Kuru Labs: محاولة جديدة لإعادة بناء تجربة التداول داخل السلسلة
بدأت تظهر العوائق الهيكلية في تجربة تداول داخل السلسلة. على الرغم من أن نموذج AMM قد ساهم في تطوير منصات التداول اللامركزية في مراحلها الأولى، إلا أنه لا يزال لديه قيود في كفاءة استخدام السيولة، وآليات اكتشاف الأسعار، ودعم أوامر الحد. بينما يتمتع نموذج CLOB بمرونة ودقة أعلى، إلا أنه يظل مقيدًا منذ فترة طويلة بأداء السلسلة العامة وتكاليف التنفيذ داخل السلسلة، مما يصعب تحقيقه بشكل حقيقي.
مؤخراً، أكملت منصة Kuru Labs للتداول اللامركزي على الشبكة الرئيسية Monad Layer 1 جولة تمويل من الفئة A بقيمة 11.5 مليون دولار، بقيادة مؤسسة استثمارية معروفة، بمشاركة عدة مستثمرين ملائكيين. تسعى Kuru Labs لبناء منصة تداول متكاملة على blockchain Monad عالية الأداء، تجمع بين هيكل دفتر الطلبات ومنطق السوق الآلي، لتوفير مسارات منتجات أكثر توازنًا للمتداولين المحترفين والمستخدمين العاديين.
خلفية المشروع
تأسست Kuru Labs في عام 2024، على يد فريق يمتلك خبرة في التجارة عالية التردد، وتطوير بروتوكولات DeFi، وتحسين الأنظمة داخل السلسلة. الهدف من المشروع هو إنشاء منصة تداول لامركزية تعتمد بالكامل على البلوكشين، وتجمع بين دفتر الطلبات وميزات السوق الآلي. إن تصور Kuru لا يعتمد على استغلال الهياكل الحالية، بل يبدأ من الأساس، ويجمع بين مزايا النموذجين الرئيسيين الحاليين، لإعادة إنتاج نظام تداول فوري أقرب إلى تجربة البورصات المركزية داخل السلسلة.
فيما يتعلق بالتمويل، أكمل Kuru جولة تمويل البذور في منتصف عام 2024، وجمع 2 مليون دولار. سيتم استخدام جولة التمويل A هذه لتوسيع الموارد اللازمة لتكبير حجم الفريق، وتحقيق رؤية دفتر الطلبات الكامل داخل السلسلة على شبكة Monad الرئيسية.
الهيكل التكنولوجي وتصميم المنتج
تحاول Kuru بناء نظام هجين يجمع بين دفتر الطلبات ووظيفة صانع السوق التلقائي. الفكرة الأساسية هي إدخال خوارزمية صانع السوق التلقائي الافتراضية في دفتر الطلبات لكل زوج تداول داخل السلسلة، مما يتيح للمستخدمين الحصول على دعم تسعير أساسي حتى في غياب مقدمي السيولة النشطين. لا يعتمد هذا التصميم على صانعي السوق المركزيين للحفاظ على سيولة السوق، وهو مختلف أيضًا عن القيود الموحدة لمنحنى السعر في AMM، بل يوفر إمكانية التبديل المرن بين الاثنين.
في طريقة التشغيل، صممت Kuru آلية إدارة الطلبات المناسبة لداخل السلسلة. يتم تقديم وإلغاء الطلبات المحددة بتكاليف غاز منخفضة وقابلة للتنبؤ، مما يسمح لصانعي السوق أو المتداولين الاستراتيجيين بإجراء عمليات متكررة. كما أن الفريق يعمل على تطوير مجموعة من آليات السيولة السلبية، مما يمكّن المستخدمين العاديين من استخدام أصولهم لدعم السيولة من خلال عقود استراتيجية دون الحاجة لإدارة الطلبات.
