تقوم الشركات الناشئة في مجال الإقراض المشفر بموجة جديدة بتمديد قروض عالية المخاطر وقصيرة المدى للمقترضين غير المخدمين، مما يعيد إحياء قطاع كاد أن ينهار في عام 2022.
ملخص
اتجاه متزايد في إقراض العملات الرقمية يشهد ظهور شركات ناشئة جديدة تقدم قروض غير مضمونة للمقترضين غير المخدومين.
تستخدم هذه الشركات أساليب مبتكرة لإدارة المخاطر والتعثر، بما في ذلك التحقق البيومتري والذكاء الاصطناعي.
يبدو أن القطاع يتعافى من انهيار 2022 الذي تسبب في إفلاسات واسعة النطاق و"شتاء تشفير" طويل.
ارتفاع أسعار التشفير والتنظيمات الداعمة مثل قانون GENIUS يعززان الاهتمام المتجدد في الإقراض التشفيري.
في مقابلة حديثة مع فاينانشيال تايمز، كشف دييغو إستيvez، مؤسس شركة Divine Research التي تتخذ من سان فرانسيسكو مقراً لها، أنه منذ ديسمبر، أصدرت الشركة حوالي 30,000 قرض قصير المدى غير مدعوم، عادةً أقل من 1,000 دولار أمريكي في عملة الدولار الأمريكي الرقمية (USDC).
"نحن نقرض الأشخاص العاديين مثل معلمي المدارس الثانوية وبائعي الفاكهة... أساساً أي شخص لديه وصول إلى الإنترنت يمكنه الحصول على أموالنا،" قال إستيبيز. لتعويض متوسط معدل التخلف عن السداد البالغ 40٪، تفرض ديفين معدلات فائدة ثابتة تتراوح بين 20٪ و30٪، وتستخدم تقنية مسح قزحية العين التي طورها سام ألتمان من OpenAI لمنع حالات التخلف المتكررة.
تدخل مشروعات أخرى أيضًا هذا المجال مع نماذج ضمان مبتكرة وطرق جديدة لإدارة حالات التخلف عن السداد.
على سبيل المثال، تقدم شركة 3Jane الناشئة في مجال العملات الرقمية خطوط ائتمان غير مضمونة على بلوكشين الإيثيريوم (ETH). يجب على المقترضين تقديم دليل قابل للتحقق على الأصول أو التدفقات النقدية المستقبلية، لكن لا يُطلب ضمان. تعمل الشركة أيضًا على منصة إقراض جديدة تستخدم وكلاء الذكاء الاصطناعي، الذين سيكونون "ملزمين برمجيًا بالامتثال لشروط الدين"، مما يسمح بإقراضهم بمعدلات أقل بكثير.
Wildcat، بروتوكول على سلسلة كتل Ethereum يقدم قروضًا مرنة وثابتة السعر وغير مضمونة بشكل رئيسي لصناع السوق وشركات تداول العملات المشفرة، يتيح للمقترضين تحديد شروطهم الخاصة، بما في ذلك أسعار الفائدة وطول مدة القرض.
"في حالة التخلف عن السداد، يتعاون المقرضون مباشرةً فيما بينهم للبحث عن سبل التعويض"، شرح إيفغيني غايفوي، مستشار وايلد كات والرئيس التنفيذي لشركة وينترميوت.
يُعَدُّ عودة الإقراض المشفر المليء بالمخاطر تحولًا كبيرًا عن انهيار عام 2022، عندما أدت أسعار العملات المشفرة المتدنية إلى Defaults جماعية وإفلاسات، وأبرزها انهيار FTX، الذي لا يزال في طور سداد ديونه. وقد triggeredت الأزمة “شتاء العملات المشفرة” الذي استمر قرابة عامين، مما جمد ثقة المستثمرين.
