بلغ حجم الفائدة المفتوحة أعلى مستوى له على الإطلاق عند 1.2 مليون عقد BTC
سوق العقود الآجلة لبيتكوين قد وصل إلى إنجاز غير مسبوق مع ارتفاع الفائدة المفتوحة إلى مستوى قياسي بلغ 1.2 مليون عقد BTC. يتزامن هذا المستوى الملحوظ من المضاربة في السوق مع تراجع سعر بيتكوين إلى ما دون علامة 111,000 دولار، مما يخلق ديناميكية سوقية مثيرة. وقد تجاوز إجمالي القيمة الدولارية لهذه العقود المعلقة [contracts](01 أكثر من 80 مليار دولار وفقًا لبيانات السوق الأخيرة.
تعكس أسواق الخيارات نفس المشاعر الإيجابية مع تركيز كبير حول أسعار التنفيذ الرئيسية:
| سعر التنفيذ | الفائدة المفتوحة | البورصة |
|-------------|---------------|----------|
| $110,000 | أكثر من 1.5 مليار دولار | ديريببت |
| 120,000$ | أكثر من 1.5 مليار$ | ديريبيت |
| 140,000 دولار | مرتفع | ديريببت ) انتهاء ديسمبر ( |
| 150,000 دولار | مرتفع | Deribit ) تاريخ انتهاء ديسمبر ( |
تشير هذه الفائدة المفتوحة التي تحطم الأرقام القياسية إلى نشاط مضاربي مرتفع للغاية حيث يقوم المتداولون بتحديد مراكزهم من أجل تحقيق ارتفاعات جديدة محتملة. تشير تركيز الفائدة في الخيارات عند أسعار الإضراب الأعلى إلى أن المشاركين في السوق لا يزالون متفائلين على الرغم من التصحيح السعري الأخير. تظهر البيانات التاريخية أن فترات الفائدة المفتوحة الشديدة غالباً ما تسبق تقلبات السوق الكبيرة. يدعم نسبة الرفع الحالية في السوق هذا التقييم بشكل أكبر، حيث تعاني المراكز الطويلة حالياً من ضغط متزايد وفقاً لمحللي السوق، مما قد يشير إلى وضع سوق غير مستقر قد يضخم تحركات الأسعار في أي اتجاه.
معدلات التمويل تتحول إلى الإيجابية بعد 3 أشهر من الاتجاه السلبي
بعد فترة طويلة من التشاؤم في السوق، أصبحت معدلات تمويل البيتكوين إيجابية أخيرًا، مما يمثل نهاية اتجاه سلبي استمر لمدة ثلاثة أشهر. تشير هذه النقلة الهامة إلى تغيير جوهري في مشاعر السوق نحو منطقة التفاؤل. تعني معدلات التمويل الإيجابية زيادة الضغط الطويل في السوق، حيث يكون المتداولون مستعدين لدفع علاوات للحفاظ على مراكزهم المتفائلة في عقود البيتكوين الآجلة.
لقد كانت العلاقة بين معدلات التمويل وتحركات الأسعار واضحة بشكل خاص في نشاط السوق الأخير:
| الفترة | معدل التمويل | حركة السعر |
|--------|-------------|----------------|
| الأشهر الثلاثة السابقة | سلبية | ضغط هبوطي |
| الفترة الحالية | إيجابي | ارتفاع إلى أكثر من 103,000 دولار |
| 6-10 مايو | إيجابي للغاية | قفزة من 95,000 دولار إلى 103,000 دولار |
تظهر بيانات السوق أنه مع اقتراب سعر البيتكوين من 104,000 دولار بعد اختراق مقاومة 98,000 دولار، قدم مؤشر معدل التمويل إشارات مبكرة عن هذا الزخم الصعودي. عادةً ما يسبق الانتقال من معدلات سلبية إلى إيجابية تقدير السعر، كما يتضح من الأداء الأخير للبيتكوين. غالبًا ما يستخدم المتداولون المحترفون معدلات التمويل كمقياس رئيسي عند تقييم مشاعر السوق والاتجاه المحتمل للأسعار، حيث تعكس المعدلات الإيجابية المستدامة تفاؤلًا متزايدًا على الرغم من تقلبات الأسعار على المدى القصير. يصبح هذا المؤشر ذا قيمة خاصة خلال انتقالات السوق عند محاولة تحديد التحولات الحقيقية في وضع المتداولين.