تقنيًا، اختارت Kuru سلسلة Monad كمنصة نشر. Monad هي سلسلة بلوكشين من الطبقة الأولى متوافقة مع EVM الخاصة بالإيثيريوم، ولا تزال حاليًا في مرحلة الاختبار. على عكس سلاسل EVM العامة الحالية، أعادت Monad بناء محرك التنفيذ من الأساس، مستخدمةً بنية معمارية متوازية وآلية جدولة خطية، بهدف تحسين قدرة المعالجة في الثانية وتقليل تأخير إنشاء الكتل. تظهر بيانات الاختبار الداخلي أن Monad يمكن أن تصل إلى قدرة معالجة 10,000 TPS في بيئة خاضعة للرقابة، وتحافظ على سرعة إنشاء الكتل في ثانية واحدة.
آفاق النظام البيئي وعدم اليقين
نموذج دفتر الطلبات المختلط الذي أنشأته Kuru هو في المرحلة المبكرة من التحقق في السوق. يحاول هذا النموذج تقديم خيار جديد داخل السلسلة بين AMM الحالي ودفتر الطلبات المركزي، مما يجعل سلوك السوق أقرب إلى أنظمة التداول التقليدية، مع الحفاظ على انفتاح وبنية البروتوكولات اللامركزية. في الحالة المثالية، لا يمكن أن يغطي هذا الهيكل أزواج التداول الرئيسية فحسب، بل يمكنه أيضًا خدمة الأصول ذات الذيل الطويل، مما يوفر بنية تحتية تجارية موحدة لمختلف أنواع الأصول.
تحتفظ الفريق بنظرة تفاؤلية نسبية تجاه فرص السوق. تتماشى منطق تداول دفتر الطلبات داخل السلسلة بشكل أفضل مع استراتيجيات المتداولين المحترفين والمستثمرين المؤسسيين؛ مع دعم البنية التحتية عالية الأداء، قد يتم تحسين كفاءة التنفيذ بشكل ملحوظ، مما يجعل النماذج التي كانت تعمل فقط في البورصات المركزية قادرة على العمل داخل السلسلة لأول مرة. علاوة على ذلك، نظرًا لتوافق Monad مع نظام مطوري إيثريوم، يمكن لـ Kuru جذب المطورين الحاليين بسهولة أكبر لدمج مكوناتها التجارية مع البروتوكول.
ومع ذلك، لا تزال هناك مجموعة من العوامل غير المؤكدة في المرحلة الحالية. أولاً، هناك مخاطر تحقق التكنولوجيا. على الرغم من أن الأهداف التصميمية لـ Monad جذابة، إلا أنه لا يزال هناك فجوة بين الورقة البيضاء وبيئة التشغيل الفعلية. يمكن أن تكون سعة المعاملات داخل السلسلة، تأكيد المعاملات، مزامنة العقد، وغيرها من الأبعاد قيوداً محتملة. ثانياً، الدافع الفعلي لنقل المستخدمين. في الوقت الحالي، معظم مستخدمي المعاملات داخل السلسلة قد طوروا عادة استخدام منصات AMM، ومن الصعب إقناعهم بتغيير نمط الاستخدام إلى نموذج دفتر الطلبات. على الرغم من أن Kuru تدعم من الناحية الآلية طريقة مشاركة السيولة المبسطة، إلا أن التأثير الفعلي لا يزال بحاجة إلى وقت للمراقبة.
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
تسجيلات الإعجاب 12
أعجبني
12
5
مشاركة
تعليق
0/400
StableBoi
· 07-27 09:26
又 هو monad يُستغل بغباء.
شاهد النسخة الأصليةرد0
Token_Sherpa
· 07-26 16:02
مخطط بونزي آخر متخفي في اقتصاد العملة الفاخر... اتركه
شاهد النسخة الأصليةرد0
StopLossMaster
· 07-26 15:57
ديكسا آخر مات تم حجزه
شاهد النسخة الأصليةرد0
CoinBasedThinking
· 07-26 15:51
عندما يرتفع السعر، اركض، كل شيء آخر وهمي.
