البلوكتشين الدفع القناة: بناء أساس نظام مالي متوازي
في عام 2025، أنشأ البلوكتشين نظام دفع مالي متوازي مع النظام المالي التقليدي. تحمل قنوات الدفع المشفرة حجم 200 مليار من العملات المستقرة، بالإضافة إلى حجم تداول العملات المستقرة البالغ 5.62 تريليون دولار أمريكي في مايو 2024، وهو رقم يقترب من إجمالي حجم معاملات Mastercard السنوي. وفقًا للإحصاءات، بلغ حجم تداول العملات المستقرة السنوي في عام 2024 حوالي 15.6 تريليون دولار أمريكي، وهو ما يمثل حوالي 119% و200% من حجم معاملات Visa وMastercard على التوالي.
لقد أصبحت التبني الواسع النطاق للدفع بالعملات الرقمية حقيقة لا جدال فيها، حيث تعتبر صفقة استحواذ Stripe على مزود خدمات العملات المستقرة Bridge بمبلغ 1.1 مليار دولار نموذجاً بارزاً. أصبحت قنوات الدفع بالعملات الرقمية موصلات فائقة للدفع، حيث أنشأت نظاماً مالياً موازياً يتمتع بأوقات تسوية أسرع، ورسوم أقل، وقدرة على العمل بسلاسة عبر الحدود. لقد نضجت هذه الفكرة بعد عشر سنوات من التطوير، والآن هناك المئات من الشركات التي تعمل على تحويلها إلى واقع. في العقد المقبل، ستصبح قنوات العملات الرقمية محور الابتكار المالي، مما يدفع النمو الاقتصادي العالمي.
لا تزال المدفوعات المشفرة تواجه العديد من التحديات، مثل حجم سوق المعاملات، تمويل التجارة، التحويلات، الرسوم العالية للتحويلات الدولية وفترات الانتظار الطويلة. ستقوم هذه المقالة بتحليل شامل من منظور المدفوعات التقليدية حول كيفية أن تقدم قنوات المدفوعات المشفرة المستندة إلى البلوكتشين فائدة للمدفوعات التقليدية، واستكشاف العديد من سيناريوهات التطبيق الواقعي والتوقعات المستقبلية.
أ. قنوات الدفع الحالية
1.1 شبكة تنظيم بطاقات
تتضمن عملية دفع بطاقة الائتمان أربعة مشاركين رئيسيين: التاجر، حامل البطاقة، البنك المصدر، وبنك الاستلام. يقوم البنك المصدر بتزويد العملاء ببطاقة ائتمان أو بطاقة خصم ويعطي تفويضًا للمعاملة. بينما يقوم بنك الاستلام بجمع الأموال نيابة عن التاجر ويضمن وصول الأموال إلى حساب التاجر.
تقدم شبكة تنظيم البطاقات قناة وقواعد للدفع، تربط بين جهات قبول المدفوعات والبنوك المصدرة للبطاقات، وتوفر وظائف التسوية، وتحدد قواعد المشاركة، وتحدد رسوم المعاملات. ISO 8583 هو المعيار الدولي الرئيسي، الذي يحدد بناء وتبادل معلومات الدفع بالبطاقات الائتمانية.
تنقسم شبكات تنظيم البطاقات إلى نوعين: "حلقة مفتوحة" و"حلقة مغلقة". تشمل الشبكات المفتوحة مثل Visa وMastercard أطرافًا متعددة، بينما يتم معالجة جميع العمليات في الشبكات المغلقة مثل American Express بواسطة شركة واحدة. يوفر النظام المفتوح اعتمادًا أوسع، لكن التحكم ومشاركة الإيرادات أقل. بينما يوفر النظام المغلق مزيدًا من السيطرة وأرباحًا أفضل، لكن قبول التجار له محدود.
اقتصاد الدفع معقد للغاية، ويحتوي على رسوم متعددة. رسوم التبادل هي الرسوم الرئيسية التي تفرضها البنوك المصدرة، وعادة ما يتحملها التجار. رسوم مجموعة البطاقات تحددها الشبكات التنظيمية للبطاقات، وتستخدم لتعويض تشغيل الشبكة. تُدفع رسوم التسوية إلى جهة التحصيل، وعادة ما تكون نسبة من مبلغ المعاملة.
