المدير التنفيذي لشركة Qiming Venture Partners يتحدث عن استراتيجيات الاستثمار في Web3 وآفاق الصناعة
كيو مينغ تشوان تو هي واحدة من المؤسسات العالمية المعروفة في مجال رأس المال الاستثماري، وقد عملت في مجال الاستثمار لمدة 17 عامًا، حيث تدير 18 صندوقًا بإجمالي أصول تصل إلى 9.5 مليار دولار. تركز الشركة بشكل رئيسي على المشاريع المبكرة والناشئة في مجالات التكنولوجيا والاستهلاك والرعاية الصحية، وقد استثمرت حتى الآن في أكثر من 530 شركة مبتكرة، من بينها أكثر من 200 شركة تم إدراجها أو تم الاستحواذ عليها، وأكثر من 70 شركة نمت لتصبح شركات يونيكورن أو يونيكورن سوبر.
في السنوات الأخيرة، قامت شركة Qiming Venture Partners بنشاط بتوزيع استثماراتها في صناعة Web3، حيث تشمل محفظتها حلول توسيع Ethereum مثل Scroll، ومزودي خدمات البنية التحتية Web3 مثل InfStones، والمحفظة اللامركزية imToken، بالإضافة إلى شركة الخدمات المالية المشفرة Matrixport. خلال فعاليات ETH Hong Kong الأخيرة، تم إجراء مقابلة مع تانغ يي، المدير التنفيذي الذي يتولى استثمارات Web3 في الشركة، حول استراتيجية استثمار الشركة والتركيزات الرئيسية وتحليل الصناعة.
قال تانغ يي إن Qiming Venture Partners بدأت في الاستثمار في مجال العملات المشفرة منذ عام 2019، وقد استثمرت حتى الآن في 16-17 مشروعًا. استراتيجيتهم الاستثمارية تركز بشكل رئيسي على دعم رواد الأعمال الصينيين، مع استهداف السوق العالمية للعملات المشفرة. نطاق الاستثمار واسع، ويشمل جميع الجوانب من البنية التحتية إلى مستوى التطبيقات.
بالنسبة لمستقبل صناعة التشفير وWeb3، يتمتع تانغ يي بنظرة متفائلة. ويعتقد أن هذه الصناعة، على الرغم من أنها لا تزال في مراحلها الأولى، قد أظهرت إمكانيات هائلة. من وجهة نظر تقنية وموارد بشرية، هناك عدد كبير من المهندسين والمطورين المتميزين الذين يبتكرون في مجالات مختلفة. بالإضافة إلى ذلك، فإن رؤية Crypto هي بناء شبكة قيمة تمكّن المستخدمين من امتلاك وتبادل الأصول الرقمية والقيمة والهوية بسرعة، وهذا أمر جذاب للغاية.
فيما يتعلق بمرحلة الاستثمار، على الرغم من أن Qiming Venture Partners تقليديًا تستثمر 70% من أموالها في الجولة A أو B، إلا أنها قامت أيضًا بإجراء تعديلات مناسبة وفقًا لخصائص صناعة Web3. نظرًا لوجود العديد من مشاريع Web3 في مراحل مبكرة، قامت Qiming Venture Partners أيضًا بإجراء بعض الاستثمارات في جولات البذور والجولات المبدئية. في الوقت نفسه، بالنسبة للمشاريع التي دخلت مرحلة النمو أو التي تتمتع بتقييم أعلى، فإن لديهم القدرة على توفير دعم مالي أكبر.
عند الحديث عن الاتجاهات التي تركز عليها، أشار تانغ يي إلى أن تغطية استثماراتهم واسعة. من منظور المستخدم، يركزون على جانبي المستخدمين الأفراد والمستخدمين المؤسسيين، بما في ذلك مشاريع بوابة المستخدم والمشاريع المتعلقة بالبنية التحتية. في مجال البنية التحتية الأساسية، قاموا أيضًا بالاستثمار في عدة مجالات، بما في ذلك الإثباتات الصفرية، والبرمجيات الوسيطة، والأمان. في مستوى التطبيق، لديهم أيضًا اهتمام بمجالات DeFi وNFT والألعاب.
بالنسبة للوضع الحالي في السوق، يعتقد تانغ يي أنه بالرغم من صعوبة التنبؤ بنقاط التحول في السوق، إلا أنه متفائل نسبيًا بشأن تحسن السوق قبل نهاية العام المقبل. وأكد أن المفتاح هو الحفاظ على احتياطيات نقدية طويلة الأجل كافية للشركات المستثمرة، ويفضل أن يكون لديها دخل مستدام وقدرة على التقاط القيمة، لتجاوز شتاء السوق المحتمل.