شاهد النسخة الأصليةرد0
SmartMoneyWallet
· 07-26 15:49
1150万؟ الحوت لا يزال يوسع نطاقه ببطء، لا تدع هذه الحركة تخدعك.
حصلت Kuru Labs على تمويل بقيمة 11.5 مليون دولار لإنشاء DEX مختلط لدفتر الطلبات على Monad داخل السلسلة.
Kuru Labs: محاولة جديدة لإعادة بناء تجربة التداول داخل السلسلة
بدأت تظهر العوائق الهيكلية في تجربة تداول داخل السلسلة. على الرغم من أن نموذج AMM قد ساهم في تطوير منصات التداول اللامركزية في مراحلها الأولى، إلا أنه لا يزال لديه قيود في كفاءة استخدام السيولة، وآليات اكتشاف الأسعار، ودعم أوامر الحد. بينما يتمتع نموذج CLOB بمرونة ودقة أعلى، إلا أنه يظل مقيدًا منذ فترة طويلة بأداء السلسلة العامة وتكاليف التنفيذ داخل السلسلة، مما يصعب تحقيقه بشكل حقيقي.
مؤخراً، أكملت منصة Kuru Labs للتداول اللامركزي على الشبكة الرئيسية Monad Layer 1 جولة تمويل من الفئة A بقيمة 11.5 مليون دولار، بقيادة مؤسسة استثمارية معروفة، بمشاركة عدة مستثمرين ملائكيين. تسعى Kuru Labs لبناء منصة تداول متكاملة على blockchain Monad عالية الأداء، تجمع بين هيكل دفتر الطلبات ومنطق السوق الآلي، لتوفير مسارات منتجات أكثر توازنًا للمتداولين المحترفين والمستخدمين العاديين.
خلفية المشروع
تأسست Kuru Labs في عام 2024، على يد فريق يمتلك خبرة في التجارة عالية التردد، وتطوير بروتوكولات DeFi، وتحسين الأنظمة داخل السلسلة. الهدف من المشروع هو إنشاء منصة تداول لامركزية تعتمد بالكامل على البلوكشين، وتجمع بين دفتر الطلبات وميزات السوق الآلي. إن تصور Kuru لا يعتمد على استغلال الهياكل الحالية، بل يبدأ من الأساس، ويجمع بين مزايا النموذجين الرئيسيين الحاليين، لإعادة إنتاج نظام تداول فوري أقرب إلى تجربة البورصات المركزية داخل السلسلة.
فيما يتعلق بالتمويل، أكمل Kuru جولة تمويل البذور في منتصف عام 2024، وجمع 2 مليون دولار. سيتم استخدام جولة التمويل A هذه لتوسيع الموارد اللازمة لتكبير حجم الفريق، وتحقيق رؤية دفتر الطلبات الكامل داخل السلسلة على شبكة Monad الرئيسية.
الهيكل التكنولوجي وتصميم المنتج
تحاول Kuru بناء نظام هجين يجمع بين دفتر الطلبات ووظيفة صانع السوق التلقائي. الفكرة الأساسية هي إدخال خوارزمية صانع السوق التلقائي الافتراضية في دفتر الطلبات لكل زوج تداول داخل السلسلة، مما يتيح للمستخدمين الحصول على دعم تسعير أساسي حتى في غياب مقدمي السيولة النشطين. لا يعتمد هذا التصميم على صانعي السوق المركزيين للحفاظ على سيولة السوق، وهو مختلف أيضًا عن القيود الموحدة لمنحنى السعر في AMM، بل يوفر إمكانية التبديل المرن بين الاثنين.
