تحليل عميق لبروتوكول السيولة المركزية في نظام Move البيئي
Cetus هو رائد في نظام Move البيئي، ويوفر لمستخدمي DeFi مجموعة من بروتوكولات التداول والسيولة المستندة إلى السيولة المركزية. يعتمد البروتوكول على خوارزمية مشابهة لـ Uniswap V3، بينما يجمع بين ميزات نظام SUI البيئي، مما يطور وظائف قابلة للتجميع فريدة.
العملاء المستهدفون من DEX
على الرغم من أن سوق المعاملات المشفرة على السلسلة صغير نسبيًا، إلا أنه ينمو بسرعة. السمة البارزة لهذا السوق هي وجود عدد كبير من الأصول ذات السيولة المنخفضة والقيمة السوقية المنخفضة، والتي لديها طلب قوي على اكتشاف الأسعار. لذلك، فإن المهمة الأساسية لـ DEX هي خدمة مزودي السيولة (LP) من خلال تحسين آلية اكتشاف الأسعار لجذب السيولة.
تختلف احتياجات LP في سيناريوهات التداول المختلفة. يركز LP للأصول الرئيسية على تحقيق المزيد من إيرادات الرسوم وتقليل خسائر الانزلاق، بينما يحتاج LP للأصول ذات الذيل الطويل إلى استراتيجيات سوقية أكثر اقتصادية وقابلة للتحكم ومرونة.
على المدى الطويل، فإن نموذج V3 الأكثر كفاءة من حيث رأس المال هو الاتجاه السائد. ومع ذلك، بسبب اختلاف الطلب، يمكن أن تت coexist V2 و V3. من المؤكد أن السوق ستنجب منصات تلبي هذين الطلبين في آن واحد، وفي نظام مثل SUI، فإن Cetus هي بلا شك المرشح الأكثر قدرة.
Cetus: رائد السيولة المركزية في نظام Move البيئي
Cetus قامت حاليًا بتطوير خط إنتاج كامل يشمل Swap، والسيولة بدون إذن، وجسر عبر السلاسل.
سيولة مركزة
يعتمد Cetus على خوارزمية سوق السيولة المركزية المشابهة لـ Uniswap V3. يمكن لمزودي السيولة إنشاء عدة مراكز في نفس الحوض من خلال تعيين نطاقات أسعار مختلفة لتحقيق استراتيجيات مخصصة. تتيح هذه الآلية لمزودي السيولة الحصول على المزيد من رسوم المعاملات وزيادة كفاءة رأس المال.
بناء بركة بدون ترخيص
تسمح Cetus للمستخدمين بإنشاء صناديق السيولة بحرية، ويمكن لمطوري المشاريع نشر رموز جديدة على المنصة دون الحاجة إلى إذن. تساعد هذه الميزة في جذب المشاريع المبكرة، وتشكيل حقوق تسعير سريعة للأصول ذات الذيل الطويل.
رسوم تداول مرنة
توفر المنصة عدة مستويات من رسوم التداول (0.01٪، 0.05٪، 0.25٪، 1٪)، مما يسمح للسوق بالبحث ذاتيًا عن أفضل خطة توزيع السيولة. يوفر هذا التصميم مزيدًا من المرونة لمزودي السيولة والتجار.
إدارة تلقائية للموضع
يمكن للمستخدمين إعداد أوامر جني الأرباح وأوامر السعر المحدد وغيرها من العمليات. بالإضافة إلى ذلك، يمكن استخدام مدير المراكز من طرف ثالث، مما يقلل من صعوبة إدارة السيولة، وهو مناسب بشكل خاص لمزودي السيولة للأصول طويلة الذيل.
القابلية للتجميع
يدعم Cetus قابلية التكوين العالية، حيث يمكن للمشاريع الأخرى الوصول بسرعة إلى السيولة الخاصة به من خلال دمج Cetus SDK.
جسر عبر السلاسل
يدعم جسر السلسلة المتقاطعة القائم على Wormhole أصولًا آمنة وسهلة عبر السلسلة لـ 20 سلسلة عامة تقريبًا.
نموذج اقتصاد التوكن
Cetus يعتمد نموذج الاقتصاد xToken. يمكن للمستخدمين من خلال امتلاك رمز CETUS و xCETUS الحصول على حصة من أرباح البروتوكول، مما يضمن التوافق بين مصالح المجتمع ومصالح البروتوكول.
