مستقبل تطوير بطاقة U والدفع بالتشفير

تعيش صناعة الدفع الحالية مرحلة انتقالية قبل التغيير الجذري. مقارنةً بالماضي، هناك تحسينات ملحوظة في التصميم والتجربة والامتثال للمنتجات الحالية، ولكن لا يزال هناك مسافة لبناء إطار دفع Web3 كامل ومستدام. هذه الحالة "غير الناضجة" أصبحت واحدة من النقاط المحورية التي يتم مناقشتها في السوق مؤخرًا.

تعتبر بطاقة U كشكل جديد من أشكال الدفع بالتشفير، وهي في جوهرها آلية انتقالية. فهي ليست مجرد نسخة بسيطة من بطاقات الشحن Web2، ولا هي الشكل النهائي لمحافظ أو قنوات الدفع على السلسلة الجديدة، بل هي نتاج لتسوية متبادلة بين متطلبات الدفع على السلسلة والاستهلاك خارج السلسلة الحالية.

تجمع بطاقة U بين الحسابات على السلسلة ورصيد العملات المستقرة، وتوفر واجهات امتثال للاستهلاك خارج السلسلة، مما يحقق دمج تجربة Web2 مع منطق أصول Web3. إن السبب وراء جذب هذا النموذج للاهتمام بسرعة هو أن المستخدمين يتوقعون تطبيق الأصول على السلسلة في الاستخدام اليومي، كما أنه يعكس محاولة العملات المستقرة للتوسع من المشاهد التقليدية إلى التجزئة على الجانب C والمدفوعات المحلية.

ومع ذلك، فإن تشغيل بطاقة U يعتمد بشكل كبير على ترخيص النظام المالي التقليدي، حيث يتم الحفاظ على توازن صعب بين ضغوط الامتثال والأرباح الضئيلة، مما يجعل الاستمرار على المدى الطويل صعبًا. يجب على المشروع الاعتماد على وسطاء ماليين متعددين لإتمام التسويات، حيث إنهم في الأساس مجرد منفذين في نهاية السلسلة. تكاليف تشغيل بطاقة U مرتفعة للغاية، وهي في جوهرها عمل خاسر. لا يمتلك المشروع دخلاً ثابتًا من الرسوم في البورصات، وليس لديه قوة تأثير مثل مُصدري البطاقات، ومع ذلك، يجب عليه تحمل ضغوط خدمة العملاء.

بالنسبة للمحافظ والبورصات، تعتبر بطاقة U وظيفة مساعدة لتعزيز ولاء المستخدمين، وليست مصدر الربح الرئيسي. ولكن بالنسبة لفرق الشركات الناشئة في Web3 التي تفتقر إلى نقاط دخول للزوار وتجربة في البنية التحتية المالية، فإن محاولة الحصول على مشروع بطاقة U مستدام من خلال الدعم والحجم هي مهمة صعبة للغاية.

اتجاه تطوير الدفع بالتشفير

التحديات الرئيسية التي تواجه الدفع بالتشفير هي نظام التسوية المالي التقليدي. هناك انقسام في السوق حول تعريف الدفع بالتشفير، هل ينبغي تقليد عادات الدفع اليومية بالكامل، أم يجب البحث عن معانٍ جديدة في الشبكات المجهولة؟ يرى الأخير أن جوهر الدفع ليس التسوية، بل التداول، وهذه النظرة تنمو بسرعة في تطور البلوكشين.

تعتمد بعض الشبكات الرقمية المغلقة للدفع على الثقة العالية ودورات الأصول. في هذا النموذج، لم يعد الدفع علاقة ثنائية، بل أصبح شكلاً من أشكال التدفق المستمر في شبكة القيمة، حيث يتحول من واحد إلى متعدد ثم يعود إلى واحد. تدفق الأموال لا يهدف فقط إلى الدفع، بل أيضًا لكسب الثقة. مع استمرار تدفق الأموال غير المدفوعة، يتشكل استقرار مالي، وعندما يزداد عدد المشاركين، يتحول إلى شبكة دفع اجتماعي ذات تسوية بطيئة لكن بتردد عال.

