في الأسواق المالية، يجب أن نحتفظ بإحساس الهيبة والشغف المستمر. كل سوق مالي مليء بالمجهول والمخاطر والتحديات. بعد مراقبة طويلة، أدركت تدريجياً أهمية الاحتفاظ بالتفكير المستقل. الآن، لم أعد أحتار في ما إذا كانت البيتكوين خدعة أو إيمان بعض الأشخاص، بل أركز على ما إذا كانت السوق لا تزال تحتوي على التقلب وفرص التداول. طالما أن السوق لا تزال نشطة، يجب أن نفكر في كيفية تحقيق الأرباح منها.
اضطراب الأسواق المالية وترابط الأصول
لقد تم اعتبار الذهب كأصل آمن عالي الجودة على مدى سنوات من تطور الأسواق المالية. ومع ذلك، فقد انخفض سعر الذهب بأكثر من 10% في الأيام القليلة الماضية. عندما يقع السوق في حالة من الذعر، يبدو أنه لا يوجد أصل آمن حقيقي يمكن الاعتماد عليه.
غالبًا ما يُنظر إلى البيتكوين كخيار للملاذ الآمن بسبب تحركات أسعاره التي لا ترتبط غالبًا بالأصول الأخرى، خاصة في فترات الركود في الأسواق المالية التقليدية. لكن خلال الأزمات المالية العالمية، لم يتمكن البيتكوين أيضًا من توفير ملاذ آمن للمستثمرين.
عندما شهد سوق الأسهم انهيارًا كبيرًا نادرًا استمر لعدة عقود، تعرضت Bitcoin، الرائدة في سوق العملات المشفرة، أيضًا لعملية بيع كبيرة. بالمقابل، عندما بدأ سوق الأسهم في التعافي قليلاً، ارتفع سعر Bitcoin أيضًا ليعود إلى مستوى الدعم السابق.
تتوافق حركة مؤشر S&P 500 وبيتكوين تقريباً بشكل كامل. خلال الأسبوع الماضي، استجاب سعر بيتكوين لعدة أحداث مهمة، مثل خفض سعر الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي وفرض حظر السفر.
تحليل مؤشر MVRV
تجاوزت القيمة السوقية لبيتكوين القيمة المحققة (MVRV) للمرة الرابعة تاريخياً أقل من 1.0. مؤشر MVRV هو نسبة القيمة السوقية للعملات المشفرة إلى قيمتها المحققة. يمكن اعتبار القيمة المحققة تقريباً القيمة الإجمالية التي استثمرها المستثمرون في السوق في هذا الأصل، مما يعكس توافق قيمة المشاركين في السوق لفترة معينة، ويمكن أن يُطلق عليه السعر العادل.
يعرض MVRV نسبة السعر السوقي إلى "السعر العادل": كلما زادت القيمة، زادت الإشارة إلى أن السعر الحالي لبيتكوين مبالغ فيه، مما يزيد من احتمال الانخفاض؛ وكلما انخفضت القيمة، زادت الإشارة إلى أن السعر مقدر بأقل من قيمته، مما يزيد من احتمال الارتفاع.
طريقة حساب MVRV هي كما يلي:
نسبة MVRV = القيمة السوقية / القيمة الفعلية
القيمة السوقية: السعر الحالي * عدد البيتكوينات المستخرجة
القيمة الحقيقية: مجموع قيمة كل بيتكوين في التداول عند آخر تحويل له.
تتميز القيمة الحقيقية مقارنة بالقيمة السوقية بما يلي:
استبعد تأثير خسارة العملات في المراحل المبكرة والعملات غير المطالب بها على القيمة السوقية
من خلال تكاليف الأسعار المتراكمة، تساعد المستثمرين على فهم مستوى الأسعار الحقيقي، مع استبعاد تأثير مشاعر الجماهير، وفي الوقت نفسه تعكس ثقة المستثمرين على المدى الطويل.