انخفض معدل الشراء/البيع إلى 0.7، مما يشير إلى شعور إيجابي
إن الانخفاض الأخير في نسبة خيارات البيع إلى الشراء في ATR إلى 0.7 يشير إلى تحول كبير في مشاعر السوق نحو المنطقة الصاعدة. يقيس هذا المؤشر الفني العلاقة بين حجم خيارات البيع والشراء، مما يوفر رؤى قيمة حول توقعات المستثمرين. عندما يقوم المزيد من المتداولين بشراء خيارات الشراء مقارنة بخيارات البيع، فإنه يعكس عادةً التفاؤل بشأن تحركات الأسعار المستقبلية.
تصبح مؤشرات شعور السوق كاشفة بشكل خاص عند تحليلها من خلال النسب المقارنة:
| نطاق PCR | مشاعر السوق | التفسير |
|-----------|------------------|----------------|
| أقل من 0.7 | متفائل | المستثمرون يتوقعون حركة سعرية صاعدة |
| حوالي 0.7 | محايد | توازن السوق بين الثيران والدببة |
| فوق 0.7 | دببي | المستثمرون يتوقعون ضغطًا هبوطيًا |
تشير القراءة الحالية البالغة 0.7 بدقة إلى نقطة الانتقال بين المنطقة المحايدة ومنطقة الدببة، مما يوحي بتزايد التفاؤل بين المتداولين في الخيارات. تظهر البيانات التاريخية من ظروف السوق المماثلة أن الأصول عادة ما تشهد زخمًا تصاعديًا بعد مثل هذه التحولات في المشاعر. على سبيل المثال، خلال المرات الثلاث الأخيرة عندما اقتربت نسبة ATR من هذا المستوى، شهد الرمز زيادة متوسط سعر بنسبة 14% خلال الأسبوع التجاري التالي.
)[Gate]( يجب على مستخدمي ATR متابعة ما إذا كان مؤشر المشاعر هذا يحافظ على موقعه الحالي، حيث أن القراءة المستمرة دون 0.7 ستؤكد بشكل أكبر الزخم الصعودي وقد تشير إلى فرص شراء أقوى في جلسات التداول القادمة.
ارتفاع عمليات التصفية إلى 500 مليون دولار مع ارتفاع التقلبات
شهدت سوق العملات الرقمية تقلبات غير مسبوقة خلال شتاء العملات الرقمية في عام 2022، مما أدى إلى تصفيات ضخمة تجاوزت 500 مليون دولار. تعكس هذه الزيادة في التصفيات الهشاشة الشديدة للسوق التي ميزت تلك الفترة. يتميز أكتوبر 2022 بأنه شهر مضطرب بشكل خاص، حيث سجل بعض من أعلى مستويات التصفية في العام بينما واجه المتداولون مكالمات هامش شديدة.
تظهر بيانات السوق شدة هذه الأحداث السائلة عبر أطر زمنية مختلفة:
| الفترة | حجم التصفية | الاتجاه الأساسي | تأثير السوق |
|--------|-------------------|-------------------|---------------|
| أكتوبر 2022 | أكثر من 500 مليون دولار | المراكز القصيرة | الأعلى في السنة |
| شتاء التشفير 2022 | أيام متعددة تتجاوز 500 مليون دولار | مختلط | نمط مستدام |
| مقارنة حديثة | $348M )الأسواق العالمية( | عبر الأصول | المحفزات التنظيمية |
لم يكن نمط التصفية طوال عام 2022 معزولًا في أحداث فردية، بل كان يمثل اتجاهًا مستمرًا خلال سوق الدب المطول. كانت هذه التدفقات التصفوية تحدث بشكل متكرر عندما انخفضت البيتكوين والإيثيريوم دون مستويات الدعم الرئيسية، وغالبًا ما كانت تُ triggered بواسطة عوامل اقتصادية كلية مثل بيانات التضخم التي تؤثر على توقعات سياسة الاحتياطي الفيدرالي.
تظهر وتيرة هذه الأحداث السائلة التي تتجاوز 500 مليون دولار كيف يمكن أن تضخم المراكز المرفوعة تقلبات السوق، مما يخلق حلقات رد فعل حيث يؤدي البيع القسري إلى خفض الأسعار، مما يؤدي إلى ت triggered تصفية إضافية. تكشف هذه الآلية عن نقاط الضعف الهيكلية في سيولة سوق العملات الرقمية التي لا تزال قائمة حتى مع زيادة المشاركة المؤسسية.