1.2 نظام التسوية التلقائية ( ACH )
ACH هو واحد من أكبر شبكات الدفع في الولايات المتحدة، تملكه البنوك التي تستخدمه. يتم استخدامه بشكل أساسي في دفع الرواتب، دفع الفواتير، والمعاملات بين الشركات. تنقسم معاملات ACH إلى نوعين: التحويلات والسحب، وتشمل عدة مشاركين مثل المبادر، ODFI، RDFI، ومشغل ACH.
نظام ACH يعتمد على المعالجة الجماعية بدلاً من التحويلات الفورية، مما يسبب بعض القيود. على سبيل المثال، الحد الأقصى لمعاملة واحدة هو 25,000 دولار، وهو غير مناسب للمدفوعات الدولية. في السنوات الأخيرة، كانت ACH تسعى جاهدة لتحسينه لتلبية الاحتياجات الحديثة، مثل إطلاق "ACH اليوم" لتسريع سرعة المعالجة.
1.3 تحويل مصرفي
التحويل المصرفي هو قلب معالجة المدفوعات عالية القيمة، حيث يوجد في الولايات المتحدة نظامان رئيسيان هما Fedwire و CHIPS. يُستخدم التحويل المصرفي عادةً للمدفوعات التي تتطلب تسوية فورية بسبب ضيق الوقت وتكون مضمونة، مثل معاملات الأوراق المالية والمعاملات التجارية الكبرى. بمجرد تنفيذ التحويل المصرفي، فإنه عادة ما يكون غير قابل للإلغاء.
تستخدم Fedwire نظام تسوية فورية كامل (RTGS)، بينما CHIPS هو نظام تسوية صافٍ. SWIFT ليست نظام دفع، بل هي شبكة معلومات مؤسسات مالية عالمية لتبادل المعلومات الهيكلية بشكل آمن.
تتضمن عملية التحويل المالي عادةً الطرف المرسل للأموال، وبنكنه، والبنك المستلم، والمستفيد النهائي. قد تتطلب المدفوعات عبر الحدود التنفيذ من خلال شبكة من البنوك الوسيطة، وغالبًا ما يتم استخدام SWIFT لتنسيق الدفع.
ثانياً، حالات الاستخدام الواقعية
تعتبر قنوات الدفع المشفرة الأكثر فاعلية في ظل القيود المفروضة على استخدام الدولار التقليدي، ولكن الطلب عليها مرتفع، كما هو الحال في البلدان ذات الاقتصاد غير المستقر أو أنظمة البنوك غير المتطورة مثل الأرجنتين وفنزويلا ونيجيريا. كما أن لها مزايا في سيناريوهات الدفع العالمية، حيث يمكن أن تعمل كلاصق بين أنظمة RTGS المختلفة.
تعتبر المدفوعات المشفرة مناسبة بشكل خاص للمدفوعات العاجلة، مثل مدفوعات الموردين عبر الحدود ومدفوعات المساعدات الخارجية. كما أنها مفيدة في السيناريوهات التي تكون فيها شبكة البنوك الوكيلة غير فعالة. بالمقارنة، فإن المدفوعات المشفرة تجذب اهتمامًا أقل في المعاملات المحلية في البلدان المتقدمة، خاصةً في الأماكن التي ترتفع فيها معدلات استخدام بطاقات الائتمان أو التي لديها أنظمة دفع فورية بالفعل.
2.1 استلام المدفوعات من التجار
تنقسم معالجة المدفوعات من قبل التجار إلى طريقتين: التكامل الأمامي والتكامل الخلفي. تسمح الطريقة الأمامية للتجار بقبول المدفوعات بالعملات المشفرة مباشرة، وتستهدف بشكل أساسي مستهلكي الدول التي تتبنى العملات المشفرة مبكرًا، مثل الصين وفيتنام والهند والأسواق الناشئة الأخرى. تأتي الطلبات بشكل أساسي من الشركات مثل القمار عبر الإنترنت وشركات الوساطة في الأسهم بالتجزئة، التي ترغب في الوصول إلى الأسواق الناشئة ومستخدمي Web3.
