العملات المستقرة تحدث ثورة في المدفوعات العالمية: صدى الابتكار التكنولوجي وبيئة الأعمال

ثورة العملة المستقرة: الابتكار التكنولوجي والتوافق البيئي التجاري

يواجه النظام المالي العالمي تغييرات عميقة. تواجه الشبكات التقليدية للدفع، بسبب البنية التحتية القديمة، وفترات التسوية الطويلة، والتكاليف المرتفعة، تحديات شاملة من العملات المستقرة. هذه الأصول الرقمية تعيد تشكيل أنماط تدفق القيمة عبر الحدود، ونماذج معاملات الشركات، وطرق وصول الأفراد إلى الخدمات المالية.

في السنوات الأخيرة، تطورت العملات المستقرة بشكل مستمر، وأصبحت تشكل بنية تحتية هامة للدفع على مستوى العالم. شركات التكنولوجيا المالية الكبرى، ومعالجو الدفع، والكيانات السيادية، يقومون تدريجياً بدمج العملات المستقرة في التطبيقات الموجهة للمستهلكين وتدفقات الأموال للشركات. في الوقت نفسه، من بوابات الدفع إلى قنوات الإيداع والسحب، وصولاً إلى أدوات مالية ناشئة مثل المنتجات القابلة للبرمجة، زادت بشكل كبير من سهولة استخدام العملات المستقرة.

تقرير هذا يتناول منظومة العملات المستقرة من منظورين تقني وتجاري. يدرس المشاركين الرئيسيين الذين يشكلون هذا المجال، والبنية التحتية الأساسية التي تدعم تداول العملات المستقرة، بالإضافة إلى الطلب الديناميكي الذي يحفز استخدامها. علاوة على ذلك، يستكشف كيف تساهم العملات المستقرة في ظهور سيناريوهات مالية جديدة، والتحديات التي تواجهها أثناء إدماجها بشكل واسع في العملية الاقتصادية العالمية.

! [عندما تكون ثورة العملات المستقرة قيد التقدم: صدى العمارة التقنية وبيئة الأعمال](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-f1a4ce1f8743fc91e4df29971645ec01.webp019283746574839201

أ. لماذا تختار دفع عملة مستقرة؟

للكشف عن تأثير العملات المستقرة، يجب أولاً فحص حلول الدفع التقليدية. تشمل هذه الأنظمة التقليدية النقد، الشيكات، بطاقات الخصم، بطاقات الائتمان، التحويلات الدولية ) SWIFT (، أنظمة التسوية الآلية ) ACH ( والدفع من نظير إلى نظير وغيرها. على الرغم من أنها قد اندمجت في الحياة اليومية، إلا أن العديد من قنوات الدفع، مثل البنية التحتية لـ ACH و SWIFT، موجودة منذ السبعينيات. على الرغم من أنها كانت ذات دلالة عندما تم تقديمها، إلا أن معظم هذه البنى التحتية العالمية للدفع أصبحت اليوم متقادمة ومرتفعة التفتت. بشكل عام، تعاني هذه الطرق من مشكلات مثل التكاليف العالية، والاحتكاك العالي، وأوقات المعالجة الطويلة، وعدم القدرة على التسوية على مدار الساعة، وتعقيد العمليات الخلفية. بالإضافة إلى ذلك، غالبًا ما تحتاج إلى دفع ) مقابل خدمات إضافية غير ضرورية مثل التحقق من الهوية، والإقراض، والامتثال، وحماية من الاحتيال، ودمج البنوك.

عملة مستقرة الدفع تحل هذه المشكلات بشكل فعال. مقارنة بطرق الدفع التقليدية، فإن استخدام blockchain في تسوية المدفوعات يبسط بشكل كبير عملية الدفع، ويقلل من الحلقات الوسيطة، ويحقق رؤية فورية لتدفق الأموال، مما لا يقتصر على تقصير وقت التسوية فحسب، بل يقلل أيضًا من التكاليف.

