النمط المالي الجديد: آفاق سبعة اتجاهات للأصول الحقيقية في عام 2024
على مدى العامين الماضيين، واجهت صناعة المالية العديد من التحديات. في يونيو 2022، ارتفعت نسبة التضخم في الولايات المتحدة إلى 9.1%، مما دفع الاحتياطي الفيدرالي إلى اتخاذ سلسلة من إجراءات رفع أسعار الفائدة بشكل حاد. في الوقت نفسه، شهدت صناعة العملات المشفرة أيضًا اضطرابات كبيرة، حيث انهارت العديد من المشاريع والبنوك المعروفة.
في هذه العاصفة، لا يزال مطورو blockchain يعملون بلا كلل، حيث أصبحت الأصول الحقيقية (RWA) منارة للابتكار والمرونة. يتمثل جوهر توكن RWA في إنشاء أدوات استثمار مرتبطة بالأصول المادية على blockchain. بمجرد تسجيل الملكية على blockchain، يمكن تداول الأصول أو تقسيمها أو الاحتفاظ بها بأمان.
مع توقعات عام 2024، ستعيد الاتجاهات السبعة الكبرى لـ RWA تشكيل المشهد المالي:
1. العملات المستقرة: حجر الزاوية للعملات القابلة للبرمجة
مع تشديد التنظيمات، أصبحت العملات المستقرة، كأحد أبرز نماذج العملات القابلة للبرمجة، على حافة نمو تحويلي. القيمة السوقية العالمية للعملات المستقرة تبلغ حوالي 125 مليار دولار، مما يوفر بنية تحتية لإنترنت القيمة. ستحدث العملات المستقرة تغييرات جذرية في مجالات المدفوعات العالمية، والتحويلات، والتجارة الإلكترونية، وتمويل التجارة.
2. توكينزات السندات الحكومية: جسر بين المالية التقليدية والتمويل اللامركزي
تظهر توكنات السندات الحكومية دمج التمويل التقليدي مع التمويل اللامركزي (DeFi). مع ارتفاع عوائد السندات الحكومية قصيرة الأجل، بدأت العديد من الشركات في توكنة السندات الحكومية الأمريكية قصيرة الأجل والودائع البنكية. وفقًا للبيانات، تبلغ القيمة السوقية لهذه الفئة الجديدة من الأصول حوالي 700 مليون دولار، مما يفتح طرقًا جديدة للاستثمار والشمول المالي.
3. القروض الخاصة: تمكين DeFi للمؤسسات الصغيرة والمتوسطة
حجم سوق الائتمان الخاص في الولايات المتحدة يصل إلى تريليون دولار، بينما يصل حجم السوق العالمي إلى 1.7 تريليون دولار، لكن من الصعب على الشركات الصغيرة والمتوسطة الدخول لفترة طويلة. العديد من بروتوكولات الإقراض اللامركزية (DeFi) تغير قواعد اللعبة، وتفتح أبواب رأس المال الديني. حاليًا، يوجد حوالي 550 مليون دولار من القروض النشطة في هذا السوق، ومن المتوقع أن يستمر الزخم في الأشهر المقبلة.
4. NFT: نموذج تمويل التحف المبتكر
تجاوز إجمالي مبيعات الفن العالمية 650 مليار دولار سنويًا، لكن السوق التقليدي يفتقر إلى السيولة ويعاني من تكاليف مرتفعة. ويبلغ حجم سوق المقتنيات العالمية حوالي 4000 مليار دولار، وهو أيضًا يعاني من مشاكل السيولة. بعض البروتوكولات اللامركزية تعمل على تغيير هذا الوضع، من خلال إدخال المقتنيات المادية إلى سلسلة الكتل، مما يتيح الإقراض المرتبط بأصول محددة، مما يجعل الإقراض أكثر ديمقراطية.