تقدم الطريقة الخلفية للمتاجر أوقات تسوية أسرع وقنوات للحصول على الأموال. قد تتطلب التسويات التقليدية للدفع من 2 إلى 30 يومًا، بينما يمكن أن تحقق المدفوعات المشفرة تسويات أسرع. يمكن للتجار أيضًا تحسين إدارة الأموال من خلال تبادل الدولار الرقمي وأصول العائدات بحرية.
2.2 بطاقة الخصم
ربط بطاقة الخصم مباشرة بمحفظة العقود الذكية غير المدارة، مما أنشأ جسرًا قويًا بين البلوكتشين والعالم الحقيقي. في الأسواق الناشئة، أصبحت هذه البطاقات أداة رئيسية للاستهلاك. حتى في الدول المستقرة عملاتها، يستفيد المستهلكون من هذه البطاقات لتجميع مدخرات بالدولار وتجنب رسوم الصرف.
تتمثل مزايا بطاقة الخصم مقارنة ببطاقة الائتمان في وجود قيود تنظيمية أقل وانخفاض مخاطر الاحتيال. على المدى الطويل، قد تكون بطاقة الدفع المتنقلة المرتبطة بمحفظة التشفير هي أفضل وسيلة لمكافحة الاحتيال، لأنها تستفيد من التحقق البيومتري.
2.3 تحويل
بلغ إجمالي التحويلات العالمية في عام 2023 حوالي 656 مليار دولار أمريكي. تكاليف أنظمة التحويل التقليدية مرتفعة، حيث تبلغ الرسوم المتوسطة 6.4%، ولكن هناك تباين كبير. يمكن أن تقدم المدفوعات المشفرة طريقة أسرع وأرخص للتحويلات الدولية. من العوامل الرئيسية التي تدفع هذه الاتجاه هي المحافظ المدمجة غير الحافظة، التي توفر تجربة مستخدم بمستوى Web2.
التحديات الرئيسية للتحويلات المشفرة تشمل: الحاجة إلى حوافز كبيرة لجعل المستخدمين ينتقلون من القنوات الحالية؛ لا زالت هناك احتكاكات عند التفاعل مع المؤسسات المصرفية التقليدية؛ تسيطر بوابات الدفع المخصصة على أكبر حصة من الأرباح.
2.4 مدفوعات B2B
الدفع عبر الحدود B2B هو أحد أكثر التطبيقات الواعدة للدفع المشفر، بسبب ضعف كفاءة الأنظمة التقليدية. قد تستغرق المدفوعات عبر نظام البنوك الوسيطة أسابيع لتسويتها، وتكون التكاليف مرتفعة. يمكن أن يقلل الدفع المشفر بشكل كبير من الفترة الزمنية، ويحرر كمية كبيرة من رأس المال العامل.
تقدم المدفوعات بين الشركات في القناة المشفرة، ويرجع ذلك أساسًا إلى أن التجار أكثر اهتمامًا بالتكاليف من المستهلكين. إن تقليل تكاليف المعاملات بنسبة 0.5%-1% له تأثير كبير على الشركات ذات حجم المعاملات الكبير والأرباح المنخفضة. بالإضافة إلى ذلك، فإن الشركات أكثر تسامحًا مع تجربة المستخدم السيئة.
تشمل حالات الاستخدام الرئيسية للدفع بين الشركات:
دفع المورد XB: يدفع المستورد للمورد، وعادة ما يكون المشتري في الولايات المتحدة أو أمريكا اللاتينية أو أوروبا، والمورد في إفريقيا أو آسيا.
حسابات القبض: الشركات التي تمتلك عملاء عالميين يمكنها استلام الأموال بشكل أسرع.
العمليات المالية: يمكن للشركة الاحتفاظ برصيد الدولار واستخدام قنوات صرف العملات المحلية لتقليل مخاطر الصرف الأجنبي، وتسريع التوسع العالمي.
