أزمة مالية عالمية ناتجة عن إلغاء صفقة المراجحة بالين الياباني
عندما يكون السوق في حالة انخفاض ولكن الانتخابات حاضرة، غالباً ما يختار السياسيون طباعة النقود والتلاعب في الأسعار للارتفاع. كمرشحة للرئاسة الأمريكية، تواجه كامالا هاريس تحديات صارمة. لتجنب تكرار الأزمة المالية العالمية عام 2008، قد توجيه وزير المالية لاتخاذ إجراءات.
تقوم الشركات اليابانية منذ فترة طويلة بإجراء معاملات المراجحة الكبيرة بالين الياباني، مستفيدة من تمويل الين الياباني منخفض التكلفة لشراء الأصول الأجنبية ذات العائد المرتفع. حجم هذه الصفقة ضخم، حيث وصل إجمالي الانكشاف إلى 505% من الناتج المحلي الإجمالي الياباني، حوالي 24 تريليون دولار. ومع ذلك، فإن الانخفاض المفرط في قيمة الين أدى إلى ضغوط تضخمية، مما جعل البنك المركزي الياباني مضطراً للنظر في الخروج من هذه الصفقة.
قد يؤدي إغلاق المراكز بشكل عشوائي إلى ارتفاع كبير في الين، وتدهور الأسواق العالمية. وفقًا للبيانات التاريخية، عندما يرتفع الين بنسبة 1%، قد تنخفض مؤشرات ناسداك ونيكي بنسبة حوالي 1%. إذا انخفض الدولار مقابل الين إلى 100، فقد ينخفض ناسداك إلى حوالي 12,600 نقطة.
لتجنب انتشار الأزمة، قد تبدأ الولايات المتحدة آلية تبادل العملات المركزية (CSWAP). يمكن لبنك اليابان المركزي اقتراض الدولارات، لشراء الأسهم والسندات الأمريكية التي تمتلكها الشركات اليابانية. سيسهم ذلك في عودة الين، مع الحفاظ على أسعار الأصول الأمريكية.
بالنسبة لمستثمري العملات المشفرة، يجب الموازنة بين قوتين متعارضتين: التأثير الإيجابي لإدخال السيولة من وزارة الخزانة الأمريكية، والتأثير السلبي الناتج عن قوة الين الياباني والذي يؤدي إلى عمليات بيع عالمية. من خلال مراقبة العلاقة بين بيتكوين وسعر صرف الدولار/الين، يمكن الحكم على توقعات السوق. إذا كانت هناك علاقة بارزة، فهذا يعني أن السوق يتوقع إنقاذاً؛ إذا كانت هناك علاقة إيجابية، فقد يتعين الانتظار حتى استسلام السوق النهائي.
بشكل عام، ستكون الأشهر القليلة المقبلة فترة تداول حاسمة، ويحتاج المستثمرون إلى متابعة تطورات الوضع عن كثب، واستخدام الرافعة المالية بحذر.
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
مخاطر أغلق المركز في صفقة المراجحة بالين: تواجه الأسواق المالية العالمية صدمات
أزمة مالية عالمية ناتجة عن إلغاء صفقة المراجحة بالين الياباني
عندما يكون السوق في حالة انخفاض ولكن الانتخابات حاضرة، غالباً ما يختار السياسيون طباعة النقود والتلاعب في الأسعار للارتفاع. كمرشحة للرئاسة الأمريكية، تواجه كامالا هاريس تحديات صارمة. لتجنب تكرار الأزمة المالية العالمية عام 2008، قد توجيه وزير المالية لاتخاذ إجراءات.
تقوم الشركات اليابانية منذ فترة طويلة بإجراء معاملات المراجحة الكبيرة بالين الياباني، مستفيدة من تمويل الين الياباني منخفض التكلفة لشراء الأصول الأجنبية ذات العائد المرتفع. حجم هذه الصفقة ضخم، حيث وصل إجمالي الانكشاف إلى 505% من الناتج المحلي الإجمالي الياباني، حوالي 24 تريليون دولار. ومع ذلك، فإن الانخفاض المفرط في قيمة الين أدى إلى ضغوط تضخمية، مما جعل البنك المركزي الياباني مضطراً للنظر في الخروج من هذه الصفقة.
قد يؤدي إغلاق المراكز بشكل عشوائي إلى ارتفاع كبير في الين، وتدهور الأسواق العالمية. وفقًا للبيانات التاريخية، عندما يرتفع الين بنسبة 1%، قد تنخفض مؤشرات ناسداك ونيكي بنسبة حوالي 1%. إذا انخفض الدولار مقابل الين إلى 100، فقد ينخفض ناسداك إلى حوالي 12,600 نقطة.
لتجنب انتشار الأزمة، قد تبدأ الولايات المتحدة آلية تبادل العملات المركزية (CSWAP). يمكن لبنك اليابان المركزي اقتراض الدولارات، لشراء الأسهم والسندات الأمريكية التي تمتلكها الشركات اليابانية. سيسهم ذلك في عودة الين، مع الحفاظ على أسعار الأصول الأمريكية.
بالنسبة لمستثمري العملات المشفرة، يجب الموازنة بين قوتين متعارضتين: التأثير الإيجابي لإدخال السيولة من وزارة الخزانة الأمريكية، والتأثير السلبي الناتج عن قوة الين الياباني والذي يؤدي إلى عمليات بيع عالمية. من خلال مراقبة العلاقة بين بيتكوين وسعر صرف الدولار/الين، يمكن الحكم على توقعات السوق. إذا كانت هناك علاقة بارزة، فهذا يعني أن السوق يتوقع إنقاذاً؛ إذا كانت هناك علاقة إيجابية، فقد يتعين الانتظار حتى استسلام السوق النهائي.
بشكل عام، ستكون الأشهر القليلة المقبلة فترة تداول حاسمة، ويحتاج المستثمرون إلى متابعة تطورات الوضع عن كثب، واستخدام الرافعة المالية بحذر.