في الآونة الأخيرة، أصبح قطاع blockchain أكثر اهتمامًا باستدامة إيرادات الشبكات العامة. ستتناول هذه المقالة ثلاث شبكات عامة رئيسية وهي Ethereum وSolana وTron، من خلال تحليل مكونات إيراداتها والنشاط على السلسلة، لاستكشاف نماذج إيراداتها وإمكانات التنمية طويلة الأجل.
وفقًا لأحدث البيانات، بلغت رسوم الغاز لإيثريوم في الثلاثين يومًا الماضية 99.89 مليون دولار، متفوقة بشكل كبير على سولانا التي بلغت 46.21 مليون دولار وترون 38.97 مليون دولار. ومع ذلك، فإن بيانات العناوين النشطة يوميًا تظهر نمطًا مختلفًا: ترون تتصدر القائمة بـ 2.1 مليون، بينما سولانا وصلت إلى 1.1 مليون، في حين أن إيثريوم لديها فقط 316,000. هذا التباين يبرز العلاقة المعقدة بين إيرادات رسوم الغاز، والنشاط على الشبكة، ونشاط المستخدمين، مما يوفر لنا وجهة نظر فريدة.
بعد سلسلة من التحديثات الكبيرة، تم تقسيم هيكل رسوم الغاز في الإيثيريوم إلى جزئين:
رسوم أساسية (Base Fee ): النظام يقوم بالإزالة التلقائية
البقشيش(Tips): يتم الدفع مباشرة إلى المدققين
في الثلاثين يومًا الماضية، قامت الإيثيريوم بتدمير حوالي 47 مليون دولار من ETH من خلال آلية الرسوم الأساسية. كانت كمية التدمير تأتي بشكل رئيسي من:
DeFi: 60٪
تحويل ETH:12%
MEV: 8٪
الرمز غير القابل للاستبدال:8٪
تشكل هذه الفئات الأربع مجتمعة 88% من إجمالي استهلاك الغاز.
الأنشطة الاقتصادية على السلسلة
DeFi
تعتبر DeFi كجوهر نظام إيثيريوم البيئي، حيث تشمل عدة قطاعات فرعية مثل DEX، والإقراض، والعملات المستقرة.
Uniswap(DEX)حقق إيرادات قدرها 5423 مليون دولار في آخر 30 يومًا، وساهمت في رسوم الغاز بمبلغ 815 مليون دولار، مما يمثل 17.3%
1inch(DEX المجمع) ساهمت في تكاليف الغاز بحوالي 121 ألف دولار، بنسبة 3%
تشكّل حلبة DEX أكثر من 40% من DeFi، وأكثر من 25% في نظام إيثيريوم البيئي.
تحويل العملات المستقرة
خلال الشهر الماضي، بلغت رسوم الغاز المتعلقة بتحويلات العملات المستقرة 4.01 مليون دولار، وهو ما يمثل حوالي 8.5% من إجمالي الحرق.
بوت تداول Dex
يحتل بوت تداول Dex المرتبة الثالثة من حيث مساهمة رسوم الغاز، والمشاريع الرئيسية تشمل:
Banana Gun: ساهمت برسوم الغاز 1,730,000 دولار، بنسبة 3.68%
Maestro: ساهم برسوم الغاز 1510000 دولار، بنسبة 3.21%
تشكل نسبة المسار بالكامل حوالي 6.9%.
محفظة مشفرة
تعتبر MetaMask أشهر محفظة مستخدمة، حيث ساهمت خلال الثلاثين يوماً الماضية بمصاريف الغاز بقيمة 2.91 مليون دولار، مما يشكل حوالي 2%.
تحويل على السلسلة
أحرقت رسوم الغاز على شبكة ETH حوالي 3.83 مليون دولار أمريكي في الشهر الماضي، ومن المتوقع أن تساهم في إجمالي رسوم الغاز بنحو 25.5 مليون دولار أمريكي، مما يمثل حوالي 12%.
MEV
تكاليف حرق MEV حوالي 3,760,000 دولار، تمثل 8% من إجمالي تكاليف الحرق على السلسلة.
ملخص إيكولوجيا إيثيريوم
تظهر بيئة الإيثيريوم تنوعًا ولكنها تتركز في عدة مجالات رئيسية. تشكل الفئات الأربع DeFi، وتحويل ETH، وMEV، وNFT 88٪ من إجمالي استهلاك الغاز. في فئات الفرعية، تشكل DEX، والتحويلات على السلسلة، والعملة المستقرة، وبرامج تداول Dex، والمحافظ 53٪. تعكس هذه التوزيعة المتنوعة لرسوم الغاز التطور النسبي المتوازن لكل فئة، مما يعكس الحالة الصحية العامة للنظام البيئي.