الدفع بالوكالة: يمكن للمنظمات غير الحكومية تحويل الأموال بسرعة أكبر إلى الوكلاء المحليين من خلال قنوات التشفير.
2.5 قسيمة راتب
بالنسبة للمستقلين والمقاولين، تكمن قيمة المدفوعات المشفرة في دخول المزيد من الأموال في النهاية إلى جيوبهم، بدلاً من أن تتجه إلى الوكالات الوسيطة. وهذا مفيد بشكل خاص للشركات الأصلية المشفرة التي تحتفظ بمعظم أموالها في شكل عملات مشفرة.
2.6 تحويل العملات للإيداع والسحب
تعد عملية قبول العملات في الودائع والسحوبات سوقًا تنافسية للغاية، وقد أصبحت في السنوات الأخيرة أكثر نضجًا. عادةً ما تشمل خطوات بناء قبول العملات في الودائع والسحوبات الحصول على التراخيص اللازمة، وضمان وجود شراكات مع بنوك محلية أو مزودي خدمات الدفع، والاتصال بالوسطاء أو مكاتب التداول للحصول على السيولة.
تعتمد قنوات P2P على شبكة "الوكلاء"، وهي شائعة بشكل خاص في مناطق مثل أفريقيا. الدافع الرئيسي لهؤلاء الوكلاء هو الحوافز الاقتصادية، حيث يجنون المال من رسوم المعاملات وفروق أسعار الصرف. عادة ما تكون أسعار صرف العملات الأجنبية لقنوات P2P أكثر تنافسية، حيث يمكن أن تقدم أسعار صرف أرخص بنسبة 7%-10% مقارنة بالبنوك.
ثلاثة، ترخيص الرقابة التنظيمية
الحصول على ترخيص تنظيمي هو خطوة ضرورية لتوسيع نطاق تطبيقات الدفع بالعملة المشفرة. يمكن للشركات الناشئة اختيار التعاون مع كيانات مرخصة بالفعل، أو الحصول على ترخيص مستقل. يتطلب الحصول على ترخيص مستقل استثمارات كبيرة ووقتًا، ولكنه يمكن أن يوفر منتجات أكثر شمولاً.
تحقيق تغطية ترخيص عالمية يمثل تحديًا كبيرًا، حيث أن لكل منطقة لوائح فريدة تتعلق بتحويل الأموال. في الولايات المتحدة فقط، هناك حاجة إلى ترخيص تحويل الأموال لكل ولاية (MTL)، ورخصة BitLicense في نيويورك، وتسجيل MSB. يمكن للشركات الناشئة التي لا تتعامل مع الأموال أو تتدخل فيها عادةً تجاوز متطلبات الترخيص الفوري.
أربعة، التحديات
تواجه شيوع المدفوعات المشفرة التحديات الرئيسية التالية:
مسألة الدجاجة أولاً أم البيضة: تحتاج إلى اعتماد المستهلكين والتجار في نفس الوقت.
نقص في حالات الاستخدام الضرورية: لم تظهر بعد حالات استخدام تكون فيها المدفوعات بالعملات المستقرة مفيدة أو ضرورية.
مشكلة قبول العملات في الإيداع والسحب: ارتفاع معدل الفشل، عوائق تجربة المستخدم، تكاليف مرتفعة، جودة غير متسقة.
مشكلة الخصوصية: مع تحول المدفوعات المشفرة إلى الاتجاه السائد، ستصبح الخصوصية مشكلة خطيرة.
من الصعب إقامة علاقات مصرفية: لا تزال المدفوعات المشفرة مصنفة على أنها "أنشطة عالية المخاطر".
نقص في الامتثال: لا يزال هناك حاجة لتحسين في مجالات الامتثال لقوانين مكافحة غسل الأموال والتحقق من الهوية وقوانين السفر.
٥. آفاق المستقبل
في السنوات الخمس القادمة، قد يظهر في صناعة المدفوعات المشفرة التطورات التالية:
حجم المدفوعات السنوية يصل إلى 2000 مليار إلى 5000 مليار دولار، مدفوعًا بشكل رئيسي من المدفوعات بين الشركات.
