نظرة عامة على ترقية Aave v4: أفكار جديدة للتمويل اللامركزي احترافي
تشير إطلاق Aave v4 إلى ترقية كبيرة لهذا البروتوكول الشهير في التمويل اللامركزي. لا يحل الإصدار الجديد فقط المشكلات المستمرة، بل يقدم أيضًا بعض الميزات الجديدة المبتكرة. ومع ذلك، يبدو أن بعض الخطط لا تزال تعكس التفكير المتأصل في مشاريع التمويل اللامركزي التقليدية. دعونا نستكشف التحولات الرئيسية في Aave v4.
إدارة السيولة الموحدة
تجمع Aave v4 جميع إمدادات الأموال والقروض في حوض سيولة موحد، مما يعالج فعليًا مشكلة تشتت السيولة بين الإصدارات السابقة. لم يعد يتعين على المستخدمين التبديل بين الإصدارات المختلفة أو نقل الأموال يدويًا، مما يعزز بشكل كبير من سهولة الاستخدام. بالإضافة إلى ذلك، يوفر هذا التصميم مرونة لتوسيع الوظائف المستقبلية، حيث يمكن للبروتوكول إضافة أو إزالة وحدات بسهولة دون الحاجة إلى نقل السيولة.
! [معاينة Aave V4: هل سلسلة الشعر هي الوجهة الحتمية ل DeFi القديم؟] ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-a5791c5258edc5e5664ba4b866a95a35.webp)
ضبط سعر الفائدة الذكي
تستخدم النسخة الجديدة آلية تعديل أسعار الفائدة التلقائية بالكامل، والتي يمكنها تعديل منحنى أسعار الفائدة ديناميكيًا وفقًا لظروف السوق. هذه التحسينات تعالج مشكلة الكفاءة المنخفضة الناجمة عن التحكم في أسعار الفائدة من خلال آلية الحوكمة السابقة. سيقوم النظام بتعديل سعر الفائدة الأساسي تلقائيًا بناءً على علاقة العرض والطلب، مما يحسن عائدات الطرف الممول والمقترض. من المتوقع أن يؤدي هذا النموذج المرن لأسعار الفائدة إلى تحسين كفاءة استخدام رأس المال وزيادة قدرة البروتوكول على مقاومة المخاطر في بيئات السوق المتطرفة.
آلية تسعير المخاطر
تم تقديم مفهوم "علاوة السيولة" في Aave v4، والذي يقوم بضبط معدل الفائدة على القروض ديناميكيًا بناءً على خصائص المخاطر للأصول المرهونة (مثل مستوى المركزية، وتقلبات السوق، إلخ). بالنسبة للأصول ذات المخاطر العالية، تزداد تكلفة الاقتراض؛ والعكس صحيح. تساعد هذه الآلية في عكس مستويات المخاطر المختلفة للأصول بشكل أكثر دقة، مما يوفر تسعيرًا أكثر منطقية للمستخدمين.
تحسين تجربة المستخدم
أطلقت النسخة الجديدة ميزات الحسابات الذكية والخزائن، مما يحسن تجربة المستخدم بشكل كبير. يمكن للمستخدمين إدارة عدة مراكز باستخدام محفظة واحدة، مما حل مشكلة الحاجة إلى عدة محافظ عند استخدام أنماط خاصة أو اقتراض أصول معزولة. يسمح الحساب الذكي بإنشاء عدة حسابات فرعية، مما يبسط عملية التفاعل مع البروتوكول. أما ميزة الخزائن، فتسمح للمستخدمين بالاقتراض دون الحاجة لوضع الضمانات في أحواض السيولة، مما يقلل من انتقال المخاطر.
إدارة المخاطر الدقيقة
يدعم Aave v4 إنشاء تكوينات مخاطر مستقلة لأصول فردية، ويقدم آلية سحب تلقائية للأصول. ستستخدم القروض الجديدة معلمات المخاطر المحدثة، بينما يمكن للمستخدمين الحاليين الاستمرار في استخدام التكوينات الأصلية. يوفر هذا التصميم المرن حماية للمستخدمين الحاليين، ويستجيب بشكل سريع لتغيرات السوق. تحقق آلية السحب التلقائي خروجًا سلسًا من خلال خفض العتبات الخاصة بتصفية الأصول تدريجيًا، مما يبسط عملية الحوكمة.
التحكم في مخاطر الديون
لمنع انتشار الديون الضارة، أدخل الإصدار v4 آلية حماية من الديون الزائدة. يقوم النظام بتتبع وحساب الديون المتراكمة للمواضع غير القابلة للسداد تلقائيًا، وعندما تتجاوز الحدود المحددة مسبقًا، ستفقد الأصول ذات الصلة القدرة على الاقتراض، مما يحد بفعالية من انتشار الديون السيئة.