سولانا: سلسلة الكتل الناشئة ذات النمو السريع
مكونات رسوم التداول
تُقسم رسوم سلسلة Solana إلى:
رسوم المعاملات
رسوم الأولوية
الإيجار
في آخر 30 يومًا، حصل المدققون في سولانا على مكافآت من رسوم المعاملات بقيمة 2310万美元.
الأنشطة الاقتصادية على السلسلة
DEX
تستحوذ أنشطة DEX على سلسلة Solana على 86% من الحصة، منها:
حققت Raydium إيرادات من رسوم التداول بقيمة 5237 مليون دولار في الثلاثين يومًا الماضية
أوركا أنتجت 12,225,000 دولار أمريكي من رسوم التداول في الثلاثين يومًا الماضية
تحتل تداولات عملات الميم في هذين البورصتين المركزيتين ما نسبته 90% و 60% على التوالي.
MEV
خلال الثلاثين يومًا الماضية، شكلت معاملات برسوم أولوية (MEV) نسبة 82.45% من إجمالي حجم المعاملات. تشكل رسوم MEV نسبة تصل إلى 80% من رسوم المعاملات، متجاوزة 30 مليون دولار.
روبوت تداول Dex
تحتل مشاريع Dex Trading Bot الثلاثة الأولى (Photon و Bonkbot و Trojan) أكثر من 90% من حصة تداول هذه السلسلة، مع إجمالي إيرادات حوالي 33.67 مليون دولار خلال 30 يومًا.
تعتمد بيئة Solana الحالية بشكل كبير على تداول العملات Meme، مما يخلق مخاطر كبيرة على الاستدامة. تتجاوز الخسائر الثابتة للاعبين 100 مليون دولار شهريًا، مما يؤدي إلى خسائر سنوية تصل إلى 1.3 مليار دولار، مما يبرز عدم استدامة النموذج الحالي. تواجه بيئة Solana تحديات خطيرة، وتحتاج إلى البحث عن مسارات تنموية أكثر توازنًا واستدامة.
ترون: سلسلة الكتل المستقرة التي تركز على المدفوعات
تم تصميم سلسلة ترون بشكل فريد، وتستخدم الرسوم على السلسلة بشكل أساسي لتعويض استهلاك الطاقة والشبكة. منذ 29 أكتوبر 2021، أظهرت سيولة TRX اتجاه انكماش مستمر، ويرجع ذلك بشكل رئيسي إلى الاستخدام الواسع لـ USDT على شبكة ترون.
تشير البيانات إلى أن تحويلات USDT تشكل 94.51% من الأنشطة على سلسلة ترون، مما يبرز هيمنتها المطلقة في النظام البيئي. إن الرسوم المنخفضة لعمليات التحويل ووقت انتهاء الكتل السريع في ترون تعطيها ميزة تنافسية ملحوظة في مجال المدفوعات على السلسلة.
في الآونة الأخيرة، بدأت ترون أيضًا في التخطيط لمجال الميم. حتى 20 أغسطس، انخفضت نسبة تحويل USDT إلى 52%، بينما ارتفعت نسبة نشاط DEX من 3% إلى 47%. ومع ذلك، لا يزال استهلاك الطاقة الفعلي لتحويل USDT مستقرًا، حيث يبقى في نطاق 80B-90B، مما يُظهر مرونة هيكلية في نظام ترون البيئي.
تتميز سلاسل الكتل الثلاث الكبرى في استدامة الإيرادات.
إيثيريوم يظهر نمط تطور متوازن ومستدام، حيث توفر مشاهد الاستخدام المتنوعة والابتكار التكنولوجي المستمر قوة دافعة قوية للتطور على المدى الطويل.
سولانا تنمو بسرعة ولكن تواجه تحديات في الاستدامة، الاعتماد المفرط على نموذج تداول العملات الميم يمثل خطرًا كبيرًا، ويحتاج إلى تحول استراتيجي لضمان التنمية على المدى الطويل.
قامت ترون بإنشاء موقع سوق فريد ونموذج دخل مستدام من خلال التركيز على مجال المدفوعات، خاصةً تحويلات العملات المستقرة.
في المستقبل، تحتاج هذه الثلاثة سلاسل عامة إلى تحسين هيكل الإيرادات باستمرار وفقًا لمزاياها وتحدياتها، وزراعة بيئة تطبيقات ذات قيمة حقيقية، لتحقيق التنمية المستدامة على المدى الطويل.
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
تسجيلات الإعجاب 17
أعجبني
17
7
مشاركة
تعليق
0/400
LucidSleepwalker
· منذ 23 س
مع ارتفاع تكاليف الغاز بهذا الشكل، بالطبع لا يجرؤ أحد على اللعب.