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
ماذا تكشف إشارات سوق المشتقات في مجال العملات الرقمية عن حركة سعر بيتكوين المستقبلية؟
بلغ حجم الفائدة المفتوحة أعلى مستوى له على الإطلاق عند 1.2 مليون عقد BTC
سوق العقود الآجلة لبيتكوين قد وصل إلى إنجاز غير مسبوق مع ارتفاع الفائدة المفتوحة إلى مستوى قياسي بلغ 1.2 مليون عقد BTC. يتزامن هذا المستوى الملحوظ من المضاربة في السوق مع تراجع سعر بيتكوين إلى ما دون علامة 111,000 دولار، مما يخلق ديناميكية سوقية مثيرة. وقد تجاوز إجمالي القيمة الدولارية لهذه العقود المعلقة [contracts](01 أكثر من 80 مليار دولار وفقًا لبيانات السوق الأخيرة.
تعكس أسواق الخيارات نفس المشاعر الإيجابية مع تركيز كبير حول أسعار التنفيذ الرئيسية:
| سعر التنفيذ | الفائدة المفتوحة | البورصة | |-------------|---------------|----------| | $110,000 | أكثر من 1.5 مليار دولار | ديريببت | | 120,000$ | أكثر من 1.5 مليار$ | ديريبيت | | 140,000 دولار | مرتفع | ديريببت ) انتهاء ديسمبر ( | | 150,000 دولار | مرتفع | Deribit ) تاريخ انتهاء ديسمبر ( |
تشير هذه الفائدة المفتوحة التي تحطم الأرقام القياسية إلى نشاط مضاربي مرتفع للغاية حيث يقوم المتداولون بتحديد مراكزهم من أجل تحقيق ارتفاعات جديدة محتملة. تشير تركيز الفائدة في الخيارات عند أسعار الإضراب الأعلى إلى أن المشاركين في السوق لا يزالون متفائلين على الرغم من التصحيح السعري الأخير. تظهر البيانات التاريخية أن فترات الفائدة المفتوحة الشديدة غالباً ما تسبق تقلبات السوق الكبيرة. يدعم نسبة الرفع الحالية في السوق هذا التقييم بشكل أكبر، حيث تعاني المراكز الطويلة حالياً من ضغط متزايد وفقاً لمحللي السوق، مما قد يشير إلى وضع سوق غير مستقر قد يضخم تحركات الأسعار في أي اتجاه.
معدلات التمويل تتحول إلى الإيجابية بعد 3 أشهر من الاتجاه السلبي
بعد فترة طويلة من التشاؤم في السوق، أصبحت معدلات تمويل البيتكوين إيجابية أخيرًا، مما يمثل نهاية اتجاه سلبي استمر لمدة ثلاثة أشهر. تشير هذه النقلة الهامة إلى تغيير جوهري في مشاعر السوق نحو منطقة التفاؤل. تعني معدلات التمويل الإيجابية زيادة الضغط الطويل في السوق، حيث يكون المتداولون مستعدين لدفع علاوات للحفاظ على مراكزهم المتفائلة في عقود البيتكوين الآجلة.
لقد كانت العلاقة بين معدلات التمويل وتحركات الأسعار واضحة بشكل خاص في نشاط السوق الأخير:
| الفترة | معدل التمويل | حركة السعر | |--------|-------------|----------------| | الأشهر الثلاثة السابقة | سلبية | ضغط هبوطي | | الفترة الحالية | إيجابي | ارتفاع إلى أكثر من 103,000 دولار | | 6-10 مايو | إيجابي للغاية | قفزة من 95,000 دولار إلى 103,000 دولار |
تظهر بيانات السوق أنه مع اقتراب سعر البيتكوين من 104,000 دولار بعد اختراق مقاومة 98,000 دولار، قدم مؤشر معدل التمويل إشارات مبكرة عن هذا الزخم الصعودي. عادةً ما يسبق الانتقال من معدلات سلبية إلى إيجابية تقدير السعر، كما يتضح من الأداء الأخير للبيتكوين. غالبًا ما يستخدم المتداولون المحترفون معدلات التمويل كمقياس رئيسي عند تقييم مشاعر السوق والاتجاه المحتمل للأسعار، حيث تعكس المعدلات الإيجابية المستدامة تفاؤلًا متزايدًا على الرغم من تقلبات الأسعار على المدى القصير. يصبح هذا المؤشر ذا قيمة خاصة خلال انتقالات السوق عند محاولة تحديد التحولات الحقيقية في وضع المتداولين.
انخفض معدل الشراء/البيع إلى 0.7، مما يشير إلى شعور إيجابي
إن الانخفاض الأخير في نسبة خيارات البيع إلى الشراء في ATR إلى 0.7 يشير إلى تحول كبير في مشاعر السوق نحو المنطقة الصاعدة. يقيس هذا المؤشر الفني العلاقة بين حجم خيارات البيع والشراء، مما يوفر رؤى قيمة حول توقعات المستثمرين. عندما يقوم المزيد من المتداولين بشراء خيارات الشراء مقارنة بخيارات البيع، فإنه يعكس عادةً التفاؤل بشأن تحركات الأسعار المستقبلية.
تصبح مؤشرات شعور السوق كاشفة بشكل خاص عند تحليلها من خلال النسب المقارنة:
| نطاق PCR | مشاعر السوق | التفسير | |-----------|------------------|----------------| | أقل من 0.7 | متفائل | المستثمرون يتوقعون حركة سعرية صاعدة | | حوالي 0.7 | محايد | توازن السوق بين الثيران والدببة | | فوق 0.7 | دببي | المستثمرون يتوقعون ضغطًا هبوطيًا |
تشير القراءة الحالية البالغة 0.7 بدقة إلى نقطة الانتقال بين المنطقة المحايدة ومنطقة الدببة، مما يوحي بتزايد التفاؤل بين المتداولين في الخيارات. تظهر البيانات التاريخية من ظروف السوق المماثلة أن الأصول عادة ما تشهد زخمًا تصاعديًا بعد مثل هذه التحولات في المشاعر. على سبيل المثال، خلال المرات الثلاث الأخيرة عندما اقتربت نسبة ATR من هذا المستوى، شهد الرمز زيادة متوسط سعر بنسبة 14% خلال الأسبوع التجاري التالي.
)[Gate]( يجب على مستخدمي ATR متابعة ما إذا كان مؤشر المشاعر هذا يحافظ على موقعه الحالي، حيث أن القراءة المستمرة دون 0.7 ستؤكد بشكل أكبر الزخم الصعودي وقد تشير إلى فرص شراء أقوى في جلسات التداول القادمة.
ارتفاع عمليات التصفية إلى 500 مليون دولار مع ارتفاع التقلبات
شهدت سوق العملات الرقمية تقلبات غير مسبوقة خلال شتاء العملات الرقمية في عام 2022، مما أدى إلى تصفيات ضخمة تجاوزت 500 مليون دولار. تعكس هذه الزيادة في التصفيات الهشاشة الشديدة للسوق التي ميزت تلك الفترة. يتميز أكتوبر 2022 بأنه شهر مضطرب بشكل خاص، حيث سجل بعض من أعلى مستويات التصفية في العام بينما واجه المتداولون مكالمات هامش شديدة.
تظهر بيانات السوق شدة هذه الأحداث السائلة عبر أطر زمنية مختلفة:
| الفترة | حجم التصفية | الاتجاه الأساسي | تأثير السوق | |--------|-------------------|-------------------|---------------| | أكتوبر 2022 | أكثر من 500 مليون دولار | المراكز القصيرة | الأعلى في السنة | | شتاء التشفير 2022 | أيام متعددة تتجاوز 500 مليون دولار | مختلط | نمط مستدام | | مقارنة حديثة | $348M )الأسواق العالمية( | عبر الأصول | المحفزات التنظيمية |
لم يكن نمط التصفية طوال عام 2022 معزولًا في أحداث فردية، بل كان يمثل اتجاهًا مستمرًا خلال سوق الدب المطول. كانت هذه التدفقات التصفوية تحدث بشكل متكرر عندما انخفضت البيتكوين والإيثيريوم دون مستويات الدعم الرئيسية، وغالبًا ما كانت تُ triggered بواسطة عوامل اقتصادية كلية مثل بيانات التضخم التي تؤثر على توقعات سياسة الاحتياطي الفيدرالي.
تظهر وتيرة هذه الأحداث السائلة التي تتجاوز 500 مليون دولار كيف يمكن أن تضخم المراكز المرفوعة تقلبات السوق، مما يخلق حلقات رد فعل حيث يؤدي البيع القسري إلى خفض الأسعار، مما يؤدي إلى ت triggered تصفية إضافية. تكشف هذه الآلية عن نقاط الضعف الهيكلية في سيولة سوق العملات الرقمية التي لا تزال قائمة حتى مع زيادة المشاركة المؤسسية.