تحليل استراتيجيات النجاح وراء الارتفع السريع لنظام BTCFi
مؤخراً، مع تطور سرد BTCFi، أصبحت السيولة على السلسلة لأصول البيتكوين محور اهتمام العديد من الأنظمة البيئية والبروتوكولات. يتجه البيتكوين من تخزين القيمة الثابتة إلى كونه أصولاً يمكن أن تشارك في المزيد من سيناريوهات العوائد على السلسلة، مما يعزز من إمكانيته في تطبيقات النظام البيئي DeFi.
Core و BOB و Corn هي أمثلة تمثيلية حديثة على ارتفاع BTCFi: تركز Core على حجم كبير من رموز الإيداع السائلة BTC خلال فترة النمو (LST); تعاونت Corn مع Pendle لإطلاق طريقة مشتقة للنقاط للاستيلاء بسرعة على السوق المتزايد; جذب BOB السيولة من خلال خدمات الإيداع السائلة وتوسيع النظام الإيكولوجي. قامت كل هذه النظم البيئية بسلسلة من الإجراءات حول "توليد العائد" مما أدى إلى تنشيط السيولة لأصول BTC بشكل كبير.
1. الخلفية
1.1 BTC ارتفع على سلسلة الأصول
يمكن تقسيم اتجاه تدفق BTC والأصول المرتبطة بها على السلسلة إلى ثلاث طبقات:
الطبقة الأولى: BTC الأصلية
الطبقة الثانية:
بناءً على إصدار BTC المغلف مع الحفظ المركزي
تعمل على الأصول الممثلة على BTC L2 والشبكات الجانبية
إيداع سائل BTC
الطبقة الثالثة: الأصول المشتقة من BTC في مختلف سيناريوهات DeFi downstream
1.2 BTC资产 السوق الحالي
نظرة عامة على إصدار واستخدام الأصول المرتبطة بـ BTC
تستحوذ BTC المغلفة التي تصدرها الحراسة المركزية على الحصة السوقية الأكبر، حيث تمثل WBTC و BTCB معًا أكثر من 75٪ من إجمالي حجم الأصول المرتبطة بـ BTC. شهدت LBTC و SolvBTC.BBN وغيرها من BTC LST زيادة سريعة في الأشهر القليلة الماضية، مما جعلها قوة ناشئة أخرى في سوق الأصول المرتبطة بـ BTC.
تتركز الاستخدامات الرئيسية للأصول المرتبطة بـ BTC في بروتوكولات الإقراض. أكبر تطبيقات WBTC وBTCB في Aave v3 وبروتوكول Venus على التوالي، حيث يمثل إجمالي القيمة المقفلة أكثر من 20% من إجمالي المعروض لكل منهما.
نظرة عامة على إصدار واستخدام BTC LST
حاليًا، تبلغ القيمة الإجمالية لسوق BTC LST حوالي 25.1K BTC، وتحتل بروتوكولات Lombard وSolv أكثر من 70% من حصة السوق. يؤثر استيعاب وإصدار BTC LST مباشرة على تدفق واستقرار أصول BTC عبر سلاسل الكتل.
بالمقارنة مع إصدار BTC المغلف بنموذج الحفظ المركزي، فإن BTC LST كأصل مدر للعائد قد وسع نطاق تطبيقاته بشكل أكثر تنوعًا. بالإضافة إلى بروتوكولات الإقراض، أصبح سوق تداول النقاط تطبيقًا مهمًا آخر في أسفل سلسلة BTC LST.
2. استراتيجية ترسيخ الأصول في نظام BTCFi
2.1 Core: التركيز على الأصول المتزايدة والتحفيز الرمزي لقيادة نمو النظام البيئي
الحالة الأساسية
Core هو حل توسيع من الطبقة الأولى مدعوم بـ BTC، يسمح للمستخدمين بالحصول على عوائد سلبية من خلال الرهن غير المدارة لبيتكوين. حاليًا، وصل إجمالي القيمة المقفلة في Core إلى 591.5 مليون دولار، وارتفع بنسبة 4757.9% على مدار ستة أشهر.
استراتيجية الارتفع
يتم تحفيز ارتفع TVL الأساسي بشكل رئيسي من العوامل التالية:
التركيز على سوق الزيادة للأصول المرتبطة بـ BTC لزيادة سيولة النظام البيئي واستيعاب الأصول المشتقة من Solv التي تنمو بسرعة.
