تقرير صناعة الاتصالات لعام 2023: زيادة مدفوعة بالذكاء الاصطناعي، وتطور مستقر للمشغلين

تظهر صناعة الاتصالات في عام 2023 الخصائص التالية:

1. تراجع سرعة الدخل من الأعلى إلى الأدنى، محققا زيادة قدرها 5.3% على مدار العام. استفادت النصف الأول من الانتعاش الاقتصادي، بينما تباطأت السرعة في النصف الثاني. أدى قطاع الأجهزة الذكية وقطاع المشغلين والمناطق المزدهرة الأخرى إلى زيادة النمو الكلي في الصناعة.

2. ضغط الأرباح في الصناعة، وزيادة سنوية بنسبة 3.2%. تأثير انخفاض القيمة الكبير لبعض الشركات على أداء الأرباح. لا تزال الشركات الرائدة والقطاعات الفرعية ذات الأداء الجيد تحتفظ بقدرة ربحية جيدة.

3. تسارع الذكاء الاصطناعي في تحويل ازدهار الصناعة إلى الأداء المالي. أداء الشركات الرائدة في الأجهزة الذكية مثل وحدات الإضاءة يتسارع في الإفراج، كما أن قطاعات مثل لوحات الدوائر المطبوعة والتبريد تشهد أيضًا تسارعًا في الأداء.

4. الشركات الثلاث الكبرى حققت ارتفع مستقر، ولعبت دور مثبت في استقرار الصناعة. أصبح مشغلو الشبكات الخيار المفضل للاستثمار في الأصول الصينية بفضل نموهم المستقر وعائداتهم المرتفعة.

5. تفاقم التمايز في القطاعات الصناعية. تظهر مجالات الذكاء الاصطناعي مثل وحدات الضوء وPCB أداءً بارزًا، بينما تواجه بعض المجالات التقليدية ضغوطًا.

توصيات استراتيجية الاستثمار تركز على اتجاهين رئيسيين: "الأجهزة الذكية" و "المشغلين":

• الأجهزة الذكية: التركيز على الشركات الرائدة في مجالات وحدات الإضاءة، والأجهزة الضوئية، وPCB، والتبريد.
• المشغلون: تعتبر الشركات الثلاث الكبرى المشغلين الأصول ذات العوائد المستقرة التي تستحق التخصيص

تشمل الأهداف الأساسية: Zhongji Innolight ، Xinyisheng ، Tianfu Communication ، Shanghai Electric Co.، Ltd. ، Invic ، China Mobile ، إلخ.

تحذير من المخاطر: تطور الذكاء الاصطناعي ليس كما هو متوقع، واحتياجات قوة الحوسبة أقل من المتوقع.