5. NFT العلامات التجارية الاستهلاكية: تعزيز مشاركة العملاء
تحتضن العديد من العلامات التجارية الرائدة في مجال الاستهلاك الرموز غير القابلة للاستبدال (NFT)، مستفيدة من تقنية البلوكشين لتعزيز بصمتها الرقمية ومشاركة العملاء وتجارب الترفيه. سواء على البلوكشين العامة أو الخاصة، تقوم هذه العلامات التجارية بدمج عناصر الألعاب والميتافيرس، لتشكيل مستقبل تفاعل المستهلكين.
6. المناخ والتمويل المتجدد DeFi
في ظل تزايد الاهتمام بـ ESG، تدفع تقنية blockchain تحولات إيجابية في سوق الكربون. تستخدم بعض الشركات blockchain لزيادة شفافية السوق، وهو أمر بالغ الأهمية لتحقيق أهداف اتفاقية باريس. تعتبر دقة وشفافية blockchain في جميع مراحل دورة حياة الكربون ضرورية لتعزيز التنمية المستدامة.
7. توكنيزيشن للإيداع وتسوية البنوك بالجملة: تغيير المعاملات عبر الحدود
تقوم تقنية البلوكشين بإعادة تشكيل طريقة تعامل البنوك مع الودائع المرمزة والتسويات بالجملة. يقوم بعض البنوك بتجربة التقنيات ذات الصلة، مما يثبت إمكانيات المعاملات العابرة للحدود الفورية. من المتوقع أن يستمر هذا المجال في التوسع خلال الأشهر القليلة المقبلة، مما سيعزز كفاءة النظام المالي العالمي.
تشير هذه الاتجاهات في RWA إلى وصول عصر مالي جديد، مما يوفر حلولاً للتحديات طويلة الأمد. على الرغم من أن القيمة السوقية الحالية تبدو صغيرة، إلا أن إمكانيات التحول لا يمكن تقديرها. في عام 2024، ستقود هذه الابتكارات الاتجاهات، مما يوفر فرصًا غير مسبوقة للشركات والأفراد.
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
ستعيد سبعة اتجاهات رئيسية للأصول الحقيقية (RWA) في عام 2024 تشكيل المشهد المالي
النمط المالي الجديد: آفاق سبعة اتجاهات للأصول الحقيقية في عام 2024
على مدى العامين الماضيين، واجهت صناعة المالية العديد من التحديات. في يونيو 2022، ارتفعت نسبة التضخم في الولايات المتحدة إلى 9.1%، مما دفع الاحتياطي الفيدرالي إلى اتخاذ سلسلة من إجراءات رفع أسعار الفائدة بشكل حاد. في الوقت نفسه، شهدت صناعة العملات المشفرة أيضًا اضطرابات كبيرة، حيث انهارت العديد من المشاريع والبنوك المعروفة.
في هذه العاصفة، لا يزال مطورو blockchain يعملون بلا كلل، حيث أصبحت الأصول الحقيقية (RWA) منارة للابتكار والمرونة. يتمثل جوهر توكن RWA في إنشاء أدوات استثمار مرتبطة بالأصول المادية على blockchain. بمجرد تسجيل الملكية على blockchain، يمكن تداول الأصول أو تقسيمها أو الاحتفاظ بها بأمان.
مع توقعات عام 2024، ستعيد الاتجاهات السبعة الكبرى لـ RWA تشكيل المشهد المالي:
1. العملات المستقرة: حجر الزاوية للعملات القابلة للبرمجة
مع تشديد التنظيمات، أصبحت العملات المستقرة، كأحد أبرز نماذج العملات القابلة للبرمجة، على حافة نمو تحويلي. القيمة السوقية العالمية للعملات المستقرة تبلغ حوالي 125 مليار دولار، مما يوفر بنية تحتية لإنترنت القيمة. ستحدث العملات المستقرة تغييرات جذرية في مجالات المدفوعات العالمية، والتحويلات، والتجارة الإلكترونية، وتمويل التجارة.