مزايا فريق Cetus
تمتلك فريق Cetus خبرة ناضجة في تطوير خوارزميات صنع السوق المركزية للسيولة. على سلاسل غير EVM، المنافسون في مجال CLMM أقل نسبيًا. في المستقبل، ستتركز المنافسة بين DEX من نوع CLMM بشكل أكبر على الجوانب التشغيلية.
فريق Cetus لديه منتجات موثوقة فحسب، بل يمتلك أيضًا قدرات BD قوية داخل النظام البيئي وقدرة مستمرة على السرد التشغيلي. هذه المزايا تجعل Cetus مرشحًا للحصول على مكانة رائدة في بنية CLMM التحتية داخل نظام SUI البيئي.
الابتكارات DeFi الناتجة عن بروتوكول السيولة المركزية
بروتوكول إدارة السيولة التلقائية LP
يمكن أن تساعد هذه البروتوكولات LP في تنفيذ استراتيجيات صنع السوق تلقائيًا، وتقليل مخاطر خسارة غير دائمة. كما أنها تستطيع تحقيق تعدين LP للأصول أحادية الجانب، وتقديم ميزات مبتكرة مثل إصدار رموز LP من نوع ERC20 لمزودي LP.
مجموعة البنادق الحديثة والتعدين بالرافعة
تحت خوارزمية CLMM، يتم تضخيم ميزة التمويل، ويمكن للمؤسسات المهنية تنفيذ استراتيجيات مخصصة أكثر. يمكن لبركة المدافع اتخاذ استراتيجيات نشطة مستقرة لتحقيق العوائد، وهذا له قيمة كبيرة للمستخدمين ذوي الأحجام الكبيرة.
نظام مشتقات جديد
تطوير مشتقات يمكن أن تتحوط مخاطر صنع السوق LP، وتخفيف الأضرار التي تلحق بمصالح LP نتيجة الهجمات الخبيثة على المشروع، هو اتجاه يستحق الاهتمام.
الخاتمة
أظهر فريق Cetus قدرة ناضجة على تسليم المنتجات، بالإضافة إلى قوة في قدرات تطوير الأعمال والعمليات البيئية. لديهم فهم عميق وفريد من نوعه لمنتج DEX والمسار. في مسار بيئي فريد مثل SUI، لدى Cetus إمكانيات كبيرة لتصبح رائدة في الصناعة.
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
Cetus: رائد DEX المركزي في السيولة في نظام SUI
تحليل عميق لبروتوكول السيولة المركزية في نظام Move البيئي
Cetus هو رائد في نظام Move البيئي، ويوفر لمستخدمي DeFi مجموعة من بروتوكولات التداول والسيولة المستندة إلى السيولة المركزية. يعتمد البروتوكول على خوارزمية مشابهة لـ Uniswap V3، بينما يجمع بين ميزات نظام SUI البيئي، مما يطور وظائف قابلة للتجميع فريدة.
العملاء المستهدفون من DEX
على الرغم من أن سوق المعاملات المشفرة على السلسلة صغير نسبيًا، إلا أنه ينمو بسرعة. السمة البارزة لهذا السوق هي وجود عدد كبير من الأصول ذات السيولة المنخفضة والقيمة السوقية المنخفضة، والتي لديها طلب قوي على اكتشاف الأسعار. لذلك، فإن المهمة الأساسية لـ DEX هي خدمة مزودي السيولة (LP) من خلال تحسين آلية اكتشاف الأسعار لجذب السيولة.
تختلف احتياجات LP في سيناريوهات التداول المختلفة. يركز LP للأصول الرئيسية على تحقيق المزيد من إيرادات الرسوم وتقليل خسائر الانزلاق، بينما يحتاج LP للأصول ذات الذيل الطويل إلى استراتيجيات سوقية أكثر اقتصادية وقابلة للتحكم ومرونة.
على المدى الطويل، فإن نموذج V3 الأكثر كفاءة من حيث رأس المال هو الاتجاه السائد. ومع ذلك، بسبب اختلاف الطلب، يمكن أن تت coexist V2 و V3. من المؤكد أن السوق ستنجب منصات تلبي هذين الطلبين في آن واحد، وفي نظام مثل SUI، فإن Cetus هي بلا شك المرشح الأكثر قدرة.
Cetus: رائد السيولة المركزية في نظام Move البيئي
Cetus قامت حاليًا بتطوير خط إنتاج كامل يشمل Swap، والسيولة بدون إذن، وجسر عبر السلاسل.