أكثر من 30 بنكًا جديدًا عالميًا أطلقوا بشكل أصلي على قناة الدفع المشفرة.
تم الاستحواذ على عشرات الشركات الأصلية في مجال التشفير من قبل شركات التكنولوجيا المالية.
ظهور 3 شبكات تشفير مصممة خصيصًا للدفع.
80% من التجار عبر الإنترنت يقبلون دفع العملات المشفرة.
تم توسيع شبكة تنظيم البطاقات لتشمل حوالي 240 دولة ومنطقة.
يتم إكمال معظم 15 ممر تحويل رئيسي عالمي من خلال المدفوعات المشفرة.
تم اعتماد الخصوصية على البلوكتشين، بدعم من الشركات والدول.
10% من النفقات الخارجية تُرسل عبر قنوات الدفع المشفرة.
كل دولة لديها 2-3 مزودي صرف العملات الرئيسيين.
أكثر من 10 ملايين عامل عن بُعد يتلقون مكافآتهم من خلال قنوات التشفير.
99% وكيل الأعمال AI يتم عبر قناة مشفرة على البلوكتشين.
25 بنكًا أمريكيًا مشهورًا يدعم شركات الدفع بالعملات المشفرة.
تحاول المؤسسات المالية إصدار عملتها المستقرة الخاصة.
تدمج منصات الرسائل الكبيرة الدفع المشفر للاستخدام في الدفع بين الأفراد والتحويلات.
تعمل شركات القروض والائتمان على تحسين收付款 من خلال قنوات تشفير
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
التشفير دفع قناة: بناء نظام مالي موازٍ الموصل الفائق
البلوكتشين الدفع القناة: بناء أساس نظام مالي متوازي
في عام 2025، أنشأ البلوكتشين نظام دفع مالي متوازي مع النظام المالي التقليدي. تحمل قنوات الدفع المشفرة حجم 200 مليار من العملات المستقرة، بالإضافة إلى حجم تداول العملات المستقرة البالغ 5.62 تريليون دولار أمريكي في مايو 2024، وهو رقم يقترب من إجمالي حجم معاملات Mastercard السنوي. وفقًا للإحصاءات، بلغ حجم تداول العملات المستقرة السنوي في عام 2024 حوالي 15.6 تريليون دولار أمريكي، وهو ما يمثل حوالي 119% و200% من حجم معاملات Visa وMastercard على التوالي.
لقد أصبحت التبني الواسع النطاق للدفع بالعملات الرقمية حقيقة لا جدال فيها، حيث تعتبر صفقة استحواذ Stripe على مزود خدمات العملات المستقرة Bridge بمبلغ 1.1 مليار دولار نموذجاً بارزاً. أصبحت قنوات الدفع بالعملات الرقمية موصلات فائقة للدفع، حيث أنشأت نظاماً مالياً موازياً يتمتع بأوقات تسوية أسرع، ورسوم أقل، وقدرة على العمل بسلاسة عبر الحدود. لقد نضجت هذه الفكرة بعد عشر سنوات من التطوير، والآن هناك المئات من الشركات التي تعمل على تحويلها إلى واقع. في العقد المقبل، ستصبح قنوات العملات الرقمية محور الابتكار المالي، مما يدفع النمو الاقتصادي العالمي.
لا تزال المدفوعات المشفرة تواجه العديد من التحديات، مثل حجم سوق المعاملات، تمويل التجارة، التحويلات، الرسوم العالية للتحويلات الدولية وفترات الانتظار الطويلة. ستقوم هذه المقالة بتحليل شامل من منظور المدفوعات التقليدية حول كيفية أن تقدم قنوات المدفوعات المشفرة المستندة إلى البلوكتشين فائدة للمدفوعات التقليدية، واستكشاف العديد من سيناريوهات التطبيق الواقعي والتوقعات المستقبلية.