شاهد النسخة الأصليةرد0
GasFeeVictim
· 07-30 17:51
من لا يزال يستخدم الإيثريوم الغالي؟
شاهد النسخة الأصليةرد0
MEVSandwich
· 07-30 17:45
يا إلهي، لقد فهمت الغاز جيدًا.
شاهد النسخة الأصليةرد0
OnchainSniper
· 07-30 17:38
أنت تأخذ رسوم الغاز، أليس كذلك؟ إذن هذا مجرد سرقة.
مقارنة استدامة الدخل: تحليل عميق لثلاث سلاسل الكتل الكبرى إثيريوم وSolana وTRON
العمق剖析:ثلاثة سلاسل عامة لمناقشة استدامة الدخل
في الآونة الأخيرة، أصبح قطاع blockchain أكثر اهتمامًا باستدامة إيرادات الشبكات العامة. ستتناول هذه المقالة ثلاث شبكات عامة رئيسية وهي Ethereum وSolana وTron، من خلال تحليل مكونات إيراداتها والنشاط على السلسلة، لاستكشاف نماذج إيراداتها وإمكانات التنمية طويلة الأجل.
وفقًا لأحدث البيانات، بلغت رسوم الغاز لإيثريوم في الثلاثين يومًا الماضية 99.89 مليون دولار، متفوقة بشكل كبير على سولانا التي بلغت 46.21 مليون دولار وترون 38.97 مليون دولار. ومع ذلك، فإن بيانات العناوين النشطة يوميًا تظهر نمطًا مختلفًا: ترون تتصدر القائمة بـ 2.1 مليون، بينما سولانا وصلت إلى 1.1 مليون، في حين أن إيثريوم لديها فقط 316,000. هذا التباين يبرز العلاقة المعقدة بين إيرادات رسوم الغاز، والنشاط على الشبكة، ونشاط المستخدمين، مما يوفر لنا وجهة نظر فريدة.
! تفسير متعمق: استدامة إيرادات Ethereum و Solana و Tron
إيثيريوم: نظام بيئي متنوع
تكوين إيرادات رسوم الغاز
بعد سلسلة من التحديثات الكبيرة، تم تقسيم هيكل رسوم الغاز في الإيثيريوم إلى جزئين:
في الثلاثين يومًا الماضية، قامت الإيثيريوم بتدمير حوالي 47 مليون دولار من ETH من خلال آلية الرسوم الأساسية. كانت كمية التدمير تأتي بشكل رئيسي من:
تشكل هذه الفئات الأربع مجتمعة 88% من إجمالي استهلاك الغاز.
الأنشطة الاقتصادية على السلسلة
DeFi
تعتبر DeFi كجوهر نظام إيثيريوم البيئي، حيث تشمل عدة قطاعات فرعية مثل DEX، والإقراض، والعملات المستقرة.
تحويل العملات المستقرة
خلال الشهر الماضي، بلغت رسوم الغاز المتعلقة بتحويلات العملات المستقرة 4.01 مليون دولار، وهو ما يمثل حوالي 8.5% من إجمالي الحرق.
بوت تداول Dex
يحتل بوت تداول Dex المرتبة الثالثة من حيث مساهمة رسوم الغاز، والمشاريع الرئيسية تشمل:
تشكل نسبة المسار بالكامل حوالي 6.9%.
محفظة مشفرة
تعتبر MetaMask أشهر محفظة مستخدمة، حيث ساهمت خلال الثلاثين يوماً الماضية بمصاريف الغاز بقيمة 2.91 مليون دولار، مما يشكل حوالي 2%.
تحويل على السلسلة
أحرقت رسوم الغاز على شبكة ETH حوالي 3.83 مليون دولار أمريكي في الشهر الماضي، ومن المتوقع أن تساهم في إجمالي رسوم الغاز بنحو 25.5 مليون دولار أمريكي، مما يمثل حوالي 12%.
MEV
تكاليف حرق MEV حوالي 3,760,000 دولار، تمثل 8% من إجمالي تكاليف الحرق على السلسلة.
ملخص إيكولوجيا إيثيريوم
تظهر بيئة الإيثيريوم تنوعًا ولكنها تتركز في عدة مجالات رئيسية. تشكل الفئات الأربع DeFi، وتحويل ETH، وMEV، وNFT 88٪ من إجمالي استهلاك الغاز. في فئات الفرعية، تشكل DEX، والتحويلات على السلسلة، والعملة المستقرة، وبرامج تداول Dex، والمحافظ 53٪. تعكس هذه التوزيعة المتنوعة لرسوم الغاز التطور النسبي المتوازن لكل فئة، مما يعكس الحالة الصحية العامة للنظام البيئي.
