فضيحة FTX تكشف عن内幕 مذهل: قضايا التلاعب في السوق تظهر للعلن

لا تزال تداعيات حدث إفلاس FTX مستمرة، ومع تعمق الدعاوى القضائية وكشف الوثائق، بدأت بعض الأسرار غير المعروفة تظهر تدريجياً.

مؤخراً، أثارت دعوى قضائية ضد نوااز محمد ميروون اهتماماً واسعاً. يُذكر أن ميروون متهم باستخدام ثغرات نظام FTX للقيام بتلاعب كبير في السوق، محققاً أرباحاً تصل إلى مئات الملايين من الدولارات. هذه الحادثة لا تكشف فقط عن الأفعال غير القانونية لميروون، بل تسلط الضوء أيضاً على المشاكل الخطيرة في إدارة FTX الداخلية.

طرق التلاعب بالرموز منخفضة السيولة

وفقًا لوثائق المحكمة، كانت Meerun تقوم بالتلاعب في السوق بشكل أساسي من خلال الطرق التالية:

1. شراء كميات كبيرة من الرموز ذات السيولة المنخفضة، مثل BTMX، يؤدي إلى ارتفاع الأسعار بشكل كبير.

2. استغلال ثغرات قواعد التداول بالهامش والرافعة المالية في FTX لاقتراض مبالغ ضخمة مقابل رموز ذات قيمة عالية.

3. فتح مراكز قصيرة على بعض الرموز على منصة FTX، مما أجبر Alameda Research على استثمار أموال كبيرة لتسوية المراكز.

تسببت هذه العمليات في تقلبات حادة في أسعار الرموز ذات الصلة، مما أثر بشكل كبير على السوق.

ثغرة في الإدارة الداخلية لـ FTX

الأكثر إثارة للدهشة هو أنه على الرغم من تلقي التحذيرات، لم يتخذ كبار مسؤولي FTX تدابير فعالة وفي الوقت المناسب. على سبيل المثال:

• تجاهل الإشارات التحذيرية التي أصدرتها BitMax.
• لم يتمكن من تجميد صلاحيات سحب Meerun في الوقت المناسب بعد اكتشاف المشكلة.
• محاولة التستر على الخسائر من خلال التحويلات الداخلية بدلاً من مواجهة المشكلة.

تسببت هذه الأخطاء في نجاح ميرون في نهاية المطاف في تحويل أكثر من 4.5 مليار دولار من العائدات غير القانونية.

تحذيرات الصناعة

هذا الحدث كان بمثابة جرس إنذار لصناعة العملات المشفرة، مما سلط الضوء على النقاط التالية:

1. يجب على البورصة تحسين إجراءات اعرف عميلك (KYC) وتنفيذ قواعد مكافحة غسل الأموال بشكل صارم.

2. تعزيز آلية التحكم الداخلي لمنع إهمال الموظفين.

3. إنشاء نظام فعّال لتقييم المخاطر، مع التركيز بشكل خاص على الأصول ذات السيولة المنخفضة.

4. يجب على المستثمرين أن يكونوا حذرين من التقلبات غير العادية للرموز ذات السيولة المنخفضة، وأن يختاروا منصات التداول بحذر.

على الرغم من أن Meerun قد نفت هذه الاتهامات، إلا أن القضية لا تزال جارية. بغض النظر عن النتيجة النهائية، فإن هذه الحادثة توفر دروسًا قيمة للصناعة بأكملها، وتدعو جميع الأطراف إلى زيادة اليقظة وتعزيز الرقابة والحفاظ على النظام السوقي.