار من الاستثمار في أصول ذات عوائد عالية برأس مال منخفض؛ زيادة الشفافية؛ وتعزيز القدرة على التجميع من خلال ربط قيمة الأصول الحقيقية بنظام DeFi البيئي.
زاد القيمة السوقية لسندات الحكومة الأمريكية المرمزة من 114 مليون دولار في عام 2023 إلى 845 مليون دولار. أظهرت الأبحاث الأخيرة أن 64% من المستثمرين ذوي الثروات العالية و33% من المستثمرين المؤسسيين يخططون لزيادة استثماراتهم في عملات السندات الحكومية المرمزة قبل نهاية عام 2024.
على الرغم من أنها لا تزال في مراحلها الأولى، إلا أن ترميز الأصول يمثل واحدة من أكثر التطبيقات واعدة وذات إمكانيات في تقنية البلوكشين. بعض الشركات، من خلال خدمات ترميز سندات الدين، قد وضعت نفسها في موقع جيد في هذه الاتجاه، مع استمرار اهتمام المستثمرين في الازدياد.
أوندوا فاينانس: ربط التمويل التقليدي بـ Web3 من خلال بروتوكول RWA
تستخدم Ondo Finance تقنية blockchain لتقديم منتجات على مستوى المؤسسات، من خلال تحويل المالية عبر بروتوكولات لامركزية. من خلال ترميز الأصول المستقرة في المالية التقليدية، تجمع Ondo بين الموثوقية وكفاءة blockchain.
يتم تقسيم Ondo بشكل رئيسي إلى قسمين: إدارة الأصول والتكنولوجيا. قسم إدارة الأصول مسؤول عن إنشاء ومراقبة منتجات المالية المرمزة، بينما يقوم قسم التكنولوجيا بتطوير البروتوكولات التي تدعم هذه المنتجات.
حاليًا، تقدم Ondo Finance نوعين رئيسيين من المنتجات الاستثمارية:
USDY( Ondo عملة الدولار الأمريكي Yield Token )
السندات المرمزة المدعومة من سندات الخزانة الأمريكية قصيرة الأجل والودائع البنكية
يقدم عائد سنوي بنسبة 5.30%، وإجمالي كمية القفل هو 3.1535 مليار دولار أمريكي
أكثر أمانًا وشفافية من العملات المستقرة التقليدية
تديرها شركة استثمار، لضمان الامتثال وحماية المستثمرين
OUSG(Ondo سندات الخزانة الأمريكية قصيرة الأجل )
تقديم سندات الخزينة الأمريكية قصيرة الأجل المرمزة ذات المخاطر المنخفضة للمستثمرين السلبيين
يقدم عائد سنوي بنسبة 4.81%، وإجمالي كمية القفل هو 2.2132 مليون دولار
سيتم نقل الاستثمار من ETF معين إلى صندوق آخر في مارس 2024
تم إصدار النسخة الجديدة من rOUSG مؤخرًا، حيث توفر عوائد للمستثمرين من خلال عملات إضافية.
Flux Finance: بروتوكول الإقراض اللامركزي المبتكر
Flux Finance هو بروتوكول إقراض لامركزي تم إنشاؤه بواسطة فريق Ondo Finance، يعتمد على Compound V2 ويضيف ميزات جديدة. يدعم الرموز المفتوحة مثل USDC( والرموز المقيدة مثل OUSG). هذا يعني أن المستخدمين يمكنهم إقراض USDC بحرية، لكن استخدام OUSG كضمان للقرض يتطلب تلبية متطلبات ترخيص محددة لضمان الامتثال والأمان.
تستخدم Flux نموذج بركة النقاط، مما يسمح للمستخدمين بالاقتراض عبر الرهن الزائد. يمكن للمقرضين كسب فوائد العملات المستقرة المقدمة، ويمكن للمقترضين استخدام الضمانات لاقتراض العملات المستقرة، مع الالتزام بمتطلبات ترخيص الأصول. يتم إدارة Flux Finance بواسطة Ondo DAO.
المنافسة في السوق والميزة الفريدة
في مجال التمويل اللامركزي، تتزايد المنافسة بشكل متسارع. تركز بعض البروتوكولات على ترميز الأصول الائتمانية الهيكلية، وتوفير تعرض للأصول الاصطناعية، وتقديم قروض منخفضة الضمان للمؤسسات، أو التعامل مع معاملات عائدات مرمزة.
ما يميز أوندوا فاينانس هو:
من خلال دمج التمويل التقليدي مع blockchain، تستهدف السوق الضخمة لسندات الخزانة الأمريكية
التعاون مع عمالقة المال التقليديين لتجنب المنافسة المباشرة
تقديم منتجات مبتكرة مثل USDY و OUSG، كبدائل أكثر أمانًا وشفافية للعملات المستقرة التقليدية
خلفية الفريق والشراكات
تجمع فريق Ondo Finance بين المحترفين في مجال التمويل التقليدي و Web3، بما في ذلك المواهب من مؤسسات مالية معروفة وشركات بلوكتشين. يتماشى هذا الجمع من الخبرات بشكل كبير مع رؤية وأهداف Ondo Finance.
أوندوا فاينانس أنشأت عدة شراكات استراتيجية رئيسية لتعزيز خدماتها في مجال blockchain والمالية:
التعاون مع مؤسسة معينة، عرض دمج الأصول الحقيقية مع تقنية البلوكشين
التعاون مع مختبر معين لإطلاق منتج يستخدم في برك AMM، ويعتبر ضمانًا لمراكز الديون المضمونة.
التعاون مع شركة معينة لزيادة سيولة عملة الدولار المستقرة
التعاون مع شركة إدارة الأصول، لإظهار الالتزام بتوسيع جهود ترميز الأصول
آفاق التنمية والتحديات
أفق تطوير أوندو فاينانس واسع.
من المتوقع أن يشهد قطاع ترميز الأصول نمواً ملحوظاً
التعاون مع شركات إدارة الأصول الكبرى، من المتوقع أن يجلب تريليونات الدولارات إلى Web3
تمثل الأصول الواقعية اتجاهًا ناشئًا وواعدًا في مجال التشفير
تطوير المنتجات باستمرار لتلبية احتياجات العملاء
تتصدر مجال الأصول الحقيقية المشفرة
ومع ذلك، تواجه Ondo Finance بعض التحديات:
توجد مخاطر مركزية في إدارة العملة
تعمل عند تقاطع المالية التقليدية والعملات المشفرة، وتواجه تحديات تنظيمية
الديون المتعثرة هي واحدة من المخاطر الرئيسية لبروتوكولات DeFi
بشكل عام، تحتل Ondo Finance مكانة مهمة في ربط التمويل التقليدي بـ Web3 من خلال منتجاتها المبتكرة والشراكات الاستراتيجية. مع التطور المستمر لسوق ترميز الأصول، من المتوقع أن تلعب Ondo Finance دورًا رئيسيًا في هذا المجال الناشئ.
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
Ondo Finance: رائد ترميز الأصول RWA الذي يربط TradFi وWeb3
ترميز الأصول: اتجاه جديد للمالية في المستقبل
ترميز الأصول أصبح اتجاهًا مهمًا في مجال المالية. يعتقد بعض كبار التنفيذيين في المؤسسات المالية الرائدة أن الترميز يمثل المرحلة التالية من تطور الأسواق المالية. الأصول الحقيقية ( RWA ) تكتسب أهمية متزايدة في صناعة العملات المشفرة، حيث تجاوزت القيمة السوقية لها 6.6 مليار دولار، مما يعكس تزايد اهتمام المستثمرين بمثل هذه المنتجات المالية المبتكرة. يمكن أن يوفر ترميز RWA وإدخالها في blockchain فرص جديدة للعائدات في التمويل اللامركزي ( DeFi ). وهناك توقعات بأن تصل قيمة سوق ترميز الأصول إلى 10 تريليون دولار بحلول عام 2030.
لا تقتصر جاذبية هذا السوق الناشئ على خلق فرص عائدات لـ DeFi. من خلال تحويل الأصول إلى عملات رقمية، يمكن تحقيق تجزئة الأصول - تقسيم الأصول مثل السندات الحكومية والأسهم والعقارات إلى حصص أصغر. تعزز هذه العملية السيولة وتخلق فرص استثمارية للمستثمرين بمختلف أحجام رؤوس الأموال.
تشمل المزايا الرئيسية لترميز الأصول: زيادة السيولة والوصول من خلال الأصول المرمزة القابلة للتشغيل البيني، مما يمكّن المستثمرين الصغار من الاستثمار في أصول ذات عوائد عالية برأس مال منخفض؛ زيادة الشفافية؛ وتعزيز القدرة على التجميع من خلال ربط قيمة الأصول الحقيقية بنظام DeFi البيئي.