بناء بروتوكول أصلي متكامل والتكامل السريع مع مشروع BTCFi، وإنشاء تطبيقات بيئية شاملة
استخدم الطرح المجاني والآداء السوقي للرمز الأصلي $CORE لدعم هيكل الحوافز، وتشكيل تأثيرات التعاون البيئي متعددة الأبعاد
2.2 Corn: طريقة اللعب بال积分 المشتقة جذابة بشكل فعال لزيادة سيولة سوق BTC LST
الحالة الأساسية
Corn هو شبكة ETH L2 التي تم إطلاقها مؤخرًا، تستخدم توكنات مختلطة من بيتكوين (BTCN) كأداة لرسوم الغاز والحوافز الاقتصادية. حاليًا، لم يتم تشغيل الشبكة الرئيسية لـ Corn، لكنها نجحت في جمع 425.8 مليون دولار من خلال أنشطة الإيداع التي أطلقتها عدة أطراف.
استراتيجية الارتفاع
بالتعاون مع Pendle لقيادة أسلوب اللعب المشتق من نقاط BTC LST
تعاون Corn و Pendle و BTC LST يدعم خمسة أصول BTC LST: LBTC و SolvBTC.BBN و eBTC و PumpBTC و uniBTC ، حيث استحوذت على 11.4% من إجمالي سوق BTC LST.
حملة زيادة قيمة الإغلاق
تجذب Corn السيولة الأولية من خلال تحفيز نقاط Kernel. ومع ذلك، باستثناء بركة BTC LST التي تم إنشاؤها بالتعاون مع Pendle، لم تحقق الودائع الأخرى قيمة إضافية للشبكة.
2.3 BOB: جسر آمن ونظام بيئي قوي يساعد على تجميع الأصول
الحالة الأساسية
BOB هو شبكة Layer2 هجينة مبتكرة، تجمع بين مزايا بيتكوين وإيثيريوم. حاليا، يبلغ إجمالي TVL لـ BOB $65.7M، وتتكون الأصول بشكل رئيسي من WBTC.
استراتيجية الارتفع
خدمة الرهن السائل والتكامل البيئي
BOB Stake دمجت العديد من مزودي خدمات الرهن السائل ومنصات DeFi، مما يتيح تنفيذ رهن متعدد البروتوكولات من خلال عملية واحدة من معاملات BTC.
خطة التحفيز BOB Fusion
BOB Fusion هو البرنامج التحفيزي الأساسي في نظام BOB البيئي، حيث يقوم بتحفيز المستخدمين لكسب النقاط من خلال الأصول عبر السلاسل، والمشاركة في الإيداع، والتفاعل مع المشاريع البيئية وآلية التوصية.
3. ملخص
تظهر الشبكات المختلفة استراتيجيات تباين في تراكم الأصول. تقدم Core عوائد مستقرة من خلال التكامل العميق مع أصول Solv Protocol خلال فترة النمو وإدخال آلية الرهن المزدوج بشكل مبتكر، مما جذب تدفقًا كبيرًا من الأصول. نجح Corn في استقطاب الكثير من أموال BTC LST من خلال إطلاق طريقة مشتقة للنقاط بالتعاون مع Pendle. بينما جذبت BOB الكثير من الأصول من خلال التكامل الواسع مع مشاريع BTCFi وخدمة الرهن السائل بنقرة واحدة.
المفتاح لتحقيق ترسيخ الأموال البيئية بشكل فعال هو فتح وتحفيز الأصول المرتبطة ذات الكتل الكبيرة، ومن خلال تطبيقات DeFi المتنوعة تشكيل استراتيجيات عائد قابلة للتجميع وتقديم توقعات تحفيزية متعددة الأطراف، ستدفع التآزر إلى تعزيز نشاط و سيولة الأصول المرتبطة بـ BTC عبر جميع السلاسل. حالياً، يبلغ إجمالي قيمة الأصول المرتبطة بـ BTC في شبكة التوسع L2 والسلاسل الجانبية حوالي 1.6 مليار دولار، مما يمثل فقط 0.14% من إجمالي القيمة السوقية لـ BTC. في المستقبل، بعد إطلاق سيولة BTC تدريجياً، لا يزال هناك إمكانيات نمو هائلة لحجم ترسيخ أصول BTC و سيناريوهات تطبيقات BTCFi عبر جميع السلاسل.
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
تسجيلات الإعجاب 12
أعجبني
12
5
إعادة النشر
مشاركة
تعليق
0/400
GateUser-c799715c
· منذ 24 د
متى سيضاعف btc؟ أنا قلق.