فيما يتعلق باستراتيجيات الاستثمار، أشار تانغ يي إلى أنهم يأملون في الحفاظ على وتيرة استثمار مستقرة، ولكن في الممارسة العملية، خلال السوق الصاعدة، بسبب المنافسة الشديدة، ستكون وتيرة الاستثمار أسرع قليلاً؛ بينما في السوق الهابطة، وبسبب هدوء السوق، يمكنهم التعمق أكثر في التواصل مع فرق المشاريع وإجراء تحقيقات دقيقة.
بالنسبة للعوامل اللازمة لتحقيق تبني واسع النطاق لـ Web3، يعتقد تانغ يي أن هناك فجوة كبيرة مقارنة بـ Web2، سواء من حيث حجم المستخدمين أو تجربة المستخدم. وأشار إلى أن قبول وراحة تجربة دفع العملات المشفرة بحاجة إلى تحسين، كما أن هناك العديد من المجالات التي تحتاج إلى تحسين في البنية التحتية الأساسية. ويعتقد أن حل هذه المشاكل يتطلب وقتًا أطول ومزيدًا من الصبر.
قال تانغ يي أيضًا إنهم يميلون إلى الاستثمار في رواد الأعمال المتسلسلين الذين لديهم خبرة في Web2 للدخول إلى مجال Web3. عادةً ما يمتلك هؤلاء رواد الأعمال قدرات تقنية قوية، وقدرة على التنفيذ، ووعي بالمنتجات، طالما أنهم على استعداد لقضاء الوقت في تعلم خصائص Web3 واحتياجات المستخدمين، فإنهم غالبًا ما يستطيعون النمو بسرعة.
في النهاية، بشأن ظاهرة تحول بعض رواد الأعمال في Web3 إلى مجال الذكاء الاصطناعي، أبدى تانغ يي تفهمه لهذا الاختيار. ويعتقد أن ذلك يعود إلى التحديات التي يواجهها قطاع العملات المشفرة حاليًا بسبب نقص في سيناريوهات التطبيق الجديدة، بالإضافة إلى الفرص التي أتاحتها التقدمات الرائدة الأخيرة في مجال الذكاء الاصطناعي. ومع ذلك، يحذر رواد الأعمال أنه سواء اختاروا الذكاء الاصطناعي أو العملات المشفرة، سيواجهون العديد من التحديات على مستوى التطبيق، مما يتطلب وقتًا طويلاً للاستكشاف. ويقترح على رواد الأعمال أن يتخذوا قراراتهم بناءً على اهتماماتهم وقدراتهم، وأن يدركوا أن كلا المجالين يحتويان على العديد من عدم اليقين.
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
تفسير استراتيجيات الاستثمار في Web3 وآفاق الصناعة من قبل المدير التنفيذي لشركة Qiming Venture Partners
المدير التنفيذي لشركة Qiming Venture Partners يتحدث عن استراتيجيات الاستثمار في Web3 وآفاق الصناعة
كيو مينغ تشوان تو هي واحدة من المؤسسات العالمية المعروفة في مجال رأس المال الاستثماري، وقد عملت في مجال الاستثمار لمدة 17 عامًا، حيث تدير 18 صندوقًا بإجمالي أصول تصل إلى 9.5 مليار دولار. تركز الشركة بشكل رئيسي على المشاريع المبكرة والناشئة في مجالات التكنولوجيا والاستهلاك والرعاية الصحية، وقد استثمرت حتى الآن في أكثر من 530 شركة مبتكرة، من بينها أكثر من 200 شركة تم إدراجها أو تم الاستحواذ عليها، وأكثر من 70 شركة نمت لتصبح شركات يونيكورن أو يونيكورن سوبر.
في السنوات الأخيرة، قامت شركة Qiming Venture Partners بنشاط بتوزيع استثماراتها في صناعة Web3، حيث تشمل محفظتها حلول توسيع Ethereum مثل Scroll، ومزودي خدمات البنية التحتية Web3 مثل InfStones، والمحفظة اللامركزية imToken، بالإضافة إلى شركة الخدمات المالية المشفرة Matrixport. خلال فعاليات ETH Hong Kong الأخيرة، تم إجراء مقابلة مع تانغ يي، المدير التنفيذي الذي يتولى استثمارات Web3 في الشركة، حول استراتيجية استثمار الشركة والتركيزات الرئيسية وتحليل الصناعة.
قال تانغ يي إن Qiming Venture Partners بدأت في الاستثمار في مجال العملات المشفرة منذ عام 2019، وقد استثمرت حتى الآن في 16-17 مشروعًا. استراتيجيتهم الاستثمارية تركز بشكل رئيسي على دعم رواد الأعمال الصينيين، مع استهداف السوق العالمية للعملات المشفرة. نطاق الاستثمار واسع، ويشمل جميع الجوانب من البنية التحتية إلى مستوى التطبيقات.
بالنسبة لمستقبل صناعة التشفير وWeb3، يتمتع تانغ يي بنظرة متفائلة. ويعتقد أن هذه الصناعة، على الرغم من أنها لا تزال في مراحلها الأولى، قد أظهرت إمكانيات هائلة. من وجهة نظر تقنية وموارد بشرية، هناك عدد كبير من المهندسين والمطورين المتميزين الذين يبتكرون في مجالات مختلفة. بالإضافة إلى ذلك، فإن رؤية Crypto هي بناء شبكة قيمة تمكّن المستخدمين من امتلاك وتبادل الأصول الرقمية والقيمة والهوية بسرعة، وهذا أمر جذاب للغاية.
فيما يتعلق بمرحلة الاستثمار، على الرغم من أن Qiming Venture Partners تقليديًا تستثمر 70% من أموالها في الجولة A أو B، إلا أنها قامت أيضًا بإجراء تعديلات مناسبة وفقًا لخصائص صناعة Web3. نظرًا لوجود العديد من مشاريع Web3 في مراحل مبكرة، قامت Qiming Venture Partners أيضًا بإجراء بعض الاستثمارات في جولات البذور والجولات المبدئية. في الوقت نفسه، بالنسبة للمشاريع التي دخلت مرحلة النمو أو التي تتمتع بتقييم أعلى، فإن لديهم القدرة على توفير دعم مالي أكبر.
عند الحديث عن الاتجاهات التي تركز عليها، أشار تانغ يي إلى أن تغطية استثماراتهم واسعة. من منظور المستخدم، يركزون على جانبي المستخدمين الأفراد والمستخدمين المؤسسيين، بما في ذلك مشاريع بوابة المستخدم والمشاريع المتعلقة بالبنية التحتية. في مجال البنية التحتية الأساسية، قاموا أيضًا بالاستثمار في عدة مجالات، بما في ذلك الإثباتات الصفرية، والبرمجيات الوسيطة، والأمان. في مستوى التطبيق، لديهم أيضًا اهتمام بمجالات DeFi وNFT والألعاب.
بالنسبة للوضع الحالي في السوق، يعتقد تانغ يي أنه بالرغم من صعوبة التنبؤ بنقاط التحول في السوق، إلا أنه متفائل نسبيًا بشأن تحسن السوق قبل نهاية العام المقبل. وأكد أن المفتاح هو الحفاظ على احتياطيات نقدية طويلة الأجل كافية للشركات المستثمرة، ويفضل أن يكون لديها دخل مستدام وقدرة على التقاط القيمة، لتجاوز شتاء السوق المحتمل.
فيما يتعلق باستراتيجيات الاستثمار، أشار تانغ يي إلى أنهم يأملون في الحفاظ على وتيرة استثمار مستقرة، ولكن في الممارسة العملية، خلال السوق الصاعدة، بسبب المنافسة الشديدة، ستكون وتيرة الاستثمار أسرع قليلاً؛ بينما في السوق الهابطة، وبسبب هدوء السوق، يمكنهم التعمق أكثر في التواصل مع فرق المشاريع وإجراء تحقيقات دقيقة.
بالنسبة للعوامل اللازمة لتحقيق تبني واسع النطاق لـ Web3، يعتقد تانغ يي أن هناك فجوة كبيرة مقارنة بـ Web2، سواء من حيث حجم المستخدمين أو تجربة المستخدم. وأشار إلى أن قبول وراحة تجربة دفع العملات المشفرة بحاجة إلى تحسين، كما أن هناك العديد من المجالات التي تحتاج إلى تحسين في البنية التحتية الأساسية. ويعتقد أن حل هذه المشاكل يتطلب وقتًا أطول ومزيدًا من الصبر.
قال تانغ يي أيضًا إنهم يميلون إلى الاستثمار في رواد الأعمال المتسلسلين الذين لديهم خبرة في Web2 للدخول إلى مجال Web3. عادةً ما يمتلك هؤلاء رواد الأعمال قدرات تقنية قوية، وقدرة على التنفيذ، ووعي بالمنتجات، طالما أنهم على استعداد لقضاء الوقت في تعلم خصائص Web3 واحتياجات المستخدمين، فإنهم غالبًا ما يستطيعون النمو بسرعة.
في النهاية، بشأن ظاهرة تحول بعض رواد الأعمال في Web3 إلى مجال الذكاء الاصطناعي، أبدى تانغ يي تفهمه لهذا الاختيار. ويعتقد أن ذلك يعود إلى التحديات التي يواجهها قطاع العملات المشفرة حاليًا بسبب نقص في سيناريوهات التطبيق الجديدة، بالإضافة إلى الفرص التي أتاحتها التقدمات الرائدة الأخيرة في مجال الذكاء الاصطناعي. ومع ذلك، يحذر رواد الأعمال أنه سواء اختاروا الذكاء الاصطناعي أو العملات المشفرة، سيواجهون العديد من التحديات على مستوى التطبيق، مما يتطلب وقتًا طويلاً للاستكشاف. ويقترح على رواد الأعمال أن يتخذوا قراراتهم بناءً على اهتماماتهم وقدراتهم، وأن يدركوا أن كلا المجالين يحتويان على العديد من عدم اليقين.