تحقيق في ظاهرة الاقتحام في نفس الكتلة خلال إصدار عملة Solana

يدرس هذا التقرير نموذج "زراعة العملات" الشائع والمتعاون بشكل كبير على شبكة Solana: يقوم مُصدر العملة بتحويل SOL إلى "محفظة القنص"، مما يتيح لهذه المحافظ شراء العملة في نفس الكتلة عند إطلاقها. من خلال تحليل التدفقات المالية الواضحة بين المُصدرين والقناصين، حددنا مجموعة من السلوكيات ذات المصداقية العالية في سحب الأموال.

تظهر التحليلات أن هذه الاستراتيجية ليست مجرد ظاهرة عرضية ولا سلوك هامشي. فقط في الشهر الماضي، تم استخراج أكثر من 15,000 SOL من الأرباح المحققة من أكثر من 15,000 إصدار عملة، يشمل ذلك أكثر من 4,600 محفظة قناص و10,400 مُنَشِئ. أظهرت هذه المحافظ معدل نجاح غير طبيعي قدره (87% في تحقيق الأرباح من القنص )، وطريقة خروج نظيفة وسلسة، ونمط عمليات منظم.

الاكتشافات الرئيسية:

• يتمتع القناص المدعوم من قبل المُنَشئ بنظامية وربحية وغالبًا ما يكون مؤتمتًا، وتتركز أنشطة القنص خلال ساعات العمل في الولايات المتحدة.
• هيكل الزراعة عبر محافظ متعددة شائع جدًا، وغالبًا ما يتم استخدام المحافظ المؤقتة والتعاون للخروج لمحاكاة الطلب الحقيقي.
• أساليب التمويه تتطور باستمرار، مثل سلسلة الأموال متعددة القفزات والمعاملات الموقعة متعددة التوقيعات، للهروب من الكشف.
• على الرغم من القيود، إلا أن فلتر الأموال الخاص بنا لا يزال قادرًا على التقاط أكثر حالات "الداخلين" وضوحًا وقابلية للتكرار على نطاق واسع.
• يقدم هذا التقرير مجموعة من الأساليب القابلة للتنفيذ، لمساعدة فرق البروتوكول والواجهة الأمامية على التعرف على مثل هذه الأنشطة ووسمها والتعامل معها في الوقت الحقيقي - بما في ذلك تتبع تركيز الحيازات المبكرة، وإعطاء العلامات لمحافظ المرتبطين بالمصدرين، وإصدار تحذيرات أمامية للمستخدمين في الإصدارات عالية المخاطر.

على الرغم من أن تحليلنا يغطي فقط مجموعة فرعية من سلوكيات صيد الكتل في نفس الشبكة، إلا أن حجمها وبنيتها وربحيتها تشير إلى أن إصدار عملة Solana يتعرض لعمليات تحكم نشطة من الشبكة التعاونية، وأن التدابير الدفاعية الحالية غير كافية على الإطلاق.

منهجية

يبدأ هذا التحليل بهدف واضح: تحديد سلوك طباعة العملة التعاونية على Solana، وخاصةً حالات تزويد الجهات المنفذة بالتمويل لمحافظ الاستهداف عند إصدار العملة في نفس الكتلة. نقسم المشكلة إلى المراحل التالية:

1. تصفية قنص الكتل نفسها
2. التعرف على المحفظة المرتبطة بالجهة المصدرة
3. ربط القنص بأرباح العملة
4. قياس الحجم وسلوك المحفظة
5. آثار نشاط الآلة
6. تحليل سلوك الخروج

التركيز على التهديدات الأكثر وضوحًا

لقد قمنا أولاً بقياس حجم الاصدار العملة في狙击同区块، والنتائج كانت مذهلة: أكثر من 50% من العملة تم狙击ها عند إنشاء الكتلة - لقد تحولت狙击同区块 من حالة هامشية إلى نمط إصدار مهيمن.

على Solana ، عادة ما تتطلب المشاركة في نفس الكتلة: توقيع مسبق للمعاملات؛ التنسيق خارج السلسلة؛ أو مشاركة البنية التحتية بين المطورين والمشترين.

ليس كل من يستهدف نفس الكتلة بنفس القدر من الخبث، فهناك نوعان على الأقل من الأدوار: "روبوتات الصيد العشوائي" - تختبر الأساليب أو المضاربة الصغيرة؛ والمتعاونون مع المطلعين - بما في ذلك أولئك الذين يوفرون التمويل للمشترين الذين ينشرون.

لتقليل الإنذارات الكاذبة وتسليط الضوء على سلوك التعاون الحقيقي، أضفنا تصفية صارمة في المؤشر النهائي: حساب فقط الهجمات التي توجد فيها تحويلات SOL مباشرة بين المنفذين قبل الإطلاق ومحفظة المهاجم. وهذا يمكّننا من تحديد بثقة: المحافظ التي تسيطر عليها المنفذون مباشرة؛ المحافظ التي تعمل تحت قيادة المنفذين؛ المحافظ التي تمتلك قنوات داخلية.

دراسة الحالة 1: التمويل المباشر

أرسل محفظة النشر ما مجموعه 1.2 SOL إلى 3 محافظ مختلفة، ثم نشر العملة المسماة "SOL > BNB". أكملت 3 محافظ التمويل شراء العملة في نفس الكتلة التي تم فيها إنشاء العملة، قبل أن تكون مرئية في السوق الأوسع. بعد ذلك، قاموا ببيعها بسرعة لتحقيق الربح، وأجروا خروجًا سريعًا منسقًا. هذه تعتبر مثالًا نموذجيًا على كيفية قيام محافظ الاستهداف المسبق بمضاربة العملة الزراعية، وقد تم التقاطه مباشرة بواسطة منهجية سلسلة التمويل لدينا. على الرغم من أن الأساليب بسيطة، إلا أنها تُنفذ على نطاق واسع في آلاف الإصدار.

دراسة حالة 2: تمويل متعدد القفزات

محفظة معينة مرتبطة بعدة محاولات لإصدار العملة. لم تقم هذه الكيان بضخ الأموال مباشرة في محفظة الصيد، بل قامت بتحويل SOL من خلال 5-7 محافظ وسيطة إلى المحفظة النهائية للصيد، وبالتالي تمت المحاولة ضمن نفس الكتلة.

تكتشف طريقتنا الحالية بعض التحويلات الأولية فقط من قبل الموزع، ولكنها لم تتمكن من التقاط السلسلة الكاملة نحو المحفظة النهائية المستهدفة. تكون هذه المحافظ الوسيطة عادة "للاستخدام مرة واحدة"، وتستخدم فقط لنقل SOL، مما يجعل من الصعب ربطها من خلال استعلامات بسيطة. هذه الفجوة ليست عيبًا في التصميم، بل هي نتيجة لموازنة الموارد الحاسوبية - تتبع مسارات الأموال المتعددة القفزات في البيانات الكبيرة ممكن، ولكنه مكلف للغاية. لذا، تفضل التنفيذات الحالية اختيار روابط مباشرة ذات موثوقية عالية للحفاظ على الوضوح وقابلية التكرار.

اكتشاف

تركيز على "استهداف الكتلة نفسها + سلسلة التمويل المباشرة"، نكشف عن سلوك تعاوني واسع ومنظم ومرتفع الربحية على السلسلة. تشمل جميع البيانات التالية من 15 مارس حتى الآن:

1. من الشائع جدًا ومنهجي أن تكون هناك مفارقات مدفوعة من قبل نفس الكتلة والمطور.

أ. خلال الشهر الماضي، تم تأكيد أكثر من 15,000 عملة تم استهدافها مباشرة من قبل محفظة التمويل عند ظهورها في كتلة. ب. تشمل أكثر من 4,600 محفظة قنص، وأكثر من 10,400 من المنفذين؛ ج. يمثل حوالي 1.75% من حجم إصدار العملة.

2. هذا السلوك يحقق أرباحًا كبيرة

أ. حققت محفظة استهداف الحصول على رأس المال صافي أرباح > 15,000 سولانا؛ ب. معدل نجاح القنص 87%، وعمليات الفشل نادرة جداً؛ ج. العائدات النموذجية لمحفظة واحدة من 1-100 SOL، وقليل منها يتجاوز 500 SOL.

3. إعادة نشر واستهداف شبكة الفلاحين

أ. العديد من المطورين يستخدمون محفظة جديدة لإنشاء عشرات إلى مئات من العملات بشكل جماعي؛ ب. بعض محافظ القنص تنفذ مئات عمليات القنص في يوم واحد؛ c. لوحظ هيكل "مركز-إشعاع": محفظة واحدة تستثمر في عدة محافظ قنص، جميعها تستهدف نفس العملة.

4. يقوم القنص بعرض نمط الوقت الذي يركز على الإنسان

أ. يبلغ ذروته النشاط في الساعة 14:00-23:00 بتوقيت UTC؛ تتوقف تقريبًا في الساعة 00:00-08:00 بتوقيت UTC؛ ب. يتوافق مع ساعات العمل الأمريكية، مما يشير إلى أنه يتم تشغيله يدويًا / بتوقيت محدد، وليس تلقائيًا على مدار 24 ساعة في جميع أنحاء العالم.

5. خلط ملكية المحفظة ذات الاستخدام الواحد والمعاملات متعددة التوقيع

a. يقوم المُنفذ بإيداع عدة محافظ في نفس الوقت وتوقيع الصفقة في نفس المعاملة؛ ب. هذه المحافظ الساخنة لم تعد توقع أي معاملات بعد الآن؛ c. يقوم المُنشئ بتقسيم الشراء الأولي إلى 2-4 محافظ، لتقليد الطلب الحقيقي.

سلوك الخروج

لفهم كيفية خروج هذه المحافظ بشكل أعمق، قمنا بتفكيك البيانات حسب بعدين سلوكيين رئيسيين:

1. سرعة الخروج - من الشراء الأول إلى وقت البيع النهائي;
2. عدد عمليات البيع - عدد عمليات البيع المستقلة المستخدمة للخروج.

استنتاج البيانات

1. سرعة الخروج

أ. تم بيع 55% من الصيد في دقيقة واحدة بالكامل; ب. 85% في 5 دقائق تصفية. حوالي 11% يتم الانتهاء منه في 15 ثانية.

2. عدد عمليات البيع

أ. أكثر من 90% من محافظ القنص تستخدم 1-2 أمر بيع للخروج؛ ب. نادراً ما يتم استخدام البيع التدريجي.

3. اتجاه الربح

أ. أكثرها ربحًا هو محفظة الخروج خلال أقل من دقيقة، يليها أقل من 5 دقائق؛ ب. على الرغم من أن الاحتفاظ لفترة أطول أو البيع المتكرر قد يحقق ربحًا متوسطًا أعلى لكل مرة، إلا أن العدد قليل جدًا، مما يساهم بشكل محدود في الربح الإجمالي.

تشير هذه الأنماط إلى أن التمويل من قبل المطورين للانتقادات ليس سلوكًا تجاريًا، بل هو استراتيجية سحب آلية ومنخفضة المخاطر:

• شراء مسبق → بيع سريع → الخروج الكامل.
• البيع الفردي يمثل عدم الاكتراث بتقلبات الأسعار، ويستخدم فقط الفرصة للبيع.
• الاستراتيجيات الأكثر تعقيدًا للخروج هي مجرد استثناء، وليست نموذجًا سائدًا.

! إزالة الغموض عن مراجحة القناصة الداخلية لإصدار رمز Pumpfun

الاستنتاج

تقدم هذه التقرير استراتيجية سحب مستمرة ومنظمة وذات ربحية عالية لإصدار عملة Solana: صيد الكتل الممولة من قبل المنشئين. من خلال تتبع التحويلات المباشرة من SOL إلى محفظة الصيد، قمنا بتحديد مجموعة من السلوكيات الداخلية، مستفيدين من بنية Solana عالية الإنتاجية لإجراء سحب متزامن.

على الرغم من أن هذه الطريقة تلتقط فقط جزءًا من اقتناص الكتل في نفس المنطقة، إلا أن حجمها ونمطها يشيران إلى: أن هذا ليس مضاربة عشوائية، بل هو مشغلون لديهم مواقع مميزة، ونظام يمكن تكراره، ونية واضحة. تتجلى أهمية هذه الاستراتيجية في:

1. تشويه إشارات السوق المبكرة، مما يجعل العملة تبدو أكثر جاذبية أو تنافسية؛
2. يهدد صغار المستثمرين - يصبحون خارج السيولة دون علمهم;
3. إضعاف الثقة في إصدار العملة المفتوح، خصوصًا على المنصات التي تسعى إلى السرعة وسهولة الاستخدام.

لتخفيف هذه المشكلة، لا يتطلب الأمر مجرد الدفاع السلبي، بل يشمل أيضًا تحسينات في الأساليب الاستدلالية، وتحذيرات أمامية، وحواجز على مستوى البروتوكول، فضلاً عن جهود استمرارية رسم الخرائط ومراقبة السلوك التعاوني. أدوات الكشف موجودة - تكمن المشكلة في ما إذا كان النظام البيئي مستعدًا حقًا لتطبيقها.

لقد اتخذ هذا التقرير الخطوة الأولى: حيث قدم فلترًا موثوقًا وقابلًا للتكرار لتحديد أكثر السلوكيات التعاونية وضوحًا. لكن هذه مجرد البداية. التحدي الحقيقي يكمن في اكتشاف الاستراتيجيات المعقدة والمتطورة باستمرار، وبناء ثقافة على السلسلة تكافئ الشفافية بدلاً من الاستنزاف.