شاهد النسخة الأصليةرد0
GateUser-a180694b
· منذ 22 س
الجميع مشارك CORN ادخل مركز就是干
شاهد النسخة الأصليةرد0
LiquidatorFlash
· منذ 22 س
قد يؤدي ارتفاع نسبة الرافعة المالية إلى حدوث تصفية متتالية، هذا الاتجاه مألوف جداً.
شاهد النسخة الأصليةرد0
IfYouDon_tBelieveMe,
· منذ 22 س
كل الطاقة تُستخدم في إعداد PPT، ومقترحات المشاريع، والخرائط الذهنية، مفهوم إلهي
صعود نظام BTCFi: تحليل استراتيجيات ترسيخ الأصول لـ Core و BOB و Corn
تحليل استراتيجيات النجاح وراء الارتفع السريع لنظام BTCFi
مؤخراً، مع تطور سرد BTCFi، أصبحت السيولة على السلسلة لأصول البيتكوين محور اهتمام العديد من الأنظمة البيئية والبروتوكولات. يتجه البيتكوين من تخزين القيمة الثابتة إلى كونه أصولاً يمكن أن تشارك في المزيد من سيناريوهات العوائد على السلسلة، مما يعزز من إمكانيته في تطبيقات النظام البيئي DeFi.
Core و BOB و Corn هي أمثلة تمثيلية حديثة على ارتفاع BTCFi: تركز Core على حجم كبير من رموز الإيداع السائلة BTC خلال فترة النمو (LST); تعاونت Corn مع Pendle لإطلاق طريقة مشتقة للنقاط للاستيلاء بسرعة على السوق المتزايد; جذب BOB السيولة من خلال خدمات الإيداع السائلة وتوسيع النظام الإيكولوجي. قامت كل هذه النظم البيئية بسلسلة من الإجراءات حول "توليد العائد" مما أدى إلى تنشيط السيولة لأصول BTC بشكل كبير.
1. الخلفية
1.1 BTC ارتفع على سلسلة الأصول
يمكن تقسيم اتجاه تدفق BTC والأصول المرتبطة بها على السلسلة إلى ثلاث طبقات:
1.2 BTC资产 السوق الحالي
نظرة عامة على إصدار واستخدام الأصول المرتبطة بـ BTC
تستحوذ BTC المغلفة التي تصدرها الحراسة المركزية على الحصة السوقية الأكبر، حيث تمثل WBTC و BTCB معًا أكثر من 75٪ من إجمالي حجم الأصول المرتبطة بـ BTC. شهدت LBTC و SolvBTC.BBN وغيرها من BTC LST زيادة سريعة في الأشهر القليلة الماضية، مما جعلها قوة ناشئة أخرى في سوق الأصول المرتبطة بـ BTC.
تتركز الاستخدامات الرئيسية للأصول المرتبطة بـ BTC في بروتوكولات الإقراض. أكبر تطبيقات WBTC وBTCB في Aave v3 وبروتوكول Venus على التوالي، حيث يمثل إجمالي القيمة المقفلة أكثر من 20% من إجمالي المعروض لكل منهما.
نظرة عامة على إصدار واستخدام BTC LST
حاليًا، تبلغ القيمة الإجمالية لسوق BTC LST حوالي 25.1K BTC، وتحتل بروتوكولات Lombard وSolv أكثر من 70% من حصة السوق. يؤثر استيعاب وإصدار BTC LST مباشرة على تدفق واستقرار أصول BTC عبر سلاسل الكتل.
بالمقارنة مع إصدار BTC المغلف بنموذج الحفظ المركزي، فإن BTC LST كأصل مدر للعائد قد وسع نطاق تطبيقاته بشكل أكثر تنوعًا. بالإضافة إلى بروتوكولات الإقراض، أصبح سوق تداول النقاط تطبيقًا مهمًا آخر في أسفل سلسلة BTC LST.
2. استراتيجية ترسيخ الأصول في نظام BTCFi
2.1 Core: التركيز على الأصول المتزايدة والتحفيز الرمزي لقيادة نمو النظام البيئي
الحالة الأساسية
Core هو حل توسيع من الطبقة الأولى مدعوم بـ BTC، يسمح للمستخدمين بالحصول على عوائد سلبية من خلال الرهن غير المدارة لبيتكوين. حاليًا، وصل إجمالي القيمة المقفلة في Core إلى 591.5 مليون دولار، وارتفع بنسبة 4757.9% على مدار ستة أشهر.
استراتيجية الارتفع
يتم تحفيز ارتفع TVL الأساسي بشكل رئيسي من العوامل التالية:
التركيز على سوق الزيادة للأصول المرتبطة بـ BTC لزيادة سيولة النظام البيئي واستيعاب الأصول المشتقة من Solv التي تنمو بسرعة.
بناء بروتوكول أصلي متكامل والتكامل السريع مع مشروع BTCFi، وإنشاء تطبيقات بيئية شاملة
استخدم الطرح المجاني والآداء السوقي للرمز الأصلي $CORE لدعم هيكل الحوافز، وتشكيل تأثيرات التعاون البيئي متعددة الأبعاد
2.2 Corn: طريقة اللعب بال积分 المشتقة جذابة بشكل فعال لزيادة سيولة سوق BTC LST
الحالة الأساسية
Corn هو شبكة ETH L2 التي تم إطلاقها مؤخرًا، تستخدم توكنات مختلطة من بيتكوين (BTCN) كأداة لرسوم الغاز والحوافز الاقتصادية. حاليًا، لم يتم تشغيل الشبكة الرئيسية لـ Corn، لكنها نجحت في جمع 425.8 مليون دولار من خلال أنشطة الإيداع التي أطلقتها عدة أطراف.
استراتيجية الارتفاع
تعاون Corn و Pendle و BTC LST يدعم خمسة أصول BTC LST: LBTC و SolvBTC.BBN و eBTC و PumpBTC و uniBTC ، حيث استحوذت على 11.4% من إجمالي سوق BTC LST.
تجذب Corn السيولة الأولية من خلال تحفيز نقاط Kernel. ومع ذلك، باستثناء بركة BTC LST التي تم إنشاؤها بالتعاون مع Pendle، لم تحقق الودائع الأخرى قيمة إضافية للشبكة.
2.3 BOB: جسر آمن ونظام بيئي قوي يساعد على تجميع الأصول
الحالة الأساسية
BOB هو شبكة Layer2 هجينة مبتكرة، تجمع بين مزايا بيتكوين وإيثيريوم. حاليا، يبلغ إجمالي TVL لـ BOB $65.7M، وتتكون الأصول بشكل رئيسي من WBTC.
استراتيجية الارتفع
BOB Stake دمجت العديد من مزودي خدمات الرهن السائل ومنصات DeFi، مما يتيح تنفيذ رهن متعدد البروتوكولات من خلال عملية واحدة من معاملات BTC.
BOB Fusion هو البرنامج التحفيزي الأساسي في نظام BOB البيئي، حيث يقوم بتحفيز المستخدمين لكسب النقاط من خلال الأصول عبر السلاسل، والمشاركة في الإيداع، والتفاعل مع المشاريع البيئية وآلية التوصية.
3. ملخص
تظهر الشبكات المختلفة استراتيجيات تباين في تراكم الأصول. تقدم Core عوائد مستقرة من خلال التكامل العميق مع أصول Solv Protocol خلال فترة النمو وإدخال آلية الرهن المزدوج بشكل مبتكر، مما جذب تدفقًا كبيرًا من الأصول. نجح Corn في استقطاب الكثير من أموال BTC LST من خلال إطلاق طريقة مشتقة للنقاط بالتعاون مع Pendle. بينما جذبت BOB الكثير من الأصول من خلال التكامل الواسع مع مشاريع BTCFi وخدمة الرهن السائل بنقرة واحدة.
المفتاح لتحقيق ترسيخ الأموال البيئية بشكل فعال هو فتح وتحفيز الأصول المرتبطة ذات الكتل الكبيرة، ومن خلال تطبيقات DeFi المتنوعة تشكيل استراتيجيات عائد قابلة للتجميع وتقديم توقعات تحفيزية متعددة الأطراف، ستدفع التآزر إلى تعزيز نشاط و سيولة الأصول المرتبطة بـ BTC عبر جميع السلاسل. حالياً، يبلغ إجمالي قيمة الأصول المرتبطة بـ BTC في شبكة التوسع L2 والسلاسل الجانبية حوالي 1.6 مليار دولار، مما يمثل فقط 0.14% من إجمالي القيمة السوقية لـ BTC. في المستقبل، بعد إطلاق سيولة BTC تدريجياً، لا يزال هناك إمكانيات نمو هائلة لحجم ترسيخ أصول BTC و سيناريوهات تطبيقات BTCFi عبر جميع السلاسل.