سوق العملات الرقمية يشهد突破اً كبيراً، إثيريوم فوري ETF تم الموافقة على طرحه
في 23 يوليو، وافقت لجنة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية (SEC) رسميًا على طلبات S-1 لعدة مُصدري ETF، مما يسمح بإدراج تداول ETF الفوري لإيثر. من المتوقع أن تبدأ التداولات الأولية صباح يوم الثلاثاء بتوقيت الولايات المتحدة (مساء الغد بتوقيت بكين). لا شك أن هذا القرار سيضخ حيوية جديدة في سوق العملات الرقمية.
منذ أكتوبر 2023، أصبح ETF بتكوين الفوري أحد العوامل الرئيسية التي تدفع السوق نحو الانتعاش. خاصة بعد الموافقة على ETF إثيريوم الفوري، تم إشعال المشاعر في السوق مرة أخرى، وأظهر السوق الثانوي مشهداً مزدهراً. ومع ذلك، لا يزال هناك بعض العوائق أمام المستثمرين العاديين، مثل ارتفاع عتبة الدخول، والرسوم المرتفعة، والعمليات التجارية المعقدة. حالياً، تقتصر المنتجات الرئيسية المتاحة على بتكوين وإثيريوم، ولا تغطي الأصول الأوسع والأكثر قدرة على النمو.
في هذا السياق، تسعى بعض المشاريع المبتكرة إلى خلق بيئة استثمارية صديقة وسهلة ومنخفضة العتبة لصناديق الاستثمار المتداولة في العملات الرقمية على السلسلة للمستثمرين العاديين. تهدف هذه المشاريع إلى تمكين المزيد من المستثمرين العاديين من المشاركة في استثمارات الأصول الرقمية، ومشاركة فوائد تطور السوق.
موجة استثمار ETF التشفير في ازدهار
تعتبر ETF كنوع من الصناديق المفتوحة التي يمكن تداولها بحرية في البورصات، مما يسمح للمستخدمين بتحقيق أهدافهم الاستثمارية من خلال تخصيص محفظة تتكون من قطاع أو سوق كامل. لا تتيح هذه الطريقة الاستثمارية للمستخدمين الحصول على عوائد من تداول الأسهم الفردية فحسب، بل تسمح لهم أيضًا بتحقيق العوائد من مجموعة من الأسهم المفاهيمية، مما يحقق "الصحيح الغامض" - الحصول على عوائد صافية لنمو القطاع قريبة من بيتا، ومشاركة عائدات نمو سوق العملات الرقمية بشكل عام.
حالياً، سواء في الولايات المتحدة أو هونغ كونغ، فإن ETFs التشفير المؤثرة التي تم إطلاقها تركز بشكل رئيسي على البيتكوين و إثيريوم، ولم تظهر بعد ETFs التشفير المؤشر.
تشير البيانات إلى أنه اعتبارًا من 22 يوليو 2024، تجاوز إجمالي صافي أصول 11 صندوق ETF بيتكوين أمريكي 60 مليار دولار، وبلغت نسبة صافي أصول ETF 4.61%، وقد تجاوزت التدفقات الداخلة التاريخية 17 مليار دولار، محققةً رقمًا قياسيًا جديدًا. في الوقت نفسه، تجاوز إجمالي حجم إدارة الأصول لـ 6 صناديق ETF للأصول الافتراضية الفورية في هونغ كونغ 350 مليون دولار، حيث يمتلك صندوق ETF بيتكوين الفوري إجمالي يقارب 5000 BTC، مع صافي أصول إجمالية تبلغ 317 مليون دولار؛ بينما يمتلك صندوق ETF إيثريوم الفوري إجمالي يقارب 13000 ETH، مع صافي أصول إجمالية تبلغ 44 مليون دولار.
وصل حجم ETF الفوري لبيتكوين في الولايات المتحدة إلى أكثر من 60 مليار دولار في غضون حوالي نصف عام، مما يوضح بوضوح حماس السوق للأصول المشفرة. ومع ذلك، فإن بعض المشكلات المتعلقة بـ ETF التشفير التقليدي لا تزال تعيق مشاركة بعض المستثمرين العاديين، كما أنها لا تستطيع احتواء الأصول الأوسع والأكثر قدرة على النمو.