يمكن تلخيص المزايا الرئيسية لمدفوعات عملة مستقرة على النحو التالي:

  • التسوية الفورية: يتم إتمام المعاملات تقريبًا في لحظة، مما يقضي على التأخيرات في النظام المصرفي التقليدي.
  • آمن وموثوق: سجل البلوكشين غير القابل للتغيير يضمن أمان وشفافية المعاملات، ويقدم الحماية للمستخدمين.
  • انخفاض التكلفة: إزالة الحلقات الوسيطة خفضت بشكل كبير من رسوم المعاملات، مما يوفر على المستخدمين.
  • التغطية العالمية: المنصات اللامركزية قادرة على الوصول إلى الأسواق التي تعاني من نقص في خدمات التمويل التقليدي ( بما في ذلك فئات الأشخاص غير المتعاملين مع البنوك )، مما يحقق الشمول المالي.

٢. قطاع صناعة المدفوعات بالعملات المستقرة

يمكن تقسيم صناعة دفع العملات المستقرة إلى أربعة مستويات من التقنيات:

( 1. الطبقة الأولى: طبقة التطبيقات

يتكون مستوى التطبيق بشكل رئيسي من مجموعة متنوعة من مزودي خدمات الدفع )PSP###، الذين يدمجون عدة مؤسسات مستقلة لإيداع وسحب المدفوعات في منصة تجميع موحدة. تقدم هذه المنصات للمستخدمين طرق وصول مريحة للعملة المستقرة، وتوفر أدوات للمطورين الذين يعملون على مستوى التطبيق، وتقدم خدمات بطاقات الائتمان لمستخدمي Web3.

أ. بوابة الدفع

بوابة الدفع هي خدمة تعالج المدفوعات بشكل آمن، وتسهّل معاملات البائعين والمشترين.

تشمل الشركات المعروفة التي تبتكر في هذا المجال:

  • سترايب: مزود الدفع التقليدي، يدمج عملات مستقرة مثل USDC للاستخدام في المدفوعات العالمية.
  • MetaMask: لا توفر وظيفة تحويل العملات القانونية مباشرة، يمكن للمستخدمين إجراء عمليات الإيداع والسحب من خلال التكامل مع خدمات الطرف الثالث.
  • Helio: 45 ألف محفظة نشطة و 6000 تاجر. بفضل إضافات Solana Pay، يمكن لملايين تجار Shopify إجراء المدفوعات بالعملات المشفرة، وتحويل USDY على الفور إلى عملات مستقرة أخرى، مثل USDC و EURC و PYUSD.

يمكن تقسيم مجال مزودي بوابات الدفع إلى فئتين مع وجود تداخل معين ( )

1( بوابة دفع موجهة للمطورين؛ 2) بوابة دفع موجهة للمستهلكين. غالبًا ما تركز معظم مزودي بوابات الدفع أكثر على نوع واحد، مما يشكل منتجاتهم الأساسية وتجربة المستخدم والسوق المستهدف.

تستهدف بوابة الدفع المخصصة للمطورين الشركات وشركات التكنولوجيا المالية والمؤسسات التي تحتاج إلى دمج بنية العملة المستقرة في سير العمل الخاص بها. عادةً ما تقدم واجهات برمجة التطبيقات )API)، ومجموعات أدوات تطوير البرمجيات (SDK) وأدوات المطورين، لتمكين التكامل مع أنظمة الدفع الحالية، وتحقيق المدفوعات التلقائية، والمحافظ الرقمية، والحسابات الافتراضية، والتسويات في الوقت الفعلي. تشمل بعض المشاريع الناشئة التي تركز على تقديم مثل هذه الأدوات للمطورين:

  • BVNK: توفر بنية تحتية للدفع على مستوى المؤسسات لدمج العملات المستقرة بسهولة. تقدم BVNK حلول API، مما يجعل العملية سلسة، وتملك منصة دفع للمدفوعات التجارية عبر الحدود، بالإضافة إلى حسابات مؤسسية تسمح للشركات بامتلاك وتداول مجموعة متنوعة من العملات المستقرة والعملات القانونية، فضلاً عن خدمات التجار التي توفر الأدوات اللازمة للشركات لقبول مدفوعات العملاء بالعملات المستقرة. معالجة أكثر من 100 مليار دولار أمريكي من حجم المعاملات السنوي، بمعدل نمو سنوي يبلغ 200%، وتقييم يصل إلى 750 مليون دولار أمريكي، والعملاء يشملون مناطق ناشئة مثل أفريقيا وأمريكا اللاتينية وجنوب شرق آسيا.
  • Iron: يوفر واجهة برمجة التطبيقات لدمج عملة مستقرة التداول بسلاسة في الأعمال الحالية. يقدم للشركات قنوات الإيداع والسحب العالمية، وبنية تحتية للدفع بعملة مستقرة، والمحافظ والحسابات الافتراضية، ويدعم سير العمل في الدفع المخصص ( بما في ذلك المدفوعات المنتظمة، وإصدار الفواتير أو الدفع عند الطلب ).
  • Juicyway: تقدم مجموعة من واجهات برمجة التطبيقات للدفع المؤسسي، دفع الرواتب والدفع الجماعي، تشمل العملات المدعومة عملة نيجيريا (NGN)، دولار كندي (CAD)، دولار أمريكي (USD)، عملة مستقرة (USDT)، عملة مستقرة بالدولار (USDC). تستهدف بشكل رئيسي السوق الأفريقية، ولا توجد بيانات تشغيل حتى الآن.

بوابة الدفع الموجهة للمستهلكين تركز على المستخدم، وتوفر واجهة بسيطة وسهلة الاستخدام، مما يسهل على المستخدمين إجراء مدفوعات بالعملة المستقرة، والتحويلات، والخدمات المالية. وعادة ما تشمل محافظ الهاتف المحمول، ودعم العملات المتعددة، وقنوات الإيداع والسحب بالعملة القانونية، والمعاملات عبر الحدود بسلاسة. ومن بين المشاريع المعروفة التي تركز على توفير هذه التجربة البسيطة للدفع للمستخدمين:

  • Decaf: منصة مصرفية على السلسلة، تحقق معاملات استهلاك الأفراد وتحويل الأموال والعملات المستقرة في أكثر من 184 دولة؛ تتعاون Decaf في أمريكا اللاتينية مع قنوات محلية بما في ذلك ويسترن يونيون، مما يحقق تقريباً رسوم سحب صفرية، ولديها أكثر من 10,000 مستخدم في أمريكا الجنوبية، وتقييمها مرتفع بين مطوري سولانا.
  • Meso: حلول الإيداع والسحب، تتكامل مباشرة مع التجار، مما يمكّن المستخدمين والشركات من التحويل بسهولة بين العملات القانونية والعملات المستقرة، مع الحد الأدنى من الاحتكاك. كما يدعم Meso شراء الـ USDC عبر Apple Pay، مما يسهل على المستهلكين الحصول على العملات المستقرة.

ب. بطاقة U

بطاقة العملة المشفرة هي بطاقة دفع تسمح للمستخدمين باستخدام العملات المشفرة أو العملات المستقرة في المتاجر التقليدية. عادة ما تكون هذه البطاقات مدمجة مع شبكات بطاقات الائتمان التقليدية ( مثل فيزا أو ماستركارد )، مما يتيح إجراء معاملات سلسة من خلال تحويل الأصول المشفرة تلقائيًا إلى عملة قانونية عند نقطة البيع.