سيولة مركزة
يعتمد Cetus على خوارزمية سوق السيولة المركزية المشابهة لـ Uniswap V3. يمكن لمزودي السيولة إنشاء عدة مراكز في نفس الحوض من خلال تعيين نطاقات أسعار مختلفة لتحقيق استراتيجيات مخصصة. تتيح هذه الآلية لمزودي السيولة الحصول على المزيد من رسوم المعاملات وزيادة كفاءة رأس المال.
بناء بركة بدون ترخيص
تسمح Cetus للمستخدمين بإنشاء صناديق السيولة بحرية، ويمكن لمطوري المشاريع نشر رموز جديدة على المنصة دون الحاجة إلى إذن. تساعد هذه الميزة في جذب المشاريع المبكرة، وتشكيل حقوق تسعير سريعة للأصول ذات الذيل الطويل.
رسوم تداول مرنة
توفر المنصة عدة مستويات من رسوم التداول (0.01٪، 0.05٪، 0.25٪، 1٪)، مما يسمح للسوق بالبحث ذاتيًا عن أفضل خطة توزيع السيولة. يوفر هذا التصميم مزيدًا من المرونة لمزودي السيولة والتجار.
إدارة تلقائية للموضع
يمكن للمستخدمين إعداد أوامر جني الأرباح وأوامر السعر المحدد وغيرها من العمليات. بالإضافة إلى ذلك، يمكن استخدام مدير المراكز من طرف ثالث، مما يقلل من صعوبة إدارة السيولة، وهو مناسب بشكل خاص لمزودي السيولة للأصول طويلة الذيل.
القابلية للتجميع
يدعم Cetus قابلية التكوين العالية، حيث يمكن للمشاريع الأخرى الوصول بسرعة إلى السيولة الخاصة به من خلال دمج Cetus SDK.
جسر عبر السلاسل
يدعم جسر السلسلة المتقاطعة القائم على Wormhole أصولًا آمنة وسهلة عبر السلسلة لـ 20 سلسلة عامة تقريبًا.
نموذج اقتصاد التوكن
Cetus يعتمد نموذج الاقتصاد xToken. يمكن للمستخدمين من خلال امتلاك رمز CETUS و xCETUS الحصول على حصة من أرباح البروتوكول، مما يضمن التوافق بين مصالح المجتمع ومصالح البروتوكول.
مزايا فريق Cetus
تمتلك فريق Cetus خبرة ناضجة في تطوير خوارزميات صنع السوق المركزية للسيولة. على سلاسل غير EVM، المنافسون في مجال CLMM أقل نسبيًا. في المستقبل، ستتركز المنافسة بين DEX من نوع CLMM بشكل أكبر على الجوانب التشغيلية.
فريق Cetus لديه منتجات موثوقة فحسب، بل يمتلك أيضًا قدرات BD قوية داخل النظام البيئي وقدرة مستمرة على السرد التشغيلي. هذه المزايا تجعل Cetus مرشحًا للحصول على مكانة رائدة في بنية CLMM التحتية داخل نظام SUI البيئي.
الابتكارات DeFi الناتجة عن بروتوكول السيولة المركزية
بروتوكول إدارة السيولة التلقائية LP
يمكن أن تساعد هذه البروتوكولات LP في تنفيذ استراتيجيات صنع السوق تلقائيًا، وتقليل مخاطر خسارة غير دائمة. كما أنها تستطيع تحقيق تعدين LP للأصول أحادية الجانب، وتقديم ميزات مبتكرة مثل إصدار رموز LP من نوع ERC20 لمزودي LP.
مجموعة البنادق الحديثة والتعدين بالرافعة
تحت خوارزمية CLMM، يتم تضخيم ميزة التمويل، ويمكن للمؤسسات المهنية تنفيذ استراتيجيات مخصصة أكثر. يمكن لبركة المدافع اتخاذ استراتيجيات نشطة مستقرة لتحقيق العوائد، وهذا له قيمة كبيرة للمستخدمين ذوي الأحجام الكبيرة.
نظام مشتقات جديد
تطوير مشتقات يمكن أن تتحوط مخاطر صنع السوق LP، وتخفيف الأضرار التي تلحق بمصالح LP نتيجة الهجمات الخبيثة على المشروع، هو اتجاه يستحق الاهتمام.
الخاتمة
أظهر فريق Cetus قدرة ناضجة على تسليم المنتجات، بالإضافة إلى قوة في قدرات تطوير الأعمال والعمليات البيئية. لديهم فهم عميق وفريد من نوعه لمنتج DEX والمسار. في مسار بيئي فريد مثل SUI، لدى Cetus إمكانيات كبيرة لتصبح رائدة في الصناعة.