امتلاك ETH: أفضل طريقة للمشاركة في موجة العملات المستقرة

الطلب العالمي على الدولار يشهد نمواً انفجارياً. على الرغم من التركيز الإعلامي على "إزالة الدولار"، إلا أن هناك اتجاهًا أكثر أهمية يتشكل: أكثر من 4 مليارات شخص وملايين الشركات نشطة في الحصول على الدولار من خلال العملة المستقرة، مما يمثل أكبر توسع في تأثير شبكة الدولار منذ عقود.

هذا خلق فرص غير مسبوقة للإيثريوم. منذ عام 2020، نمت عملة مستقرة لقنوات الدولار للأفراد في جميع أنحاء العالم بمقدار 60 مرة، لتتجاوز 200 مليار دولار. الملايين من حاملي الدولار الجدد لا يحتاجون فقط إلى نقد رقمي، ولكنهم يحتاجون أيضاً إلى عوائد، وفرص استثمار، وخدمات مالية. بسبب القيود التنظيمية والبنية التحتية، لا يمكن للمالية التقليدية خدمة هذا السوق الضخم الجديد.

إيثريوم لديها مزايا فريدة، يمكنها توفير بنية تحتية مالية عالمية لهذا الاقتصاد الرقمي الجديد للدولار، وستستفيد ETH مباشرة من هذه النمو.

ملايين من حاملي الدولارات الجدد يدخلون من خلال عملة مستقرة

هناك طلب محتمل هائل على الدولار من الأفراد والشركات في جميع أنحاء العالم.

يأمل الناس في جميع أنحاء العالم في استخدام الدولار لضمان الأمان:

• أكثر من 4 مليارات شخص يواجهون مخاطر مالية كبيرة، تتضمن الأسباب عدم الاستقرار السياسي، والسياسات النقدية السيئة، والتضخم الهيكلي.
• يُقدّر أن 21% من سكان العالم يعيشون في دول تعاني من معدل تضخم سنوي يزيد عن 6%، مما يؤدي إلى تآكل سريع للمدخرات والقدرة الشرائية.
• بالنسبة لهذه الفئات، فإن حيازة الدولار تعني الأمان المالي. يُنظر إلى الدولار كوسيلة لتخزين القيمة، وأداة للتجارة عبر الحدود، وطريقة للتحوط ضد تقلبات العملة المحلية.

تحتاج الشركات إلى الدولار لإجراء المعاملات:

• الدولار لا يزال العملة المهيمنة في التجارة العالمية، حيث أن 88% من تداولات الفوركس العالمية تتضمن على الأقل طرف واحد بالدولار.
• تعتمد الشركات في الأسواق الناشئة على سيولة الدولار لإجراء المدفوعات الدولية، والاستيراد، وسلسلة التوريد، بينما غالبًا ما تكون البنوك المحلية وأسواق الصرف في هذه الأسواق محدودة أو غير مستقرة.
• تحتاج الشركات الصغيرة والمتوسطة والمستقلون بشكل متزايد إلى الدولار الرقمي للحصول على الأجور وتجنب مخاطر عدم تطابق العملات.

لأول مرة في التاريخ، يمكن لأي شخص في العالم الاحتفاظ بالدولار الأمريكي من خلال عملة مستقرة:

• أي شخص لديه إمكانية الوصول إلى الإنترنت يمكنه امتلاك وتداول الدولارات - دون الحاجة إلى بنك ، دون الحاجة إلى إذن حكومي ، متاح عالميًا على مدار الساعة.
• لذلك، منذ عام 2020، نمت قيمة سوق العملات المستقرة بمقدار 60 ضعفاً.
• استخدام القمة يتركز في الأسواق الناشئة التي تم استبعادها سابقًا من المالية المقومة بالدولار. أصبحت نيجيريا ثاني أكبر سوق للعملة المشفرة في العالم، بينما تظل الصين تحت الحظر، ولا تزال تطبيقات العملة المشفرة تحت الأرض مستمرة.

عملة مستقرة تخلق مجموعة جديدة من حاملي الدولارات في أكبر تجمع سكاني في العالم - الشركات تسعر بـ USDT، والأسر تدخر باستخدام USDC. إنها تدفع التوسع الجذري لسوق الخدمات المالية بالدولار.

هؤلاء حاملو الدولار الجدد يسعون لتحقيق العوائد، مما يخلق فرصاً لبنية مالية عالمية جديدة

حاملو العملة المستقرة يرغبون في جعل أموالهم تعمل.

اليوم، يمكن لملايين الأشخاص الاحتفاظ بالدولار من خلال عملة مستقرة. لكن رغباتهم تتجاوز ذلك بكثير. من الطبيعي أن يرغب الأفراد والشركات في استخدام الأموال لكسب العائدات، والاستثمار، وزيادة الثروة.

تفتقر المالية التقليدية إلى القدرة على خدمة هذا السوق الجديد:

• يتطلب نظام البنوك الأمريكية الامتثال للوائح التنظيمية، مما يستبعد معظم المشاركين العالميين.
• لا تزال خدمات التمويل عبر الحدود مكلفة وبطيئة ومقيدة جغرافياً.
• النظام المالي التقليدي تم إنشاؤه للمؤسسات والأفراد ذوي الثروات العالية وليس للتجزئة العالمية.
• الحواجز الجغرافية والتنظيمية تعيق مشاركة عشرات المليارات في التمويل المقوم بالدولار.

هذا أدى إلى ظهور حاجة إلى بنية تحتية مالية جديدة يمكنها تقديم الخدمات لعشرات المليارات من حاملي العملات المستقرة في جميع أنحاء العالم، مما يمكنهم من استخدام الدولار الجديد.

فقط الإيثريوم يلبي جميع المتطلبات الثلاثة لتقديم الخدمات لملاك العملات المستقرة في العالم

يجب أن تلبي البنية التحتية المالية الجديدة التي تقدم خدمات لمستثمري العملات المستقرة ثلاثة متطلبات رئيسية في نفس الوقت:

1. متاح عالميًا - يجب أن يكون متاحًا في أي مكان به اتصال بالإنترنت، من نيويورك إلى نيجيريا، وصولاً إلى المناطق الريفية في نيبال. بسبب الموقع الجغرافي أو الأسباب التنظيمية، لا يمكن الحصول على تمويل بالدولار في معظم مناطق العالم.

2. من حيث الأمان للمؤسسات - يجب توفير الأمان والموثوقية والوضوح التنظيمي وقابلية التخصيص اللازمة لبناء مؤسسات مالية بقيمة عشرات المليارات من الدولارات.

3. مقاومة التدخل الحكومي - يجب ألا تخضع لسيطرة أي حكومة واحدة، لأن العديد من الحكومات تفضل تقييد تداول الدولار لحماية عملتها المحلية والسيطرة على تدفق رأس المال.

البيتكوين تلبي جميع المتطلبات الثلاثة:

• متاحة عالميًا: يمكن لأي شخص لديه اتصال بالإنترنت الوصول إلى إيثريوم على مدار الساعة طوال أيام الأسبوع.

• للأمان المؤسسي:

  • الأمان - الأكثر أمانًا من الناحية الاقتصادية ودرجة اللامركزية في جميع سلاسل الكتل القابلة للبرمجة. البنية التحتية الأمنية الأكثر نضجًا - مع أكبر عدد من المطورين مفتوح المصدر، والعقود المُعتمدة، ومراجعي الأمان، والأدوات.
  • موثوق - سواء في حالة انهيار السوق أو الأحداث الجيوسياسية، يمكن الحفاظ على 100% وقت التشغيل الطبيعي لمدة 10 سنوات.
  • متوافق مع اللوائح التنظيمية - تصنف الهيئات التنظيمية الأمريكية ETH كسلعة، مما يوفر إطارًا مؤسسيًا واضحًا.
  • قابل للتخصيص - إطار L1+L2 الخاص بإيثريوم يحقق القابلية للتخصيص، مما يسمح للمؤسسات بتحسينه لتلبية حالات الاستخدام المحددة ومتطلبات التنظيم.
  • سجل أداء ممتاز - تمتلك أكبر اقتصاد مالي رقمي في العالم: عملة مستقرة بقيمة سوقية تتجاوز 140 مليار دولار، واستثمارات في بروتوكولات التمويل اللامركزي (DeFi) تزيد عن 60 مليار دولار، بالإضافة إلى توكنات الأصول الواقعية التي تتجاوز قيمتها 7 مليارات دولار.

• مقاومة تدخل الحكومة: لا يمكن للحكومة السيطرة على نقطة تحكم واحدة للتحكم أو تقييد الشبكة.

تلبية هذه المتطلبات بشكل فريد بفضل خصائصه القوية في اللامركزية - قصة نشأته اليوم تكاد تكون غير قابلة للتكرار.

• تجعل اللامركزية القوية إيثيريوم متاحًا وآمنًا وموثوقًا على مستوى العالم، وقادرًا على مقاومة التدخل الحكومي.
• هذا المستوى من اللامركزية متجذر في أصل وثقافة Ethereum.
• إيثريوم كانت في البداية سلسلة كتل ممولة من قبل المجتمع وتعتمد على آلية إثبات العمل، مما جعل ملكية أصولها واسعة جداً. لكن البيئة الحالية تجعل من غير المناسب إطلاقها بهذه الطريقة.
• ثقافتها دائمًا تعطي الأولوية للتمكين - الحفاظ على تنوع العملاء المكلفين ومقاومة الاختصارات المركزية - هذه الثقافة من الصعب جدًا تحويلها.

نتيجة لذلك، تمتلك الإيثريوم ميزة اللامركزية التي لا يمكن تكرارها بسهولة من قبل سلاسل أخرى، مما يوفر للإيثريوم خندقًا دائمًا.

• أكثر من مليون مُصادق منتشرون في أكثر من 100 دولة
• عدة فرق تطوير مستقلة تضمن المرونة وأكبر نظام بيئي للمطورين مفتوح المصدر
• بسبب إطلاق تمويل المجتمع وأصل إثبات العمل، فإن ملكية الأصول واسعة.

لا توجد بدائل أخرى يمكن أن تلبي المتطلبات الثلاثة جميعًا في نفس الوقت.

مع تحول ETH إلى أصل احتياطي للاقتصاد الرقمي الجديد بالدولار، قد تزداد الطلب عليه

في أي نظام مالي، تعتبر الأصول الاحتياطية الطبقة الأساسية الموثوقة التي تدعم كل شيء. إنها الضمانات والأصول المدخرة أو السائلة التي تحتفظ بها المؤسسات والبروتوكولات والمستخدمون، وتستخدم لتخزين القيمة وضمان القروض وتسوية المعاملات.

في النظام التقليدي، الدولار، سندات الخزانة الأمريكية والذهب هي أمثلة على الأصول الاحتياطية، لأنها موثوقة، ذات سيولة عالية ومقبولة على نطاق واسع.

مع تدفق مليارات الدولارات من الأموال من خلال العملات المستقرة على الإيثيريوم، يحتاج المشاركون إلى أصول آمنة وغير مصرح بها وفعالة لدعم الإقراض والتخزين وتوليد العائد. يتمتع ETH بمزايا فريدة في هذا الصدد، لأن:

• نادرة وموثوقة: يمكن التنبؤ بعرض ETH، ومعدل التضخم منخفض وغير خاضع للسيطرة المركزية.
• الإنتاجية: على عكس الذهب أو الدولار الثابت، فإن ETH يولد عائدات من خلال الرهن - على غرار كيفية تحقيق الدخل من امتلاك العقارات أو السندات الحكومية.
• فائدة الضمان: لقد أصبحت ETH أكبر أصول الضمان على السلسلة في نظام إيثيريوم البيئي، حيث تدعم بروتوكولات الإقراض التي تبلغ قيمتها 19 مليار دولار. المؤسسات تحملها لأنها تحتاج إليها لدخول سوق DeFi.
• مقاومة الحجز ومقاومة الرقابة: لن يتم تجميد أو حجز ETH من قبل الحكومة، مما يجعلها أكثر مرونة من الأصول المصدرة مركزياً.
• قابل للبرمجة وله سيولة عالية: تتعمق ETH في النظام المالي على السلسلة بأكمله، مما يوفر سيولة لا مثيل لها للصفقات الكبيرة.

مع تزايد عدد المستخدمين الذين يمتلكون عملة مستقرة ويحتاجون إلى خدمات مالية، يحتاجون إلى أصل احتياطي لدعم هذه الأنشطة. يمكن لـ ETH كسب العائدات، وضمان أمان الشبكة، ودعم الإقراض في DeFi - لذلك، مع تطور النظام، من الطبيعي أن تزداد الطلب على ETH.

ببساطة: المزيد من اعتماد العملات المستقرة → المزيد من الأنشطة على السلسلة → المزيد من الطلب على ETH كضمان → المؤسسات والمستخدمون يحتفظون بمزيد من ETH.

لقد زادت نمو Layer-2 لـ Ethereum من الطلب على ETH بشكل أكبر. من خلال تقليل تكاليف المعاملات، وتسريع سرعة المعاملات، وتمكين حالات الاستخدام الجديدة، فتحت Layer-2 مجالات جديدة يمكن استخدام المزيد من ETH كضمان. وهذا وسع نطاق ETH وعزز مكانتها كأصل احتياطي في اقتصاد الدولار الرقمي.

مع زيادة الطلب على ETH، من المتوقع أن يصبح وسيلة لتخزين القيمة العالمية

إن الطلب المتزايد على ETH قد جعلها تحتل حصة كبيرة من سوق تخزين القيمة التقليدي.

• مثل البيتكوين، يتمتع الإيثريوم بخصائص أفضل لتخزين القيمة (SoV) مقارنة بالأصول التقليدية مثل الذهب.
• لا تتنافس ETH و BTC مع بعضهما البعض، بل من المحتمل أن تتقاسم جزءًا من الأصول التقليدية ذات القيمة 5 تريليون دولار (الذهب، والسندات الحكومية، والأسهم، والعقارات) في السنوات القادمة.
• بالإضافة إلى خصائص SoV لبيتكوين، توفر ETH أيضًا عوائد لحامليها.
• خلق العائد هو ميزة كبيرة، لأن المستثمرين يفضلون عمومًا الأصول المدرة للعائد. تمتلك الأسر الأمريكية حوالي 32 تريليون دولار من الأسهم الموزعة، بينما قيمة الذهب الذي يمتلكونه أقل من تريليون دولار.

الخلاصة: قد تكون حيازة ETH هي أفضل وسيلة للمشاركة في الاقتصاد المتزايد للعملة المستقرة

إن نمو اقتصاد العملة المستقرة قد أنشأ دوامة قوية لإيثريوم وETH.

مع تزايد استخدام العملات المستقرة على الإيثيريوم، زاد الطلب على ETH. القيمة الأعلى لـ ETH والشبكة الأكثر أمانًا جذبت المزيد من المؤسسات والخدمات، مما أدى إلى تعزيز انتشار العملات المستقرة.

تواجه البدائل تحديات كبيرة في نسخ هذه العجلة الدوارة:

• لا تستطيع المالية التقليدية خدمة مليارات الأشخاص الذين تم استبعادهم بسبب الحواجز الجغرافية والتنظيمية.
• لا يزال النظام الذي تسيطر عليه الحكومة متأثراً بالسياسة وخاضعاً للقيود القضائية.
• تفتقر البيتكوين إلى قابلية البرمجة للخدمات المالية المعقدة.
• تفتقر سلاسل الكتل الأخرى إلى الأمان والموثوقية والقابلية للتخصيص المطلوبة من قبل المؤسسات، كما تفتقر إلى اللامركزية المقاومة للتدخل الحكومي.

النتيجة هي: قد يكون امتلاك ETH هو أسهل وأفضل طريقة للتواصل مع الاقتصاد المتزايد للعملات المستقرة.

• يمكنك أيضًا اختيار الاستثمار في بروتوكولات DeFi المحددة التي تستفيد من توسع العملات المستقرة. لكن هذه المخاطر مرتفعة، وتتطلب معرفة متخصصة.
• بالنسبة لمعظم المشاركين من الأفراد والمؤسسات، يوفر ETH أسهل فرصة للتواصل مع نظام الدولار الرقمي بأكمله.

![لماذا يُعتبر امتلاك ETH هو أفضل طريقة للمشاركة في موجة العملات المستقرة