أ. قنوات الدفع الحالية
1.1 شبكة تنظيم بطاقات
تتضمن عملية دفع بطاقة الائتمان أربعة مشاركين رئيسيين: التاجر، حامل البطاقة، البنك المصدر، وبنك الاستلام. يقوم البنك المصدر بتزويد العملاء ببطاقة ائتمان أو بطاقة خصم ويعطي تفويضًا للمعاملة. بينما يقوم بنك الاستلام بجمع الأموال نيابة عن التاجر ويضمن وصول الأموال إلى حساب التاجر.
تقدم شبكة تنظيم البطاقات قناة وقواعد للدفع، تربط بين جهات قبول المدفوعات والبنوك المصدرة للبطاقات، وتوفر وظائف التسوية، وتحدد قواعد المشاركة، وتحدد رسوم المعاملات. ISO 8583 هو المعيار الدولي الرئيسي، الذي يحدد بناء وتبادل معلومات الدفع بالبطاقات الائتمانية.
تنقسم شبكات تنظيم البطاقات إلى نوعين: "حلقة مفتوحة" و"حلقة مغلقة". تشمل الشبكات المفتوحة مثل Visa وMastercard أطرافًا متعددة، بينما يتم معالجة جميع العمليات في الشبكات المغلقة مثل American Express بواسطة شركة واحدة. يوفر النظام المفتوح اعتمادًا أوسع، لكن التحكم ومشاركة الإيرادات أقل. بينما يوفر النظام المغلق مزيدًا من السيطرة وأرباحًا أفضل، لكن قبول التجار له محدود.
اقتصاد الدفع معقد للغاية، ويحتوي على رسوم متعددة. رسوم التبادل هي الرسوم الرئيسية التي تفرضها البنوك المصدرة، وعادة ما يتحملها التجار. رسوم مجموعة البطاقات تحددها الشبكات التنظيمية للبطاقات، وتستخدم لتعويض تشغيل الشبكة. تُدفع رسوم التسوية إلى جهة التحصيل، وعادة ما تكون نسبة من مبلغ المعاملة.
1.2 نظام التسوية التلقائية ( ACH )
ACH هو واحد من أكبر شبكات الدفع في الولايات المتحدة، تملكه البنوك التي تستخدمه. يتم استخدامه بشكل أساسي في دفع الرواتب، دفع الفواتير، والمعاملات بين الشركات. تنقسم معاملات ACH إلى نوعين: التحويلات والسحب، وتشمل عدة مشاركين مثل المبادر، ODFI، RDFI، ومشغل ACH.
نظام ACH يعتمد على المعالجة الجماعية بدلاً من التحويلات الفورية، مما يسبب بعض القيود. على سبيل المثال، الحد الأقصى لمعاملة واحدة هو 25,000 دولار، وهو غير مناسب للمدفوعات الدولية. في السنوات الأخيرة، كانت ACH تسعى جاهدة لتحسينه لتلبية الاحتياجات الحديثة، مثل إطلاق "ACH اليوم" لتسريع سرعة المعالجة.
1.3 تحويل مصرفي
التحويل المصرفي هو قلب معالجة المدفوعات عالية القيمة، حيث يوجد في الولايات المتحدة نظامان رئيسيان هما Fedwire و CHIPS. يُستخدم التحويل المصرفي عادةً للمدفوعات التي تتطلب تسوية فورية بسبب ضيق الوقت وتكون مضمونة، مثل معاملات الأوراق المالية والمعاملات التجارية الكبرى. بمجرد تنفيذ التحويل المصرفي، فإنه عادة ما يكون غير قابل للإلغاء.
تستخدم Fedwire نظام تسوية فورية كامل (RTGS)، بينما CHIPS هو نظام تسوية صافٍ. SWIFT ليست نظام دفع، بل هي شبكة معلومات مؤسسات مالية عالمية لتبادل المعلومات الهيكلية بشكل آمن.
تتضمن عملية التحويل المالي عادةً الطرف المرسل للأموال، وبنكنه، والبنك المستلم، والمستفيد النهائي. قد تتطلب المدفوعات عبر الحدود التنفيذ من خلال شبكة من البنوك الوسيطة، وغالبًا ما يتم استخدام SWIFT لتنسيق الدفع.