في هذه الحالة، أصبحت تخصيصات محافظ الاستثمار في التشفير على شكل ETF على السلسلة، والتي تستهدف فئات الأصول المختلفة، واتجاهات السباق المختلفة، أكثر أهمية وضرورة.
ابتكار منتجات ETF على السلسلة
أطلق مشروع ما أول منتج ETF على السلسلة من نوع المؤشر، يتكون من 20 رمزًا مميزًا، ويمكن شراؤه واسترداده في أي وقت. يمكن للمستخدمين تتبع أداء الرموز المميزة ذات الجودة العالية في مجال معين من blockchain من خلال عمليات شراء واسترداد منتجات ETF، لتحقيق أهداف استثمار متنوعة.
اختيار هذه الرموز المكونة العشرين يتبع عملية اختيار صارمة:
يتم الاختيار بناءً على القيمة السوقية المتداولة وحجم التداول التراكمي على مدى 90 يومًا
يتم تحديد الوزن المحدد من خلال القيمة السوقية، ويتم تعديله بناءً على عوامل مثل العرض المتداول وحجم التداول.
الحد الأقصى لوزن الرموز ذات المكونات الفردية هو 25%
إعادة التوازن كل ربع سنة
تتضمن المجموعة الأولى من 20 رمزاً مكوناً BTC و ETH و BNB و SOL و DOGE و TON و ADA و SHIB و AVAX و TRX و DOT و LINK و NEAR و MATIC و LTC و UNI و RNDR و APT و FIL و ARB. حيث يمثل البيتكوين و إثيريوم نسبة 25% لكل منهما، مما يصل بالإجمالي إلى نصف الوزن، لضمان أن يكون لهذا المؤشر قاعدة صلبة من بيتا، بالإضافة إلى الاستفادة من 18 رمزاً آخر من عوائد ألفا.
من خلال بيانات الاختبار التاريخية، تتماشى القيمة الصافية الإجمالية لهذا المنتج بشكل مثالي مع الاتجاهات الدورية العامة لصناعة التشفير، حيث أنها لا تتجاوز فقط الأداء العام لمؤشر S&P 500 للأسواق الأمريكية في نفس الفترة، بل تفوقت أيضًا على أداء من يحتفظ فقط بالـ BTC.
يمكن للمستخدمين المشاركة في منتجات ETF على السلسلة بطريقتين رئيسيتين:
سك النقود: يقوم المستخدمون بتحويل سلة من الرموز مباشرةً إلى حصص ETF المقابلة عبر العقد الذكي.
الشراء: يقوم المستخدمون بشراء حصص ETF المنجزة من صانعين أو حامليها من خلال بورصة لامركزية.
تتمثل منطق تنفيذ الاسترداد في عكس طريقتي التنفيذ للتعدين، مما يمنح المستخدمين حرية تجميع الأصول.
في المستقبل، يخطط المشروع أيضًا لإطلاق عدة صناديق ETF ذات مفهوم التشفير، وقد تم التوصل إلى اتفاق مع مؤسسة خدمات ETF في سنغافورة، المسؤولة عن أعمال الامتثال العالمية لإصدار صناديق ETF الخاصة بالتشفير. تشمل الأسواق الجاري دفعها دول جنوب شرق آسيا، ومنطقة الشرق الأوسط، والبرازيل، وأوروبا، وأمريكا الشمالية، وغيرها.
الخاتمة
مع التطور المستمر ونضوج سوق العملات الرقمية، ستقوم منصات ETF اللامركزية مثل هذه بتلبية احتياجات المستخدمين بشكل أكثر احترافية، وتقديم خدمات منتجات تتيح تخصيص الأصول بشكل بسيط مباشرة على السلسلة في مسار معين أو اتجاه فرعي. وهذا لا يساعد فقط في خفض عتبة الاستثمار، بل يوفر أيضًا خيارات استثمارية أكثر تنوعًا للمستخدمين، مما يستحق متابعة السوق له باستمرار.