في طريقة التشغيل، صممت Kuru آلية إدارة الطلبات المناسبة لداخل السلسلة. يتم تقديم وإلغاء الطلبات المحددة بتكاليف غاز منخفضة وقابلة للتنبؤ، مما يسمح لصانعي السوق أو المتداولين الاستراتيجيين بإجراء عمليات متكررة. كما أن الفريق يعمل على تطوير مجموعة من آليات السيولة السلبية، مما يمكّن المستخدمين العاديين من استخدام أصولهم لدعم السيولة من خلال عقود استراتيجية دون الحاجة لإدارة الطلبات.
تقنيًا، اختارت Kuru سلسلة Monad كمنصة نشر. Monad هي سلسلة بلوكشين من الطبقة الأولى متوافقة مع EVM الخاصة بالإيثيريوم، ولا تزال حاليًا في مرحلة الاختبار. على عكس سلاسل EVM العامة الحالية، أعادت Monad بناء محرك التنفيذ من الأساس، مستخدمةً بنية معمارية متوازية وآلية جدولة خطية، بهدف تحسين قدرة المعالجة في الثانية وتقليل تأخير إنشاء الكتل. تظهر بيانات الاختبار الداخلي أن Monad يمكن أن تصل إلى قدرة معالجة 10,000 TPS في بيئة خاضعة للرقابة، وتحافظ على سرعة إنشاء الكتل في ثانية واحدة.
آفاق النظام البيئي وعدم اليقين
نموذج دفتر الطلبات المختلط الذي أنشأته Kuru هو في المرحلة المبكرة من التحقق في السوق. يحاول هذا النموذج تقديم خيار جديد داخل السلسلة بين AMM الحالي ودفتر الطلبات المركزي، مما يجعل سلوك السوق أقرب إلى أنظمة التداول التقليدية، مع الحفاظ على انفتاح وبنية البروتوكولات اللامركزية. في الحالة المثالية، لا يمكن أن يغطي هذا الهيكل أزواج التداول الرئيسية فحسب، بل يمكنه أيضًا خدمة الأصول ذات الذيل الطويل، مما يوفر بنية تحتية تجارية موحدة لمختلف أنواع الأصول.
تحتفظ الفريق بنظرة تفاؤلية نسبية تجاه فرص السوق. تتماشى منطق تداول دفتر الطلبات داخل السلسلة بشكل أفضل مع استراتيجيات المتداولين المحترفين والمستثمرين المؤسسيين؛ مع دعم البنية التحتية عالية الأداء، قد يتم تحسين كفاءة التنفيذ بشكل ملحوظ، مما يجعل النماذج التي كانت تعمل فقط في البورصات المركزية قادرة على العمل داخل السلسلة لأول مرة. علاوة على ذلك، نظرًا لتوافق Monad مع نظام مطوري إيثريوم، يمكن لـ Kuru جذب المطورين الحاليين بسهولة أكبر لدمج مكوناتها التجارية مع البروتوكول.
ومع ذلك، لا تزال هناك مجموعة من العوامل غير المؤكدة في المرحلة الحالية. أولاً، هناك مخاطر تحقق التكنولوجيا. على الرغم من أن الأهداف التصميمية لـ Monad جذابة، إلا أنه لا يزال هناك فجوة بين الورقة البيضاء وبيئة التشغيل الفعلية. يمكن أن تكون سعة المعاملات داخل السلسلة، تأكيد المعاملات، مزامنة العقد، وغيرها من الأبعاد قيوداً محتملة. ثانياً، الدافع الفعلي لنقل المستخدمين. في الوقت الحالي، معظم مستخدمي المعاملات داخل السلسلة قد طوروا عادة استخدام منصات AMM، ومن الصعب إقناعهم بتغيير نمط الاستخدام إلى نموذج دفتر الطلبات. على الرغم من أن Kuru تدعم من الناحية الآلية طريقة مشاركة السيولة المبسطة، إلا أن التأثير الفعلي لا يزال بحاجة إلى وقت للمراقبة.