ومع ذلك، على الرغم من أن هذه الهيكلية البيئية المغلقة تعمل على السلسلة لسنوات عديدة، وحلت بعض مشاكل تدفق الأموال الرمادية، إلا أنها لم تتمكن من دفع المدفوعات بالتشفير نحو التطبيقات السائدة. على العكس، فإن النظام البيئي للتسوية على السلسلة الذي يعتمد على عملات مستقرة بالدولار ويعتمد على الشبكات المتوافقة هو الذي يمتلك إمكانيات حقيقية للعولمة ويقترب تدريجياً من المستخدمين.

لقد كان الهيكل القائم على السلسلة على غرار البنوك السرية موجودًا منذ زمن طويل، وقد أصبح ناضجًا جدًا في تجاوز النظام المالي التقليدي وتحقيق حرية تدفق رأس المال. إن ظهور شبكة ترون يعكس هذه المنطق. ومع ذلك، فإن هذا النموذج لم يتم تصميمه للمستخدمين العاديين، بل يلبي احتياجات الدفع غير القابلة للتتبع لقلة من الناس، وليس لتعميم دفع التشفير.

من منظور النظام، تحتاج أنظمة الدفع القابلة للتوسع حقًا إلى إمكانية تدفق الأموال بحرية، وليس فقط القدرة على الدخول دون الخروج. تحاول حسابات النقاط على السلسلة تحويل سلوك الدفع إلى رسملة، مشابهة لمنطق "تحويل الرصيد" في عصر Web2. على الرغم من أن هذا النموذج له قيمة تجارية، إلا أنه من الصعب كسر الحواجز البيئية، حيث لا يمكن للمستخدمين استخدام الأصول الموجودة بحرية في مشاهد مثل الدفع عبر الحدود أو دفع التجار.

إن دعم السياسات الأمريكية لشبكات الدفع المستقرة هو ما يدفع مدفوعات الويب 3 من الهوامش إلى التيار الرئيسي. مع تقدم التشريعات ذات الصلة، تم منح العملات المستقرة تصنيف "البنية التحتية للدفع الاستراتيجي" لأول مرة. العديد من شركات التكنولوجيا المالية تعمل بنشاط على توسيع تطبيقات الدولار المستقر في مجالات التسويات الدولية، واستلام المدفوعات من التجار.

على عكس الأنظمة المغلقة، فإن هذه هي تدفقات الأموال بين السلع والخدمات الحقيقية، مع الحماية القانونية والامتثال للتدقيق. بالمقارنة، فإن وظيفة دفع الرموز في بعض النظم البيئية لا تزال جزءًا من نظام مغلق محلي، وليست معيار دفع عالمي.

من منظور ماكرو، مع مواجهة وضع الدولار كعملة عالمية للتحديات، تحاول الولايات المتحدة بناء نظام نقدي ثنائي جديد "دولار + عملات مستقرة بالدولار". لقد أصبحت العملات المستقرة أداة استراتيجية للولايات المتحدة في المنافسة المالية الدولية، حيث تتداخل بعمق مع العملات السيادية وأطر التنظيم السيادية.

ستندمج مستقبل صناعة التشفير بشكل كامل مع المالية التقليدية، وستتداخل مع بعضها البعض. المالية التقليدية تدخل بسرعة إلى عالم السلسلة، والمعايير الخاصة بها هي الامتثال، والشفافية، والقابلية للتنظيم. هذه المعايير تستبعد بشكل طبيعي توسع منطق المصارف السرية.

المستقبل الحقيقي لمدفوعات Web3 هو بناء شبكة تعتمد على عملات مستقرة بالدولار وقنوات تسوية متوافقة. إنها قادرة على استيعاب الانفتاح اللامركزي، وكذلك الاستفادة من أساسيات الائتمان للنظام النقدي القائم. إنها تسمح بتدفق الأموال بحرية، وتؤكد على تجريد الهوية دون التهرب من التنظيم، وتدمج نوايا المستخدمين دون الخروج عن الحدود القانونية. في هذا النظام، يمكن أن تدخل الأموال عالم Web3، بل ويمكنها أيضًا الخروج بحرية؛ فهي لا تخدم فقط الأنشطة المالية على السلسلة، بل تندمج أيضًا في تبادل السلع والخدمات العالمية.