المشروع يتضمن:

  • Reap: مزود خدمات بطاقات في آسيا، عملاؤه يشملون Infini وKast وGenosis pay وRedotpay وEther.fi وأكثر من 40 شركة أخرى، يبيعون حلول العلامة البيضاء، يعتمدون بشكل رئيسي على عمولة حجم المعاملات ويتعاونون مع بنوك في هونغ كونغ، يمكنهم تغطية معظم المناطق خارج الولايات المتحدة، يدعمون الإيداع عبر عدة سلاسل؛ بحلول يوليو 2024، بلغ حجم المعاملات $30M.
  • Raincards: مزود بطاقات في الأمريكتين، يدعم إصدار بطاقات من شركات مثل Avalanche و Offramp و takenos وغيرها، والميزة الكبرى هي أنها يمكن أن تخدم المستخدمين في الولايات المتحدة وأمريكا اللاتينية. لقد أصدرت بطاقة USDC للشركات لدفع تكاليف السفر ومستلزمات المكاتب وغيرها من النفقات اليومية.
  • Fiat24: مُصدر بطاقات أوروبي + بنك ويب 3، نموذج الأعمال مشابه للشركتين السابقتين، يدعم إصدار بطاقات لمؤسسات مثل ethsign و safepal؛ ترخيص سويسري، يخدم بشكل رئيسي المستخدمين في أوروبا + آسيا، لا يدعم التداول على جميع الشبكات، يمكن فقط شحن arbritrum. النمو بطيء، إجمالي المستخدمين 2w، الإيرادات الشهرية من $100K-150K.
  • كاست: بطاقة U التي تنمو بسرعة على سولانا، تم إصدار أكثر من 10,000 بطاقة، نشاط شهري يتراوح بين 5-6 آلاف، حجم التداول في ديسمبر 2024 سيكون 7 مليون دولار، والإيرادات 200,000 دولار.
  • 1Money: نظام بيئي للعملة المستقرة، أطلق مؤخرًا بطاقة ائتمان تدعم العملة المستقرة، ويقدم مجموعة أدوات تطوير البرمجيات لتسهيل التكامل بين L1 و L2، في النسخة التجريبية وليس هناك بيانات بعد.

يوجد العديد من مقدمي بطاقات العملات المشفرة، حيث توجد اختلافات رئيسية في مناطق الخدمة والعملات المدعومة، وعادة ما يقدمون خدمات منخفضة التكلفة للمستخدمين النهائيين، من أجل تعزيز حماس المستخدمين لاستخدام بطاقات العملات المشفرة.

! عندما تكون ثورة العملات المستقرة قيد التقدم: صدى العمارة التقنية وبيئة الأعمال

( 2. الطبقة الثانية: معالجات الدفع

كطبقة رئيسية في تقنية العملات المستقرة، يُعتبر مزودو خدمات الدفع عموداً فقرياً لقنوات الدفع، ويشملون نوعين رئيسيين: 1. مزودو خدمات الإيداع والسحب 2. مزودو خدمات إصدار العملات المستقرة. يعملون كطبقة وسيطة رئيسية في دورة حياة الدفع، حيث يربطون بين مدفوعات Web3 والنظام المالي التقليدي.

أ. معالج الإيداع والسحب

  • Moonpay: يدعم أكثر من 80 نوعًا من العملات الرقمية، ويقدم طرقًا متعددة للإيداع والسحب وخدمات تبادل الرموز لتلبية احتياجات المستخدمين المتنوعة في تداول العملات الرقمية.
  • شبكة Ramp: تغطي أكثر من 150 دولة، وتقدم خدمات الإيداع والسحب لأكثر من 90 نوعًا من الأصول المشفرة. تتولى هذه الشبكة جميع متطلبات التحقق من الهوية KYC)، ومكافحة غسل الأموال AML###، ومتطلبات الامتثال، مما يضمن الامتثال والأمان في خدمات الإيداع والسحب.
  • Alchemy Pay: حل بوابة دفع هجينة تدعم التحويلات والدفع الثنائي الاتجاه بين العملات الورقية والأصول المشفرة، مما يحقق دمج المدفوعات بين العملات الورقية التقليدية والأصول المشفرة.