دمج عملة GHO المستقرة
تم دمج النسخة الجديدة بعمق مع عملة GHO المستقرة. يمكن للمستخدمين سك عملة GHO مباشرة على مستوى السيولة، وتم إدخال آلية AMM "التصفية الناعمة" المشابهة لـ crvUSD. في الوقت نفسه، تم إعداد آلية استرداد طارئة للتعامل مع حالات الانحراف الشديد. يمكن للودائع أيضًا اختيار الحصول على الفائدة على شكل GHO، حيث سيقوم البروتوكول بتحويل الفائدة إلى ضمانات GHO، مما يعزز استقرار GHO بشكل أكبر.
! [معاينة Aave V4: هل سلسلة الشعر هي الوجهة الحتمية ل DeFi القديم؟] ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-397fce8e20a2965e0916bd24daf9ea1a.webp)
شبكة Aave التخطيط
تخطط Aave لإطلاق طبقة شبكة مخصصة، كحلقة محورية لعملة GHO المستقرة وبروتوكول الإقراض. ستستخدم هذه الشبكة GHO لدفع الرسوم، مع التركيز على Aave v4، وستكون رمز AAVE هو الأصل الرئيسي للرهونات كمدققين لامركزيين. ستتم إدارة الشبكة من قبل المجتمع من خلال Aave Governance v3، وسترث أمان إيثريوم.
ومع ذلك، لا تزال هناك العديد من عدم اليقين حول تخطيط شبكة Aave. هل من الضروري حقًا إطلاق طبقة شبكة مستقلة؟ كيف يمكن تحقيق ذلك؟ يبدو أن هذه الأسئلة لم تتمكن حتى الفريق نفسه من توضيحها بالكامل حتى الآن.
بشكل عام، تركز ترقية Aave v4 بشكل رئيسي على تحسين الميزات الحالية وتعزيز التعاون مع عملة GHO المستقرة. في بيئة تفتقر حاليًا إلى الابتكار، تتجه العديد من المشاريع نحو بناء البنية التحتية. ومع ذلك، بالنسبة لبروتوكولات DeFi مثل Aave، لا يزال من غير الواضح ما إذا كان من الضروري إطلاق سلسلة بلوكشين مستقلة. تعتبر إيثيريوم، كمركز مالي ناضج، الخيار الأفضل للمشاريع التي لا تعتمد على أداء عالٍ جدًا. الخروج من إيثيريوم لبناء شبكة خاصة، بخلاف زيادة تعقيد المشروع، قد يكون له تأثير محدود على تحسين تجربة المستخدم الفعلية، وقد يؤدي في البداية إلى تقليل الأمان.
! [معاينة Aave V4: هل سلسلة الشعر هي الوجهة الحتمية ل DeFi القديم؟] ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-91df1e1e866b5bef6bb006dd37e8b862.webp)
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
ترقية كبيرة لـ Aave v4: دمج موحد للسيولة ومعدل الفائدة وعمق GHO
نظرة عامة على ترقية Aave v4: أفكار جديدة للتمويل اللامركزي احترافي
تشير إطلاق Aave v4 إلى ترقية كبيرة لهذا البروتوكول الشهير في التمويل اللامركزي. لا يحل الإصدار الجديد فقط المشكلات المستمرة، بل يقدم أيضًا بعض الميزات الجديدة المبتكرة. ومع ذلك، يبدو أن بعض الخطط لا تزال تعكس التفكير المتأصل في مشاريع التمويل اللامركزي التقليدية. دعونا نستكشف التحولات الرئيسية في Aave v4.
إدارة السيولة الموحدة
تجمع Aave v4 جميع إمدادات الأموال والقروض في حوض سيولة موحد، مما يعالج فعليًا مشكلة تشتت السيولة بين الإصدارات السابقة. لم يعد يتعين على المستخدمين التبديل بين الإصدارات المختلفة أو نقل الأموال يدويًا، مما يعزز بشكل كبير من سهولة الاستخدام. بالإضافة إلى ذلك، يوفر هذا التصميم مرونة لتوسيع الوظائف المستقبلية، حيث يمكن للبروتوكول إضافة أو إزالة وحدات بسهولة دون الحاجة إلى نقل السيولة.
! [معاينة Aave V4: هل سلسلة الشعر هي الوجهة الحتمية ل DeFi القديم؟] ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-a5791c5258edc5e5664ba4b866a95a35.webp)
ضبط سعر الفائدة الذكي
تستخدم النسخة الجديدة آلية تعديل أسعار الفائدة التلقائية بالكامل، والتي يمكنها تعديل منحنى أسعار الفائدة ديناميكيًا وفقًا لظروف السوق. هذه التحسينات تعالج مشكلة الكفاءة المنخفضة الناجمة عن التحكم في أسعار الفائدة من خلال آلية الحوكمة السابقة. سيقوم النظام بتعديل سعر الفائدة الأساسي تلقائيًا بناءً على علاقة العرض والطلب، مما يحسن عائدات الطرف الممول والمقترض. من المتوقع أن يؤدي هذا النموذج المرن لأسعار الفائدة إلى تحسين كفاءة استخدام رأس المال وزيادة قدرة البروتوكول على مقاومة المخاطر في بيئات السوق المتطرفة.
آلية تسعير المخاطر
تم تقديم مفهوم "علاوة السيولة" في Aave v4، والذي يقوم بضبط معدل الفائدة على القروض ديناميكيًا بناءً على خصائص المخاطر للأصول المرهونة (مثل مستوى المركزية، وتقلبات السوق، إلخ). بالنسبة للأصول ذات المخاطر العالية، تزداد تكلفة الاقتراض؛ والعكس صحيح. تساعد هذه الآلية في عكس مستويات المخاطر المختلفة للأصول بشكل أكثر دقة، مما يوفر تسعيرًا أكثر منطقية للمستخدمين.
تحسين تجربة المستخدم
أطلقت النسخة الجديدة ميزات الحسابات الذكية والخزائن، مما يحسن تجربة المستخدم بشكل كبير. يمكن للمستخدمين إدارة عدة مراكز باستخدام محفظة واحدة، مما حل مشكلة الحاجة إلى عدة محافظ عند استخدام أنماط خاصة أو اقتراض أصول معزولة. يسمح الحساب الذكي بإنشاء عدة حسابات فرعية، مما يبسط عملية التفاعل مع البروتوكول. أما ميزة الخزائن، فتسمح للمستخدمين بالاقتراض دون الحاجة لوضع الضمانات في أحواض السيولة، مما يقلل من انتقال المخاطر.
إدارة المخاطر الدقيقة
يدعم Aave v4 إنشاء تكوينات مخاطر مستقلة لأصول فردية، ويقدم آلية سحب تلقائية للأصول. ستستخدم القروض الجديدة معلمات المخاطر المحدثة، بينما يمكن للمستخدمين الحاليين الاستمرار في استخدام التكوينات الأصلية. يوفر هذا التصميم المرن حماية للمستخدمين الحاليين، ويستجيب بشكل سريع لتغيرات السوق. تحقق آلية السحب التلقائي خروجًا سلسًا من خلال خفض العتبات الخاصة بتصفية الأصول تدريجيًا، مما يبسط عملية الحوكمة.
التحكم في مخاطر الديون
لمنع انتشار الديون الضارة، أدخل الإصدار v4 آلية حماية من الديون الزائدة. يقوم النظام بتتبع وحساب الديون المتراكمة للمواضع غير القابلة للسداد تلقائيًا، وعندما تتجاوز الحدود المحددة مسبقًا، ستفقد الأصول ذات الصلة القدرة على الاقتراض، مما يحد بفعالية من انتشار الديون السيئة.
دمج عملة GHO المستقرة
تم دمج النسخة الجديدة بعمق مع عملة GHO المستقرة. يمكن للمستخدمين سك عملة GHO مباشرة على مستوى السيولة، وتم إدخال آلية AMM "التصفية الناعمة" المشابهة لـ crvUSD. في الوقت نفسه، تم إعداد آلية استرداد طارئة للتعامل مع حالات الانحراف الشديد. يمكن للودائع أيضًا اختيار الحصول على الفائدة على شكل GHO، حيث سيقوم البروتوكول بتحويل الفائدة إلى ضمانات GHO، مما يعزز استقرار GHO بشكل أكبر.
! [معاينة Aave V4: هل سلسلة الشعر هي الوجهة الحتمية ل DeFi القديم؟] ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-397fce8e20a2965e0916bd24daf9ea1a.webp)
شبكة Aave التخطيط
تخطط Aave لإطلاق طبقة شبكة مخصصة، كحلقة محورية لعملة GHO المستقرة وبروتوكول الإقراض. ستستخدم هذه الشبكة GHO لدفع الرسوم، مع التركيز على Aave v4، وستكون رمز AAVE هو الأصل الرئيسي للرهونات كمدققين لامركزيين. ستتم إدارة الشبكة من قبل المجتمع من خلال Aave Governance v3، وسترث أمان إيثريوم.
ومع ذلك، لا تزال هناك العديد من عدم اليقين حول تخطيط شبكة Aave. هل من الضروري حقًا إطلاق طبقة شبكة مستقلة؟ كيف يمكن تحقيق ذلك؟ يبدو أن هذه الأسئلة لم تتمكن حتى الفريق نفسه من توضيحها بالكامل حتى الآن.
بشكل عام، تركز ترقية Aave v4 بشكل رئيسي على تحسين الميزات الحالية وتعزيز التعاون مع عملة GHO المستقرة. في بيئة تفتقر حاليًا إلى الابتكار، تتجه العديد من المشاريع نحو بناء البنية التحتية. ومع ذلك، بالنسبة لبروتوكولات DeFi مثل Aave، لا يزال من غير الواضح ما إذا كان من الضروري إطلاق سلسلة بلوكشين مستقلة. تعتبر إيثيريوم، كمركز مالي ناضج، الخيار الأفضل للمشاريع التي لا تعتمد على أداء عالٍ جدًا. الخروج من إيثيريوم لبناء شبكة خاصة، بخلاف زيادة تعقيد المشروع، قد يكون له تأثير محدود على تحسين تجربة المستخدم الفعلية، وقد يؤدي في البداية إلى تقليل الأمان.
! [معاينة Aave V4: هل سلسلة الشعر هي الوجهة الحتمية ل DeFi القديم؟] ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-91df1e1e866b5bef6bb006dd37e8b862.webp)