ثانياً، حالات الاستخدام الواقعية
تعتبر قنوات الدفع المشفرة الأكثر فاعلية في ظل القيود المفروضة على استخدام الدولار التقليدي، ولكن الطلب عليها مرتفع، كما هو الحال في البلدان ذات الاقتصاد غير المستقر أو أنظمة البنوك غير المتطورة مثل الأرجنتين وفنزويلا ونيجيريا. كما أن لها مزايا في سيناريوهات الدفع العالمية، حيث يمكن أن تعمل كلاصق بين أنظمة RTGS المختلفة.
تعتبر المدفوعات المشفرة مناسبة بشكل خاص للمدفوعات العاجلة، مثل مدفوعات الموردين عبر الحدود ومدفوعات المساعدات الخارجية. كما أنها مفيدة في السيناريوهات التي تكون فيها شبكة البنوك الوكيلة غير فعالة. بالمقارنة، فإن المدفوعات المشفرة تجذب اهتمامًا أقل في المعاملات المحلية في البلدان المتقدمة، خاصةً في الأماكن التي ترتفع فيها معدلات استخدام بطاقات الائتمان أو التي لديها أنظمة دفع فورية بالفعل.
2.1 استلام المدفوعات من التجار
تنقسم معالجة المدفوعات من قبل التجار إلى طريقتين: التكامل الأمامي والتكامل الخلفي. تسمح الطريقة الأمامية للتجار بقبول المدفوعات بالعملات المشفرة مباشرة، وتستهدف بشكل أساسي مستهلكي الدول التي تتبنى العملات المشفرة مبكرًا، مثل الصين وفيتنام والهند والأسواق الناشئة الأخرى. تأتي الطلبات بشكل أساسي من الشركات مثل القمار عبر الإنترنت وشركات الوساطة في الأسهم بالتجزئة، التي ترغب في الوصول إلى الأسواق الناشئة ومستخدمي Web3.
تقدم الطريقة الخلفية للمتاجر أوقات تسوية أسرع وقنوات للحصول على الأموال. قد تتطلب التسويات التقليدية للدفع من 2 إلى 30 يومًا، بينما يمكن أن تحقق المدفوعات المشفرة تسويات أسرع. يمكن للتجار أيضًا تحسين إدارة الأموال من خلال تبادل الدولار الرقمي وأصول العائدات بحرية.
2.2 بطاقة الخصم
ربط بطاقة الخصم مباشرة بمحفظة العقود الذكية غير المدارة، مما أنشأ جسرًا قويًا بين البلوكتشين والعالم الحقيقي. في الأسواق الناشئة، أصبحت هذه البطاقات أداة رئيسية للاستهلاك. حتى في الدول المستقرة عملاتها، يستفيد المستهلكون من هذه البطاقات لتجميع مدخرات بالدولار وتجنب رسوم الصرف.
تتمثل مزايا بطاقة الخصم مقارنة ببطاقة الائتمان في وجود قيود تنظيمية أقل وانخفاض مخاطر الاحتيال. على المدى الطويل، قد تكون بطاقة الدفع المتنقلة المرتبطة بمحفظة التشفير هي أفضل وسيلة لمكافحة الاحتيال، لأنها تستفيد من التحقق البيومتري.
2.3 تحويل
بلغ إجمالي التحويلات العالمية في عام 2023 حوالي 656 مليار دولار أمريكي. تكاليف أنظمة التحويل التقليدية مرتفعة، حيث تبلغ الرسوم المتوسطة 6.4%، ولكن هناك تباين كبير. يمكن أن تقدم المدفوعات المشفرة طريقة أسرع وأرخص للتحويلات الدولية. من العوامل الرئيسية التي تدفع هذه الاتجاه هي المحافظ المدمجة غير الحافظة، التي توفر تجربة مستخدم بمستوى Web2.