الآن، مع ارتفاع أسعار العملات المشفرة وتوقع المحللين موسم العملات البديلة القادم، المدعوم بتمرير قانون GENIUS مؤخرًا، يبدو أن صناعة إقراض العملات المشفرة تشهد انتعاشًا. حتى أن JPMorgan تُفيد بأنها تستكشف إطلاق قروض مدعومة بحيازات العملاء من العملات المشفرة.
شاهد النسخة الأصلية
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
هل تعود قروض العملات المشفرة؟
تقوم الشركات الناشئة في مجال الإقراض المشفر بموجة جديدة بتمديد قروض عالية المخاطر وقصيرة المدى للمقترضين غير المخدمين، مما يعيد إحياء قطاع كاد أن ينهار في عام 2022.
ملخص
في مقابلة حديثة مع فاينانشيال تايمز، كشف دييغو إستيvez، مؤسس شركة Divine Research التي تتخذ من سان فرانسيسكو مقراً لها، أنه منذ ديسمبر، أصدرت الشركة حوالي 30,000 قرض قصير المدى غير مدعوم، عادةً أقل من 1,000 دولار أمريكي في عملة الدولار الأمريكي الرقمية (USDC).
"نحن نقرض الأشخاص العاديين مثل معلمي المدارس الثانوية وبائعي الفاكهة... أساساً أي شخص لديه وصول إلى الإنترنت يمكنه الحصول على أموالنا،" قال إستيبيز. لتعويض متوسط معدل التخلف عن السداد البالغ 40٪، تفرض ديفين معدلات فائدة ثابتة تتراوح بين 20٪ و30٪، وتستخدم تقنية مسح قزحية العين التي طورها سام ألتمان من OpenAI لمنع حالات التخلف المتكررة.
تدخل مشروعات أخرى أيضًا هذا المجال مع نماذج ضمان مبتكرة وطرق جديدة لإدارة حالات التخلف عن السداد.
على سبيل المثال، تقدم شركة 3Jane الناشئة في مجال العملات الرقمية خطوط ائتمان غير مضمونة على بلوكشين الإيثيريوم (ETH). يجب على المقترضين تقديم دليل قابل للتحقق على الأصول أو التدفقات النقدية المستقبلية، لكن لا يُطلب ضمان. تعمل الشركة أيضًا على منصة إقراض جديدة تستخدم وكلاء الذكاء الاصطناعي، الذين سيكونون "ملزمين برمجيًا بالامتثال لشروط الدين"، مما يسمح بإقراضهم بمعدلات أقل بكثير.
Wildcat، بروتوكول على سلسلة كتل Ethereum يقدم قروضًا مرنة وثابتة السعر وغير مضمونة بشكل رئيسي لصناع السوق وشركات تداول العملات المشفرة، يتيح للمقترضين تحديد شروطهم الخاصة، بما في ذلك أسعار الفائدة وطول مدة القرض.
"في حالة التخلف عن السداد، يتعاون المقرضون مباشرةً فيما بينهم للبحث عن سبل التعويض"، شرح إيفغيني غايفوي، مستشار وايلد كات والرئيس التنفيذي لشركة وينترميوت.
يُعَدُّ عودة الإقراض المشفر المليء بالمخاطر تحولًا كبيرًا عن انهيار عام 2022، عندما أدت أسعار العملات المشفرة المتدنية إلى Defaults جماعية وإفلاسات، وأبرزها انهيار FTX، الذي لا يزال في طور سداد ديونه. وقد triggeredت الأزمة “شتاء العملات المشفرة” الذي استمر قرابة عامين، مما جمد ثقة المستثمرين.
الآن، مع ارتفاع أسعار العملات المشفرة وتوقع المحللين موسم العملات البديلة القادم، المدعوم بتمرير قانون GENIUS مؤخرًا، يبدو أن صناعة إقراض العملات المشفرة تشهد انتعاشًا. حتى أن JPMorgan تُفيد بأنها تستكشف إطلاق قروض مدعومة بحيازات العملاء من العملات المشفرة.