أسطورة استثمار التمويل اللامركزي: نمو آرثر وطريقته في الاستثمار

آرثر هو أحد المستثمرين الأكثر أسطورية في مجال التمويل اللامركزي، حيث حقق عائد استثمار يبلغ 100 ضعف في غضون 3 سنوات فقط. وهو الآن قد تحول للتركيز على السوق الثانوية، ولا يزال يحتفظ بأداء استثماري ممتاز.

دخل آرثر مجال العملات المشفرة في عام 2017 عندما كان في العشرين من عمره. درس الاقتصاد في جامعة نانيانغ التكنولوجية مع تخصص فرعي في ريادة الأعمال، وشارك بنشاط في الأنشطة الجامعية، حيث شغل منصب نائب رئيس نادي الاستثمار. بعد التخرج، انضم إلى شركة نفط كبيرة كمتداول، حيث كان مسؤولاً عن الشحن والتحليل والتداول.

مع تزايد الاهتمام بتكنولوجيا البلوكتشين، قرر آرثر الاستقالة من عمله في تجارة النفط والتركيز على الاستثمار في العملات المشفرة. ساعدته خبرته في تجارة السلع الأساسية على وضع معايير استثمار صارمة، مما ساعده في تقليل خسائره خلال أحداث FTX لاحقًا.

أصبح آرثر تدريجياً مستثمراً يعتمد على الأسس، حيث يركز على حالات الاستخدام الفعلية للعملات المشفرة. في أوائل عام 2019، قام بدراسة متعمقة في مجال التمويل اللامركزي (DeFi) وتمكن بنجاح من الاستفادة من الفرص التي أتاحها صيف التمويل اللامركزي. اليوم، أصبح آرثر مؤسساً لصندوق استثماري، يركز بشكل أساسي على استثمارات السوق الثانوية.

في عملية تشكيل فلسفة الاستثمار، لاحظ آرثر أن سوق الأسهم الأمريكية ظل في اتجاه صعودي على مدار السنوات العشر إلى الخمس عشرة الماضية، بينما كانت الأسواق الأخرى تؤدي بشكل نسبي. ويعتقد أن المفتاح لتحقيق عوائد تفوق السوق يكمن في اكتشاف المشاريع ذات الإمكانات الكبيرة للنمو قبل السوق.

يعتقد آرثر أن العملات المشفرة تناسب استراتيجيات الاستثمار العالمية بشكل كبير، لأنها أصول عالمية. إذا وجدت مشروع عملة مشفرة موضع السوق المناسب، يمكنه التوسع بسرعة على مستوى العالم.

كشف استراتيجيات الاستثمار

أفاد آرثر أن حجم استثماراتهم يتراوح بين ثمانية إلى تسعة أرقام. تعتمد استراتيجية الاستثمار بشكل أساسي على الأساسيات، ويفضلون العملات المشفرة الصغيرة والمتوسطة. هدفهم هو التفوق على أداء البيتكوين والإيثيريوم.

كان الصندوق يركز في البداية على مجال التمويل اللامركزي ، ثم توسع تدريجياً إلى مجالات أخرى ذات إمكانيات نمو مثل الذكاء الاصطناعي والألعاب. أكد آرثر أنه كونه مستثمرًا جيدًا، لا يحتاج إلى التخصص في كل مجال، لكنه يحتاج إلى فهم أساسي ورغبة في قضاء الوقت في التعلم.

نصائح للمبتدئين

أرثر شارك طريقتَه المكونة من ثلاث خطوات لتقييم مسار جديد:

1. تقييم درجة دمج هذا المسار مع العملات المشفرة
2. تحديد ما إذا كان هناك إمكانية للنمو السريع
3. ابحث عن دعم البيانات، وامنح نفسك 3-6 أشهر للتحقق من حكمك

دروس الاستثمار

أرثر يعكس على تجاربه الاستثمارية السابقة، مشيرًا إلى أنه في صناعة العملات المشفرة، فإن "البقاء" يعتبر بالفعل مؤشر نجاح نسبي. ويحذر المستثمرين من الانتباه بشكل خاص إلى خطرين رئيسيين:

1. مخاطر الحفظ: يُنصح باستخدام خدمات الحفظ من الطراز الأول في الصناعة
2. مخاطر الطرف المقابل: تشمل مخاطر البورصات ومشاريع الاستثمار نفسها، ويجب إجراء تقييم شامل للمخاطر.

يعتقد آرثر أن هناك نقطة عدم توازن في السوق الحالية: تدفق كبير من رأس المال الاستثماري، ولكن السوق تفتقر إلى السيولة الكافية لاستيعاب ذلك. وهذا يخلق فرصًا في السوق الثانوية، حيث أن العديد من المشاريع ذات الجودة العالية لا تحظى بالاهتمام بعد إصدارها للعملات.

تغيرات السوق واستجابة المستثمرين الأفراد

أشار آرثر إلى أن حادثة FTX وتسوية إحدى منصات التداول مع الحكومة الأمريكية هما حدثان تاريخيان في الصناعة. ويعتقد أن السوق يتجه نحو التوجه المؤسسي، ولكن لا تزال هناك بعض الفرص الاستثمارية غير التقليدية.

توقيت الدخول والخروج

يقر آرثر أن تحديد التوقيت المناسب للدخول والخروج هو من أصعب المهام. ويقترح على المستثمرين تعديل استراتيجياتهم بمرونة بناءً على ظروف السوق، ومراقبة العوامل مثل البيئة الكلية، والسيولة في السوق، وحجم التداول، ومؤشرات المشاعر.

فيما يتعلق بالتحليل الأساسي، سيركز آرثر على حجم المعاملات على السلسلة ونمو الأساسيات. يستخدم قطاع الذكاء الاصطناعي كمثال، مشيرًا إلى أن تغيرات المشاعر السوقية قد تؤدي إلى تقلبات حادة في تقييم المشاريع في فترة زمنية قصيرة.

حالات الاستثمار الناجحة

شارك آرثر أكثر حالات استثماره نجاحًا. كان مشروع لعبة هو الاستثمار الذي حقق أعلى عائد له، حيث اقتربت نسبة العائد ذروتها من 2000 مرة. في اختيار المسار، كان التمويل اللامركزي هو المجال الذي حقق فيه أكبر نجاح في الاستثمار. لقد دخلوا هذا المسار في وقت مبكر واستثمروا في عدة مشاريع تمويل لامركزي أصبحت فيما بعد من المشاريع الرائدة.

الدروس المستفادة من الأحداث الكبرى

بعد经历 بعض الأحداث الكبرى، أصبح آرثر يطلب معايير أخلاقية أعلى من الفريق. يعتقد أنه إذا كانت هناك مشكلة في شخصية الشخص، فإن المشروع قد ينهار في فترة قصيرة بغض النظر عن مدى نجاحه.

تأمل آخر مهم هو تعزيز التحكم في المخاطر. على الرغم من أن آرثر استثمر في بعض المشاريع التي واجهت مشاكل لاحقًا، إلا أنه بفضل إدارة المخاطر الجيدة، لم يتكبدوا خسائر كبيرة.

تظهر تجربة آرثر أنه في مجال استثمار العملات المشفرة، فإن المعرفة المتخصصة، ورؤية الاستراتيجيات، والأخلاق الحميدة لا غنى عنها. إن نجاحه لا يأتي فقط من بصيرته الحادة في السوق، بل أيضًا من التمسك بمبادئ الاستثمار النزيهة.