التحديات الرئيسية للتحويلات المشفرة تشمل: الحاجة إلى حوافز كبيرة لجعل المستخدمين ينتقلون من القنوات الحالية؛ لا زالت هناك احتكاكات عند التفاعل مع المؤسسات المصرفية التقليدية؛ تسيطر بوابات الدفع المخصصة على أكبر حصة من الأرباح.
2.4 مدفوعات B2B
الدفع عبر الحدود B2B هو أحد أكثر التطبيقات الواعدة للدفع المشفر، بسبب ضعف كفاءة الأنظمة التقليدية. قد تستغرق المدفوعات عبر نظام البنوك الوسيطة أسابيع لتسويتها، وتكون التكاليف مرتفعة. يمكن أن يقلل الدفع المشفر بشكل كبير من الفترة الزمنية، ويحرر كمية كبيرة من رأس المال العامل.
تقدم المدفوعات بين الشركات في القناة المشفرة، ويرجع ذلك أساسًا إلى أن التجار أكثر اهتمامًا بالتكاليف من المستهلكين. إن تقليل تكاليف المعاملات بنسبة 0.5%-1% له تأثير كبير على الشركات ذات حجم المعاملات الكبير والأرباح المنخفضة. بالإضافة إلى ذلك، فإن الشركات أكثر تسامحًا مع تجربة المستخدم السيئة.
تشمل حالات الاستخدام الرئيسية للدفع بين الشركات:
2.5 قسيمة راتب
بالنسبة للمستقلين والمقاولين، تكمن قيمة المدفوعات المشفرة في دخول المزيد من الأموال في النهاية إلى جيوبهم، بدلاً من أن تتجه إلى الوكالات الوسيطة. وهذا مفيد بشكل خاص للشركات الأصلية المشفرة التي تحتفظ بمعظم أموالها في شكل عملات مشفرة.
2.6 تحويل العملات للإيداع والسحب
تعد عملية قبول العملات في الودائع والسحوبات سوقًا تنافسية للغاية، وقد أصبحت في السنوات الأخيرة أكثر نضجًا. عادةً ما تشمل خطوات بناء قبول العملات في الودائع والسحوبات الحصول على التراخيص اللازمة، وضمان وجود شراكات مع بنوك محلية أو مزودي خدمات الدفع، والاتصال بالوسطاء أو مكاتب التداول للحصول على السيولة.
تعتمد قنوات P2P على شبكة "الوكلاء"، وهي شائعة بشكل خاص في مناطق مثل أفريقيا. الدافع الرئيسي لهؤلاء الوكلاء هو الحوافز الاقتصادية، حيث يجنون المال من رسوم المعاملات وفروق أسعار الصرف. عادة ما تكون أسعار صرف العملات الأجنبية لقنوات P2P أكثر تنافسية، حيث يمكن أن تقدم أسعار صرف أرخص بنسبة 7%-10% مقارنة بالبنوك.
ثلاثة، ترخيص الرقابة التنظيمية
الحصول على ترخيص تنظيمي هو خطوة ضرورية لتوسيع نطاق تطبيقات الدفع بالعملة المشفرة. يمكن للشركات الناشئة اختيار التعاون مع كيانات مرخصة بالفعل، أو الحصول على ترخيص مستقل. يتطلب الحصول على ترخيص مستقل استثمارات كبيرة ووقتًا، ولكنه يمكن أن يوفر منتجات أكثر شمولاً.
تحقيق تغطية ترخيص عالمية يمثل تحديًا كبيرًا، حيث أن لكل منطقة لوائح فريدة تتعلق بتحويل الأموال. في الولايات المتحدة فقط، هناك حاجة إلى ترخيص تحويل الأموال لكل ولاية (MTL)، ورخصة BitLicense في نيويورك، وتسجيل MSB. يمكن للشركات الناشئة التي لا تتعامل مع الأموال أو تتدخل فيها عادةً تجاوز متطلبات الترخيص الفوري.
أربعة، التحديات
تواجه شيوع المدفوعات المشفرة التحديات الرئيسية التالية:
٥. آفاق المستقبل
في السنوات الخمس القادمة، قد يظهر في صناعة المدفوعات المشفرة التطورات التالية: