مؤخراً، بعد التواصل مع كبار المختصين في المجال، اكتشفت أن الجميع يتحدث عن نفس الموضوع: لقد حدث تغيير جذري في نظرية دورة سوق الأصول الرقمية.
نموذج "دورة كل أربع سنوات" التقليدي لم يعد مناسبًا لبيئة السوق الحالية. إذا استمر المستثمرون في التمسك بالمفاهيم القديمة، متوقعين تحقيق عوائد ضخمة ببساطة من خلال الاحتفاظ، فمن المحتمل أنهم قد تأخروا عن تطور السوق.
في الواقع، لقد تطور سوق الأصول الرقمية اليوم إلى نظام معقد يعمل فيه أربعة دورات مختلفة في نفس الوقت:
دورة البيتكوين الفائقة: القيادة من قبل المؤسسات، نمو مستدام على المدى الطويل
لقد تحولت البيتكوين من أصل مضارب إلى فئة أصول مخصصة للمؤسسات. تأثير دورة النصف التقليدية يتراجع، ليحل محله استراتيجيات الاحتفاظ طويلة الأجل من قبل الأموال المؤسسية. نسبة البيتكوين المحتفظ بها من قبل المستثمرين الأفراد تتناقص، بينما يقوم المستثمرون المؤسسيون، الذين تمثلهم بعض شركات التكنولوجيا، بزيادة كبيرة في الاحتفاظ.
هذا التغيير الجذري في هيكل الحيازة يعيد تشكيل آلية اكتشاف أسعار البيتكوين وخصائص تقلباتها. بالنسبة للمستثمرين الأفراد، يعني هذا أنه يجب عليهم مواجهة دورات استثمارية أطول وتكاليف فرصة أعلى.
في المستقبل، قد نرى اتجاهًا بطيئًا لارتفاع البيتكوين يستمر لعشر سنوات أو أكثر. قد تستقر العائدات السنوية حول 20-30٪، لكن تقلبات الأسعار اليومية ستنخفض بشكل ملحوظ، مما يجعلها أكثر شبهاً بسهم تكنولوجيا ينمو بشكل ثابت. أما بالنسبة للحد الأقصى النهائي لسعر البيتكوين، فإنه في ظل الوضع الحالي للسوق، من الصعب حتى التنبؤ به بدقة.
دورة MEMEعملة قصيرة الأجل: من الاحتفال الجماهيري إلى المنافسة الاحترافية
سوق MEME عملة أيضًا يمر بتغييرات هيكلية. لا تزال مؤشرات هامة لمشاعر السوق وخزان رأس المال، لكن تركيبة المشاركين في السوق تتغير.
جوهر عملة MEME هو أنها وسيلة مضاربة تتيح الإشباع الفوري، ولا تحتاج إلى خلفية تقنية معقدة، يكفي رمز يمكنه إثارة الصدى ليتم تداوله بسرعة. من المواضيع الحيوانية إلى النكات السياسية، ومن مفاهيم الذكاء الاصطناعي إلى IP المجتمعي، تطورت عملة MEME لتصبح سلسلة صناعية كاملة لـ "تحقيق العواطف".
ومع ذلك، فإن سوق عملة MEME正在 تتحول من احتفالات القاعدة الشعبية إلى ساحة تنافسية مهنية. إن صعوبة تحقيق الأرباح للمستثمرين العاديين في هذا السوق الذي يشهد دورات سريعة في التداول تتزايد بشكل حاد. مع دخول الفرق المهنية ورؤوس الأموال الكبيرة، أصبح هذا "الجنة الشعبية" سابقًا أكثر تنافسية وتشبعًا.
الابتكار التكنولوجي على المدى الطويل: وضع استراتيجيات بصبر، انتظار الانفراج
المشاريع الابتكارية التي تتمتع بمحتوى تقني حقيقي، مثل حلول التوسع Layer2، وتقنية الإثباتات الصفرية، والبنية التحتية للذكاء الاصطناعي، غالباً ما تحتاج إلى 2-3 سنوات أو حتى أكثر لرؤية نتائج فعلية. هذه المشاريع تتبع منحنى نضوج التكنولوجيا، وليس دورات مشاعر السوق قصيرة الأجل.
عادةً ما تُظهر القيمة المُحررة للمشاريع التقنية خصائص قفز غير خطية. بالنسبة للمستثمرين الذين لديهم صبر ورؤية تقنية، فإن وضع المشاريع ذات الإمكانيات في فترات الانخفاض في التطور التكنولوجي قد يكون أفضل استراتيجية لتحقيق عوائد استثنائية. لكن هذا يتطلب من المستثمرين القدرة على تحمل الانتظار الطويل وتقلبات السوق.
مفهوم الابتكار الدورة القصيرة: اغتنام فترة النافذة، والبحث عن الخط الرئيسي المحتمل
قبل ظهور الاختراقات التكنولوجية الرئيسية، غالبًا ما يمر السوق بعدة دورات من الابتكارات الصغيرة، مثل توكينز الأصول المادية، البنية التحتية المادية اللامركزية، وكلاء الذكاء الاصطناعي، وبنية الذكاء الاصطناعي. عادةً ما تكون فترة الانتباه لكل نقطة ساخنة صغيرة من 1 إلى 3 أشهر.
يعكس هذا الدوران عالي التردد ندرة انتباه السوق وخصائص تدفق الأموال الفعال الحالية. يتكون نموذج المفهوم الصغير النموذجي عادةً من ست مراحل: تقديم المفهوم، اختبار الاستثمار، تخمير الرأي العام، مشاعر الشراء المتزايدة، تقييم مفرط، انسحاب الأموال. لتحقيق الربح في هذا النموذج، من الضروري الدخول في المرحلة الأولى من المفهوم والخروج عندما تكون مشاعر الشراء في ذروتها.
من الجدير بالذكر أن هذه المفاهيم الصغيرة ليست مستقلة تمامًا، بل توجد علاقات تقنية وتقدم منطقي بينها. على سبيل المثال، بروتوكول سياق النموذج ومعايير تفاعل الوكلاء الذكيين في بنية الذكاء الاصطناعي، هي في الواقع إعادة هيكلة تقنية أساسية لمفهوم الوكلاء الذكيين. إذا تمكنت المفاهيم اللاحقة من الاندماج بشكل عضوي لتشكيل نظام قيم مستدام، فمن المحتمل أن تخلق فرص سوقية ضخمة مشابهة لجنون DeFi في الماضي.
من وجهة نظر التطورات التكنولوجية الحالية، من المرجح أن تحقق مجالات بنية الذكاء الاصطناعي اختراقات أولاً. إذا كانت التقنيات الأساسية مثل بروتوكولات النماذج، معايير الاتصال بالوكيل، الحوسبة الموزعة، أنظمة الاستدلال، والشبكات البيانية يمكن دمجها بشكل عضوي، فإنه من الممكن بالفعل بناء سرد ضخم لما يُعرف بـ "صيف الذكاء الاصطناعي".
بشكل عام، يتطلب التعرف على هذه الخصائص الأربعة للدورات السوقية المتوازية إيجاد استراتيجيات استثمار مناسبة في إيقاعاتها الخاصة. من الواضح أن التفكير الأحادي "دورة كل أربع سنوات" لم يعد قادراً على التكيف مع تعقيدات السوق الحالية. قد يكون التكيف مع "الأنماط المتعددة المتوازية" هو المفتاح الحقيقي لتحقيق الأرباح في هذه الدورة السوقية.
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
تسجيلات الإعجاب 10
أعجبني
10
3
مشاركة
تعليق
0/400
MainnetDelayedAgain
· 07-31 03:42
وفقًا للإحصائيات، فإن عدد المؤسسات المتوافقة مع الفكرة أكثر من ثور المضاربة بـ n يومًا.
سوق العملات الرقمية أربعة دورات متوازية تحليل استراتيجيات الاستثمار في الوضع الطبيعي الجديد
مؤخراً، بعد التواصل مع كبار المختصين في المجال، اكتشفت أن الجميع يتحدث عن نفس الموضوع: لقد حدث تغيير جذري في نظرية دورة سوق الأصول الرقمية.
نموذج "دورة كل أربع سنوات" التقليدي لم يعد مناسبًا لبيئة السوق الحالية. إذا استمر المستثمرون في التمسك بالمفاهيم القديمة، متوقعين تحقيق عوائد ضخمة ببساطة من خلال الاحتفاظ، فمن المحتمل أنهم قد تأخروا عن تطور السوق.
في الواقع، لقد تطور سوق الأصول الرقمية اليوم إلى نظام معقد يعمل فيه أربعة دورات مختلفة في نفس الوقت:
دورة البيتكوين الفائقة: القيادة من قبل المؤسسات، نمو مستدام على المدى الطويل
لقد تحولت البيتكوين من أصل مضارب إلى فئة أصول مخصصة للمؤسسات. تأثير دورة النصف التقليدية يتراجع، ليحل محله استراتيجيات الاحتفاظ طويلة الأجل من قبل الأموال المؤسسية. نسبة البيتكوين المحتفظ بها من قبل المستثمرين الأفراد تتناقص، بينما يقوم المستثمرون المؤسسيون، الذين تمثلهم بعض شركات التكنولوجيا، بزيادة كبيرة في الاحتفاظ.
هذا التغيير الجذري في هيكل الحيازة يعيد تشكيل آلية اكتشاف أسعار البيتكوين وخصائص تقلباتها. بالنسبة للمستثمرين الأفراد، يعني هذا أنه يجب عليهم مواجهة دورات استثمارية أطول وتكاليف فرصة أعلى.
في المستقبل، قد نرى اتجاهًا بطيئًا لارتفاع البيتكوين يستمر لعشر سنوات أو أكثر. قد تستقر العائدات السنوية حول 20-30٪، لكن تقلبات الأسعار اليومية ستنخفض بشكل ملحوظ، مما يجعلها أكثر شبهاً بسهم تكنولوجيا ينمو بشكل ثابت. أما بالنسبة للحد الأقصى النهائي لسعر البيتكوين، فإنه في ظل الوضع الحالي للسوق، من الصعب حتى التنبؤ به بدقة.
دورة MEMEعملة قصيرة الأجل: من الاحتفال الجماهيري إلى المنافسة الاحترافية
سوق MEME عملة أيضًا يمر بتغييرات هيكلية. لا تزال مؤشرات هامة لمشاعر السوق وخزان رأس المال، لكن تركيبة المشاركين في السوق تتغير.
جوهر عملة MEME هو أنها وسيلة مضاربة تتيح الإشباع الفوري، ولا تحتاج إلى خلفية تقنية معقدة، يكفي رمز يمكنه إثارة الصدى ليتم تداوله بسرعة. من المواضيع الحيوانية إلى النكات السياسية، ومن مفاهيم الذكاء الاصطناعي إلى IP المجتمعي، تطورت عملة MEME لتصبح سلسلة صناعية كاملة لـ "تحقيق العواطف".
ومع ذلك، فإن سوق عملة MEME正在 تتحول من احتفالات القاعدة الشعبية إلى ساحة تنافسية مهنية. إن صعوبة تحقيق الأرباح للمستثمرين العاديين في هذا السوق الذي يشهد دورات سريعة في التداول تتزايد بشكل حاد. مع دخول الفرق المهنية ورؤوس الأموال الكبيرة، أصبح هذا "الجنة الشعبية" سابقًا أكثر تنافسية وتشبعًا.
الابتكار التكنولوجي على المدى الطويل: وضع استراتيجيات بصبر، انتظار الانفراج
المشاريع الابتكارية التي تتمتع بمحتوى تقني حقيقي، مثل حلول التوسع Layer2، وتقنية الإثباتات الصفرية، والبنية التحتية للذكاء الاصطناعي، غالباً ما تحتاج إلى 2-3 سنوات أو حتى أكثر لرؤية نتائج فعلية. هذه المشاريع تتبع منحنى نضوج التكنولوجيا، وليس دورات مشاعر السوق قصيرة الأجل.
عادةً ما تُظهر القيمة المُحررة للمشاريع التقنية خصائص قفز غير خطية. بالنسبة للمستثمرين الذين لديهم صبر ورؤية تقنية، فإن وضع المشاريع ذات الإمكانيات في فترات الانخفاض في التطور التكنولوجي قد يكون أفضل استراتيجية لتحقيق عوائد استثنائية. لكن هذا يتطلب من المستثمرين القدرة على تحمل الانتظار الطويل وتقلبات السوق.
مفهوم الابتكار الدورة القصيرة: اغتنام فترة النافذة، والبحث عن الخط الرئيسي المحتمل
قبل ظهور الاختراقات التكنولوجية الرئيسية، غالبًا ما يمر السوق بعدة دورات من الابتكارات الصغيرة، مثل توكينز الأصول المادية، البنية التحتية المادية اللامركزية، وكلاء الذكاء الاصطناعي، وبنية الذكاء الاصطناعي. عادةً ما تكون فترة الانتباه لكل نقطة ساخنة صغيرة من 1 إلى 3 أشهر.
يعكس هذا الدوران عالي التردد ندرة انتباه السوق وخصائص تدفق الأموال الفعال الحالية. يتكون نموذج المفهوم الصغير النموذجي عادةً من ست مراحل: تقديم المفهوم، اختبار الاستثمار، تخمير الرأي العام، مشاعر الشراء المتزايدة، تقييم مفرط، انسحاب الأموال. لتحقيق الربح في هذا النموذج، من الضروري الدخول في المرحلة الأولى من المفهوم والخروج عندما تكون مشاعر الشراء في ذروتها.
من الجدير بالذكر أن هذه المفاهيم الصغيرة ليست مستقلة تمامًا، بل توجد علاقات تقنية وتقدم منطقي بينها. على سبيل المثال، بروتوكول سياق النموذج ومعايير تفاعل الوكلاء الذكيين في بنية الذكاء الاصطناعي، هي في الواقع إعادة هيكلة تقنية أساسية لمفهوم الوكلاء الذكيين. إذا تمكنت المفاهيم اللاحقة من الاندماج بشكل عضوي لتشكيل نظام قيم مستدام، فمن المحتمل أن تخلق فرص سوقية ضخمة مشابهة لجنون DeFi في الماضي.
من وجهة نظر التطورات التكنولوجية الحالية، من المرجح أن تحقق مجالات بنية الذكاء الاصطناعي اختراقات أولاً. إذا كانت التقنيات الأساسية مثل بروتوكولات النماذج، معايير الاتصال بالوكيل، الحوسبة الموزعة، أنظمة الاستدلال، والشبكات البيانية يمكن دمجها بشكل عضوي، فإنه من الممكن بالفعل بناء سرد ضخم لما يُعرف بـ "صيف الذكاء الاصطناعي".
بشكل عام، يتطلب التعرف على هذه الخصائص الأربعة للدورات السوقية المتوازية إيجاد استراتيجيات استثمار مناسبة في إيقاعاتها الخاصة. من الواضح أن التفكير الأحادي "دورة كل أربع سنوات" لم يعد قادراً على التكيف مع تعقيدات السوق الحالية. قد يكون التكيف مع "الأنماط المتعددة المتوازية" هو المفتاح الحقيقي لتحقيق الأرباح في هذه الدورة السوقية.