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
إثيريوم فوري ETF获批 داخل السلسلة指数型 ETF引领投资新趋势
سوق العملات الرقمية يشهد突破اً كبيراً، إثيريوم فوري ETF تم الموافقة على طرحه
في 23 يوليو، وافقت لجنة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية (SEC) رسميًا على طلبات S-1 لعدة مُصدري ETF، مما يسمح بإدراج تداول ETF الفوري لإيثر. من المتوقع أن تبدأ التداولات الأولية صباح يوم الثلاثاء بتوقيت الولايات المتحدة (مساء الغد بتوقيت بكين). لا شك أن هذا القرار سيضخ حيوية جديدة في سوق العملات الرقمية.
منذ أكتوبر 2023، أصبح ETF بتكوين الفوري أحد العوامل الرئيسية التي تدفع السوق نحو الانتعاش. خاصة بعد الموافقة على ETF إثيريوم الفوري، تم إشعال المشاعر في السوق مرة أخرى، وأظهر السوق الثانوي مشهداً مزدهراً. ومع ذلك، لا يزال هناك بعض العوائق أمام المستثمرين العاديين، مثل ارتفاع عتبة الدخول، والرسوم المرتفعة، والعمليات التجارية المعقدة. حالياً، تقتصر المنتجات الرئيسية المتاحة على بتكوين وإثيريوم، ولا تغطي الأصول الأوسع والأكثر قدرة على النمو.
في هذا السياق، تسعى بعض المشاريع المبتكرة إلى خلق بيئة استثمارية صديقة وسهلة ومنخفضة العتبة لصناديق الاستثمار المتداولة في العملات الرقمية على السلسلة للمستثمرين العاديين. تهدف هذه المشاريع إلى تمكين المزيد من المستثمرين العاديين من المشاركة في استثمارات الأصول الرقمية، ومشاركة فوائد تطور السوق.
موجة استثمار ETF التشفير في ازدهار
تعتبر ETF كنوع من الصناديق المفتوحة التي يمكن تداولها بحرية في البورصات، مما يسمح للمستخدمين بتحقيق أهدافهم الاستثمارية من خلال تخصيص محفظة تتكون من قطاع أو سوق كامل. لا تتيح هذه الطريقة الاستثمارية للمستخدمين الحصول على عوائد من تداول الأسهم الفردية فحسب، بل تسمح لهم أيضًا بتحقيق العوائد من مجموعة من الأسهم المفاهيمية، مما يحقق "الصحيح الغامض" - الحصول على عوائد صافية لنمو القطاع قريبة من بيتا، ومشاركة عائدات نمو سوق العملات الرقمية بشكل عام.
حالياً، سواء في الولايات المتحدة أو هونغ كونغ، فإن ETFs التشفير المؤثرة التي تم إطلاقها تركز بشكل رئيسي على البيتكوين و إثيريوم، ولم تظهر بعد ETFs التشفير المؤشر.
تشير البيانات إلى أنه اعتبارًا من 22 يوليو 2024، تجاوز إجمالي صافي أصول 11 صندوق ETF بيتكوين أمريكي 60 مليار دولار، وبلغت نسبة صافي أصول ETF 4.61%، وقد تجاوزت التدفقات الداخلة التاريخية 17 مليار دولار، محققةً رقمًا قياسيًا جديدًا. في الوقت نفسه، تجاوز إجمالي حجم إدارة الأصول لـ 6 صناديق ETF للأصول الافتراضية الفورية في هونغ كونغ 350 مليون دولار، حيث يمتلك صندوق ETF بيتكوين الفوري إجمالي يقارب 5000 BTC، مع صافي أصول إجمالية تبلغ 317 مليون دولار؛ بينما يمتلك صندوق ETF إيثريوم الفوري إجمالي يقارب 13000 ETH، مع صافي أصول إجمالية تبلغ 44 مليون دولار.