زاد القيمة السوقية لسندات الحكومة الأمريكية المرمزة من 114 مليون دولار في عام 2023 إلى 845 مليون دولار. أظهرت الأبحاث الأخيرة أن 64% من المستثمرين ذوي الثروات العالية و33% من المستثمرين المؤسسيين يخططون لزيادة استثماراتهم في عملات السندات الحكومية المرمزة قبل نهاية عام 2024.
على الرغم من أنها لا تزال في مراحلها الأولى، إلا أن ترميز الأصول يمثل واحدة من أكثر التطبيقات واعدة وذات إمكانيات في تقنية البلوكشين. بعض الشركات، من خلال خدمات ترميز سندات الدين، قد وضعت نفسها في موقع جيد في هذه الاتجاه، مع استمرار اهتمام المستثمرين في الازدياد.
أوندوا فاينانس: ربط التمويل التقليدي بـ Web3 من خلال بروتوكول RWA
تستخدم Ondo Finance تقنية blockchain لتقديم منتجات على مستوى المؤسسات، من خلال تحويل المالية عبر بروتوكولات لامركزية. من خلال ترميز الأصول المستقرة في المالية التقليدية، تجمع Ondo بين الموثوقية وكفاءة blockchain.
يتم تقسيم Ondo بشكل رئيسي إلى قسمين: إدارة الأصول والتكنولوجيا. قسم إدارة الأصول مسؤول عن إنشاء ومراقبة منتجات المالية المرمزة، بينما يقوم قسم التكنولوجيا بتطوير البروتوكولات التي تدعم هذه المنتجات.
حاليًا، تقدم Ondo Finance نوعين رئيسيين من المنتجات الاستثمارية:
USDY( Ondo عملة الدولار الأمريكي Yield Token )
OUSG(Ondo سندات الخزانة الأمريكية قصيرة الأجل )
Flux Finance: بروتوكول الإقراض اللامركزي المبتكر
Flux Finance هو بروتوكول إقراض لامركزي تم إنشاؤه بواسطة فريق Ondo Finance، يعتمد على Compound V2 ويضيف ميزات جديدة. يدعم الرموز المفتوحة مثل USDC( والرموز المقيدة مثل OUSG). هذا يعني أن المستخدمين يمكنهم إقراض USDC بحرية، لكن استخدام OUSG كضمان للقرض يتطلب تلبية متطلبات ترخيص محددة لضمان الامتثال والأمان.
تستخدم Flux نموذج بركة النقاط، مما يسمح للمستخدمين بالاقتراض عبر الرهن الزائد. يمكن للمقرضين كسب فوائد العملات المستقرة المقدمة، ويمكن للمقترضين استخدام الضمانات لاقتراض العملات المستقرة، مع الالتزام بمتطلبات ترخيص الأصول. يتم إدارة Flux Finance بواسطة Ondo DAO.
المنافسة في السوق والميزة الفريدة
في مجال التمويل اللامركزي، تتزايد المنافسة بشكل متسارع. تركز بعض البروتوكولات على ترميز الأصول الائتمانية الهيكلية، وتوفير تعرض للأصول الاصطناعية، وتقديم قروض منخفضة الضمان للمؤسسات، أو التعامل مع معاملات عائدات مرمزة.
ما يميز أوندوا فاينانس هو:
خلفية الفريق والشراكات
تجمع فريق Ondo Finance بين المحترفين في مجال التمويل التقليدي و Web3، بما في ذلك المواهب من مؤسسات مالية معروفة وشركات بلوكتشين. يتماشى هذا الجمع من الخبرات بشكل كبير مع رؤية وأهداف Ondo Finance.
أوندوا فاينانس أنشأت عدة شراكات استراتيجية رئيسية لتعزيز خدماتها في مجال blockchain والمالية:
آفاق التنمية والتحديات
أفق تطوير أوندو فاينانس واسع.
ومع ذلك، تواجه Ondo Finance بعض التحديات:
بشكل عام، تحتل Ondo Finance مكانة مهمة في ربط التمويل التقليدي بـ Web3 من خلال منتجاتها المبتكرة والشراكات الاستراتيجية. مع التطور المستمر لسوق ترميز الأصول، من المتوقع أن تلعب Ondo Finance دورًا رئيسيًا في هذا المجال الناشئ.