ب. إصدار العملة المستقرة & معالجة منسقة

  • Bridge: تشمل المنتجات الأساسية لـ Bridge تنسيق API وإصدار API، حيث يساعد الأول الشركات على دمج مدفوعات وتبادلات متعددة من العملات المستقرة، بينما يدعم الثاني الشركات في إصدار العملات المستقرة بسرعة. المنصة حاليًا مرخصة في الولايات المتحدة وأوروبا، وقد أنشأت شراكات هامة مع وزارة الخارجية الأمريكية ووزارة الخزانة، مما يمنحها قدرة تشغيلية قوية على الامتثال وموارد متميزة.
  • Brale: يشبه منتج Bridge وهو منصة لإصدار العملات المستقرة الخاضعة للتنظيم، ويقدم واجهة برمجة التطبيقات لإدارة التنسيق والاحتياطي للعملات المستقرة. لديه تراخيص امتثال في جميع الولايات الأمريكية، ويتعين على الشركات المتعاونة أن تمر عبر KYB، بينما يحتاج المستخدمون إلى فتح حساب في Brale لإجراء KYC. زبائن Brale هم بشكل أكبر OG على السلسلة، مقارنةً بـ Bridge، حيث تكون دعم المستثمرين وBD أقل قليلاً.
  • Perena: منصة Numeraire من Perena خفضت من عائق إصدار العملات المستقرة الصغيرة من خلال تشجيع المستخدمين على توفير سيولة مركزة في مجموعة واحدة. يعتمد Numeraire نموذج "محور مركزي - إشعاعي"، حيث تُعتبر USD* كأصل احتياطي مركزي، وتعمل كمركز لإصدار وتبادل العملات المستقرة. تتيح هذه الآلية إصدار واسترداد وتداول عدة عملات مستقرة مرتبطة بأصول أو سلطات قضائية مختلفة بكفاءة، حيث تتصل كل عملة مستقرة ك"حافة" مماثلة بـ USD*. من خلال هذه الهيكلية النظامية، يضمن Numeraire سيولة عميقة ويعزز كفاءة رأس المال، حيث يمكن للعملات المستقرة الصغيرة التفاعل مع USD* دون الحاجة لتوفير مجموعات سيولة موزعة لكل زوج تداول. الهدف النهائي لتصميم هذا النظام ليس فقط تعزيز استقرار الأسعار وتقليل الانزلاق، بل أيضًا تحقيق تحويل سلس بين العملات المستقرة.

( 3. الطبقة الثالثة: مُصدر الأصول

يتولى مُصدرو الأصول مسؤولية إنشاء وصيانة واسترداد العملة المستقرة. عادةً ما يكون نموذج أعمالهم مركزيًا حول الميزانية العمومية، مشابهًا لعمليات البنوك - حيث يقبلون ودائع العملاء ويستثمرون الأموال في أصول عالية العائد مثل سندات الخزانة الأمريكية لكسب هامش الفائدة. على مستوى مُصدري الأصول، يمكن تقسيم ابتكارات العملة المستقرة إلى ثلاثة مستويات: العملة المستقرة المدعومة بالاحتياطيات الثابتة، العملة المستقرة ذات العائد، وعملة المشاركة في الأرباح.

1. عملة مستقرة المدعومة بالاحتياطيات الثابتة

أدخل الجيل الأول من عملة مستقرة أساس الدولار الرقمي

شاهد النسخة الأصلية
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
  • أعجبني
  • 3
  • مشاركة
تعليق
0/400
LiquiditySurfervip
· منذ 6 س
ابتكار TradFi
شاهد النسخة الأصليةرد0
MonkeySeeMonkeyDovip
· منذ 11 س
هناك أمل في مجال عملة مستقرة
شاهد النسخة الأصليةرد0
ForkTroopervip
· منذ 11 س
تتغير طرق الدفع
شاهد النسخة الأصليةرد0
  • تثبيت