2. توكينزات السندات الحكومية: جسر بين المالية التقليدية والتمويل اللامركزي
تظهر توكنات السندات الحكومية دمج التمويل التقليدي مع التمويل اللامركزي (DeFi). مع ارتفاع عوائد السندات الحكومية قصيرة الأجل، بدأت العديد من الشركات في توكنة السندات الحكومية الأمريكية قصيرة الأجل والودائع البنكية. وفقًا للبيانات، تبلغ القيمة السوقية لهذه الفئة الجديدة من الأصول حوالي 700 مليون دولار، مما يفتح طرقًا جديدة للاستثمار والشمول المالي.
3. القروض الخاصة: تمكين DeFi للمؤسسات الصغيرة والمتوسطة
حجم سوق الائتمان الخاص في الولايات المتحدة يصل إلى تريليون دولار، بينما يصل حجم السوق العالمي إلى 1.7 تريليون دولار، لكن من الصعب على الشركات الصغيرة والمتوسطة الدخول لفترة طويلة. العديد من بروتوكولات الإقراض اللامركزية (DeFi) تغير قواعد اللعبة، وتفتح أبواب رأس المال الديني. حاليًا، يوجد حوالي 550 مليون دولار من القروض النشطة في هذا السوق، ومن المتوقع أن يستمر الزخم في الأشهر المقبلة.
4. NFT: نموذج تمويل التحف المبتكر
تجاوز إجمالي مبيعات الفن العالمية 650 مليار دولار سنويًا، لكن السوق التقليدي يفتقر إلى السيولة ويعاني من تكاليف مرتفعة. ويبلغ حجم سوق المقتنيات العالمية حوالي 4000 مليار دولار، وهو أيضًا يعاني من مشاكل السيولة. بعض البروتوكولات اللامركزية تعمل على تغيير هذا الوضع، من خلال إدخال المقتنيات المادية إلى سلسلة الكتل، مما يتيح الإقراض المرتبط بأصول محددة، مما يجعل الإقراض أكثر ديمقراطية.
5. NFT العلامات التجارية الاستهلاكية: تعزيز مشاركة العملاء
تحتضن العديد من العلامات التجارية الرائدة في مجال الاستهلاك الرموز غير القابلة للاستبدال (NFT)، مستفيدة من تقنية البلوكشين لتعزيز بصمتها الرقمية ومشاركة العملاء وتجارب الترفيه. سواء على البلوكشين العامة أو الخاصة، تقوم هذه العلامات التجارية بدمج عناصر الألعاب والميتافيرس، لتشكيل مستقبل تفاعل المستهلكين.
6. المناخ والتمويل المتجدد DeFi
في ظل تزايد الاهتمام بـ ESG، تدفع تقنية blockchain تحولات إيجابية في سوق الكربون. تستخدم بعض الشركات blockchain لزيادة شفافية السوق، وهو أمر بالغ الأهمية لتحقيق أهداف اتفاقية باريس. تعتبر دقة وشفافية blockchain في جميع مراحل دورة حياة الكربون ضرورية لتعزيز التنمية المستدامة.
7. توكنيزيشن للإيداع وتسوية البنوك بالجملة: تغيير المعاملات عبر الحدود
تقوم تقنية البلوكشين بإعادة تشكيل طريقة تعامل البنوك مع الودائع المرمزة والتسويات بالجملة. يقوم بعض البنوك بتجربة التقنيات ذات الصلة، مما يثبت إمكانيات المعاملات العابرة للحدود الفورية. من المتوقع أن يستمر هذا المجال في التوسع خلال الأشهر القليلة المقبلة، مما سيعزز كفاءة النظام المالي العالمي.
تشير هذه الاتجاهات في RWA إلى وصول عصر مالي جديد، مما يوفر حلولاً للتحديات طويلة الأمد. على الرغم من أن القيمة السوقية الحالية تبدو صغيرة، إلا أن إمكانيات التحول لا يمكن تقديرها. في عام 2024، ستقود هذه الابتكارات الاتجاهات، مما يوفر فرصًا غير مسبوقة للشركات والأفراد.