سولانا: سلسلة الكتل الناشئة ذات النمو السريع
مكونات رسوم التداول
تُقسم رسوم سلسلة Solana إلى:
في آخر 30 يومًا، حصل المدققون في سولانا على مكافآت من رسوم المعاملات بقيمة 2310万美元.
الأنشطة الاقتصادية على السلسلة
DEX
تستحوذ أنشطة DEX على سلسلة Solana على 86% من الحصة، منها:
تحتل تداولات عملات الميم في هذين البورصتين المركزيتين ما نسبته 90% و 60% على التوالي.
MEV
خلال الثلاثين يومًا الماضية، شكلت معاملات برسوم أولوية (MEV) نسبة 82.45% من إجمالي حجم المعاملات. تشكل رسوم MEV نسبة تصل إلى 80% من رسوم المعاملات، متجاوزة 30 مليون دولار.
روبوت تداول Dex
تحتل مشاريع Dex Trading Bot الثلاثة الأولى (Photon و Bonkbot و Trojan) أكثر من 90% من حصة تداول هذه السلسلة، مع إجمالي إيرادات حوالي 33.67 مليون دولار خلال 30 يومًا.
! تفسير متعمق: استدامة إيرادات Ethereum و Solana و Tron
ملخص نظام سولانا البيئي
تعتمد بيئة Solana الحالية بشكل كبير على تداول العملات Meme، مما يخلق مخاطر كبيرة على الاستدامة. تتجاوز الخسائر الثابتة للاعبين 100 مليون دولار شهريًا، مما يؤدي إلى خسائر سنوية تصل إلى 1.3 مليار دولار، مما يبرز عدم استدامة النموذج الحالي. تواجه بيئة Solana تحديات خطيرة، وتحتاج إلى البحث عن مسارات تنموية أكثر توازنًا واستدامة.
ترون: سلسلة الكتل المستقرة التي تركز على المدفوعات
تم تصميم سلسلة ترون بشكل فريد، وتستخدم الرسوم على السلسلة بشكل أساسي لتعويض استهلاك الطاقة والشبكة. منذ 29 أكتوبر 2021، أظهرت سيولة TRX اتجاه انكماش مستمر، ويرجع ذلك بشكل رئيسي إلى الاستخدام الواسع لـ USDT على شبكة ترون.
تشير البيانات إلى أن تحويلات USDT تشكل 94.51% من الأنشطة على سلسلة ترون، مما يبرز هيمنتها المطلقة في النظام البيئي. إن الرسوم المنخفضة لعمليات التحويل ووقت انتهاء الكتل السريع في ترون تعطيها ميزة تنافسية ملحوظة في مجال المدفوعات على السلسلة.
! تفسير متعمق: استدامة إيرادات Ethereum و Solana و Tron
في الآونة الأخيرة، بدأت ترون أيضًا في التخطيط لمجال الميم. حتى 20 أغسطس، انخفضت نسبة تحويل USDT إلى 52%، بينما ارتفعت نسبة نشاط DEX من 3% إلى 47%. ومع ذلك، لا يزال استهلاك الطاقة الفعلي لتحويل USDT مستقرًا، حيث يبقى في نطاق 80B-90B، مما يُظهر مرونة هيكلية في نظام ترون البيئي.
! تفسير متعمق: استدامة إيرادات Ethereum و Solana و Tron
الملخص والتوقعات
تتميز سلاسل الكتل الثلاث الكبرى في استدامة الإيرادات.
إيثيريوم يظهر نمط تطور متوازن ومستدام، حيث توفر مشاهد الاستخدام المتنوعة والابتكار التكنولوجي المستمر قوة دافعة قوية للتطور على المدى الطويل.
سولانا تنمو بسرعة ولكن تواجه تحديات في الاستدامة، الاعتماد المفرط على نموذج تداول العملات الميم يمثل خطرًا كبيرًا، ويحتاج إلى تحول استراتيجي لضمان التنمية على المدى الطويل.
قامت ترون بإنشاء موقع سوق فريد ونموذج دخل مستدام من خلال التركيز على مجال المدفوعات، خاصةً تحويلات العملات المستقرة.
في المستقبل، تحتاج هذه الثلاثة سلاسل عامة إلى تحسين هيكل الإيرادات باستمرار وفقًا لمزاياها وتحدياتها، وزراعة بيئة تطبيقات ذات قيمة حقيقية، لتحقيق التنمية المستدامة على المدى الطويل.
! تفسير متعمق: استدامة إيرادات Ethereum و Solana و Tron