مؤشر MVRV كأداة شائعة يمكن أن يعكس بشكل جيد اتجاهات تحول سوق البيتكوين بين الصعود والهبوط. عادةً، عندما يكون معدل MVRV أقل من 3-3.5، فإن السعر السوقي يكون أقل من "القيمة العادلة"، مما يعني أن هناك مساحة كبيرة لارتفاع قيمة البيتكوين، مما يجعله مناسبًا لبناء المراكز. وعندما يكون أعلى من 3.5، فإن احتمال انخفاض سعر البيتكوين يكون أكبر، لذا يُنصح بتقييم المخاطر قبل النظر في بيع لتحقيق الأرباح.
من المهم أن نلاحظ أن ارتفاع نسبة MVRV لا يعني بالضرورة أن سعر البيتكوين سيرتفع في المستقبل. في الواقع، كلما زادت أرباح حاملي العملات، زادت احتمالية بيعهم.
تشير البيانات الحالية إلى أن القيمة السوقية للبيتكوين قد انخفضت تحت حد التكلفة الخاص بها، ودخلت المنطقة الخضراء. على مدار تاريخ البيتكوين، فإن ظهور المنطقة الخضراء نادر، لذا فإن شراء البيتكوين في هذا الوقت قد يكون خطوة حكيمة.
الخاتمة
يحتاج البيتكوين إلى التحرر من قيود نظام الدولار وإعادة تشكيل صورته الجديدة، وقد يتطلب ذلك المرور بأزمة أكبر. ومع ذلك، يجد معظم الناس صعوبة في تحمل التقلبات الحادة في الأسعار.
على الرغم من أن آفاق السوق الحالية ليست واضحة تمامًا، إلا أن الفرص دائمًا ما تفضل الأشخاص المستعدين. طالما يمكننا مراقبة تغييرات السوق بشكل صحيح، لا يزال هناك فرصة لتحقيق الأرباح في هذا السوق وتحقيق أهداف الحياة.
هذا النص للمرجع فقط، ولا يشكل نصيحة استثمارية. سوق العملات المشفرة يشهد التقلبات الشديدة، يجب توخي الحذر عند الاستثمار.
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
بيتكوين MVRV هبط دون 1.0 والبحث عن فرص الاستثمار في التقلبات السوقية
تقلبات السوق المالية والتحديات
في الأسواق المالية، يجب أن نحتفظ بإحساس الهيبة والشغف المستمر. كل سوق مالي مليء بالمجهول والمخاطر والتحديات. بعد مراقبة طويلة، أدركت تدريجياً أهمية الاحتفاظ بالتفكير المستقل. الآن، لم أعد أحتار في ما إذا كانت البيتكوين خدعة أو إيمان بعض الأشخاص، بل أركز على ما إذا كانت السوق لا تزال تحتوي على التقلب وفرص التداول. طالما أن السوق لا تزال نشطة، يجب أن نفكر في كيفية تحقيق الأرباح منها.
اضطراب الأسواق المالية وترابط الأصول
لقد تم اعتبار الذهب كأصل آمن عالي الجودة على مدى سنوات من تطور الأسواق المالية. ومع ذلك، فقد انخفض سعر الذهب بأكثر من 10% في الأيام القليلة الماضية. عندما يقع السوق في حالة من الذعر، يبدو أنه لا يوجد أصل آمن حقيقي يمكن الاعتماد عليه.
غالبًا ما يُنظر إلى البيتكوين كخيار للملاذ الآمن بسبب تحركات أسعاره التي لا ترتبط غالبًا بالأصول الأخرى، خاصة في فترات الركود في الأسواق المالية التقليدية. لكن خلال الأزمات المالية العالمية، لم يتمكن البيتكوين أيضًا من توفير ملاذ آمن للمستثمرين.
عندما شهد سوق الأسهم انهيارًا كبيرًا نادرًا استمر لعدة عقود، تعرضت Bitcoin، الرائدة في سوق العملات المشفرة، أيضًا لعملية بيع كبيرة. بالمقابل، عندما بدأ سوق الأسهم في التعافي قليلاً، ارتفع سعر Bitcoin أيضًا ليعود إلى مستوى الدعم السابق.
تتوافق حركة مؤشر S&P 500 وبيتكوين تقريباً بشكل كامل. خلال الأسبوع الماضي، استجاب سعر بيتكوين لعدة أحداث مهمة، مثل خفض سعر الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي وفرض حظر السفر.
تحليل مؤشر MVRV
تجاوزت القيمة السوقية لبيتكوين القيمة المحققة (MVRV) للمرة الرابعة تاريخياً أقل من 1.0. مؤشر MVRV هو نسبة القيمة السوقية للعملات المشفرة إلى قيمتها المحققة. يمكن اعتبار القيمة المحققة تقريباً القيمة الإجمالية التي استثمرها المستثمرون في السوق في هذا الأصل، مما يعكس توافق قيمة المشاركين في السوق لفترة معينة، ويمكن أن يُطلق عليه السعر العادل.
يعرض MVRV نسبة السعر السوقي إلى "السعر العادل": كلما زادت القيمة، زادت الإشارة إلى أن السعر الحالي لبيتكوين مبالغ فيه، مما يزيد من احتمال الانخفاض؛ وكلما انخفضت القيمة، زادت الإشارة إلى أن السعر مقدر بأقل من قيمته، مما يزيد من احتمال الارتفاع.
طريقة حساب MVRV هي كما يلي:
نسبة MVRV = القيمة السوقية / القيمة الفعلية
القيمة السوقية: السعر الحالي * عدد البيتكوينات المستخرجة القيمة الحقيقية: مجموع قيمة كل بيتكوين في التداول عند آخر تحويل له.
تتميز القيمة الحقيقية مقارنة بالقيمة السوقية بما يلي:
مؤشر MVRV كأداة شائعة يمكن أن يعكس بشكل جيد اتجاهات تحول سوق البيتكوين بين الصعود والهبوط. عادةً، عندما يكون معدل MVRV أقل من 3-3.5، فإن السعر السوقي يكون أقل من "القيمة العادلة"، مما يعني أن هناك مساحة كبيرة لارتفاع قيمة البيتكوين، مما يجعله مناسبًا لبناء المراكز. وعندما يكون أعلى من 3.5، فإن احتمال انخفاض سعر البيتكوين يكون أكبر، لذا يُنصح بتقييم المخاطر قبل النظر في بيع لتحقيق الأرباح.
من المهم أن نلاحظ أن ارتفاع نسبة MVRV لا يعني بالضرورة أن سعر البيتكوين سيرتفع في المستقبل. في الواقع، كلما زادت أرباح حاملي العملات، زادت احتمالية بيعهم.
تشير البيانات الحالية إلى أن القيمة السوقية للبيتكوين قد انخفضت تحت حد التكلفة الخاص بها، ودخلت المنطقة الخضراء. على مدار تاريخ البيتكوين، فإن ظهور المنطقة الخضراء نادر، لذا فإن شراء البيتكوين في هذا الوقت قد يكون خطوة حكيمة.
الخاتمة
يحتاج البيتكوين إلى التحرر من قيود نظام الدولار وإعادة تشكيل صورته الجديدة، وقد يتطلب ذلك المرور بأزمة أكبر. ومع ذلك، يجد معظم الناس صعوبة في تحمل التقلبات الحادة في الأسعار.
على الرغم من أن آفاق السوق الحالية ليست واضحة تمامًا، إلا أن الفرص دائمًا ما تفضل الأشخاص المستعدين. طالما يمكننا مراقبة تغييرات السوق بشكل صحيح، لا يزال هناك فرصة لتحقيق الأرباح في هذا السوق وتحقيق أهداف الحياة.
هذا النص للمرجع فقط، ولا يشكل نصيحة استثمارية. سوق العملات المشفرة يشهد التقلبات الشديدة، يجب توخي الحذر عند الاستثمار.