وصل حجم ETF الفوري لبيتكوين في الولايات المتحدة إلى أكثر من 60 مليار دولار في غضون حوالي نصف عام، مما يوضح بوضوح حماس السوق للأصول المشفرة. ومع ذلك، فإن بعض المشكلات المتعلقة بـ ETF التشفير التقليدي لا تزال تعيق مشاركة بعض المستثمرين العاديين، كما أنها لا تستطيع احتواء الأصول الأوسع والأكثر قدرة على النمو.
في هذه الحالة، أصبحت تخصيصات محافظ الاستثمار في التشفير على شكل ETF على السلسلة، والتي تستهدف فئات الأصول المختلفة، واتجاهات السباق المختلفة، أكثر أهمية وضرورة.
ابتكار منتجات ETF على السلسلة
أطلق مشروع ما أول منتج ETF على السلسلة من نوع المؤشر، يتكون من 20 رمزًا مميزًا، ويمكن شراؤه واسترداده في أي وقت. يمكن للمستخدمين تتبع أداء الرموز المميزة ذات الجودة العالية في مجال معين من blockchain من خلال عمليات شراء واسترداد منتجات ETF، لتحقيق أهداف استثمار متنوعة.
اختيار هذه الرموز المكونة العشرين يتبع عملية اختيار صارمة:
تتضمن المجموعة الأولى من 20 رمزاً مكوناً BTC و ETH و BNB و SOL و DOGE و TON و ADA و SHIB و AVAX و TRX و DOT و LINK و NEAR و MATIC و LTC و UNI و RNDR و APT و FIL و ARB. حيث يمثل البيتكوين و إثيريوم نسبة 25% لكل منهما، مما يصل بالإجمالي إلى نصف الوزن، لضمان أن يكون لهذا المؤشر قاعدة صلبة من بيتا، بالإضافة إلى الاستفادة من 18 رمزاً آخر من عوائد ألفا.
من خلال بيانات الاختبار التاريخية، تتماشى القيمة الصافية الإجمالية لهذا المنتج بشكل مثالي مع الاتجاهات الدورية العامة لصناعة التشفير، حيث أنها لا تتجاوز فقط الأداء العام لمؤشر S&P 500 للأسواق الأمريكية في نفس الفترة، بل تفوقت أيضًا على أداء من يحتفظ فقط بالـ BTC.
! استقر غبار Ethereum ETF ، وفك تشفير منتج مؤشر ETF على السلسلة من Haya
أشكال المشاركة والتطور المستقبلي
يمكن للمستخدمين المشاركة في منتجات ETF على السلسلة بطريقتين رئيسيتين:
سك النقود: يقوم المستخدمون بتحويل سلة من الرموز مباشرةً إلى حصص ETF المقابلة عبر العقد الذكي.
الشراء: يقوم المستخدمون بشراء حصص ETF المنجزة من صانعين أو حامليها من خلال بورصة لامركزية.
تتمثل منطق تنفيذ الاسترداد في عكس طريقتي التنفيذ للتعدين، مما يمنح المستخدمين حرية تجميع الأصول.
في المستقبل، يخطط المشروع أيضًا لإطلاق عدة صناديق ETF ذات مفهوم التشفير، وقد تم التوصل إلى اتفاق مع مؤسسة خدمات ETF في سنغافورة، المسؤولة عن أعمال الامتثال العالمية لإصدار صناديق ETF الخاصة بالتشفير. تشمل الأسواق الجاري دفعها دول جنوب شرق آسيا، ومنطقة الشرق الأوسط، والبرازيل، وأوروبا، وأمريكا الشمالية، وغيرها.
الخاتمة
مع التطور المستمر ونضوج سوق العملات الرقمية، ستقوم منصات ETF اللامركزية مثل هذه بتلبية احتياجات المستخدمين بشكل أكثر احترافية، وتقديم خدمات منتجات تتيح تخصيص الأصول بشكل بسيط مباشرة على السلسلة في مسار معين أو اتجاه فرعي. وهذا لا يساعد فقط في خفض عتبة الاستثمار، بل يوفر أيضًا خيارات استثمارية أكثر تنوعًا للمستخدمين، مما يستحق متابعة السوق له باستمرار.