تشهد الأسواق المالية مؤخرًا اتجاهات جديدة، حيث يتوقع المستثمرون عمومًا أن يقوم الاحتياطي الفيدرالي بإعادة بدء دورة خفض الفائدة في سبتمبر، مما سيكون أول خفض منذ ديسمبر 2024. يشير محللو السوق إلى أن فترة الاستقرار في السياسات لهذه المدة الطويلة قد تؤدي إلى تأثيرات معلومات مفضلة ملحوظة على سوق الأسهم، مما قد يساهم في إطالة وتوسيع الاتجاه الإيجابي الحالي في السوق.
تظهر البيانات التاريخية أنه في 11 حالة أعادت فيها الاحتياطي الفيدرالي خفض أسعار الفائدة بعد توقف عن رفعها لمدة تتراوح بين 5 إلى 12 شهرًا، ارتفع مؤشر S&P 500 في 10 حالات منها خلال العام التالي. توفر هذه الإحصاءات دعمًا قويًا لتوقعات السوق الحالية.
في الوقت الحالي، تظهر بيانات بورصة شيكاغو أن السوق تتوقع بنسبة 90% تخفيضًا بمقدار 25 نقطة أساس، بينما احتمال تخفيض 50 نقطة أساس هو 10%. ومع ذلك، تجدر الإشارة إلى أن سوق السندات العالمي يواجه ضغوطًا كبيرة للبيع، حيث ارتفعت عوائد السندات الحكومية طويلة الأجل في عدة دول بشكل كبير. لقد ارتفعت عائدات سندات الخزانة الأمريكية لمدة 30 عامًا إلى 5%، بينما سجلت عائدات السندات اليابانية لمدة 30 عامًا أعلى مستوى تاريخي، كما ارتفعت عوائد السندات الحكومية لمدة 30 عامًا في ألمانيا والمملكة المتحدة وفرنسا وغيرها من الدول إلى أعلى مستوياتها في السنوات الأخيرة.
في نفس الوقت، يستمر سوق الذهب في إظهار زخم قوي، حيث تجاوز السعر 3631 دولارًا، بزيادة قدرها 132 دولارًا عن النقطة العالية السابقة 3499 دولارًا، وقد تحقق هذا الارتفاع في حوالي أسبوع.
في سوق العملات المشفرة، تجاوز سعر البيتكوين مستوى مقاومة المتوسط المتحرك لمدة 120 يومًا و20 يومًا، ويقع مستوى الضغط الرئيسي التالي بالقرب من 113500 و115400 دولار. من الناحية الفنية، شكل البيتكوين مؤخرًا نموذج الرأس والكتفين المقلوب على مخطط الأربع ساعات، على الرغم من أنه ارتفع لفترة قصيرة إلى 113344 دولار، لكنه عاد بعد ذلك. على مخطط اليوم، يقوم البيتكوين بتشكيل مثلث صاعد، مع مستوى ضغط بالقرب من 113500 دولار. يظهر مؤشر MACD تقاطع بين الخطين السريع والبطيء فوق محور الصفر، وبالنظر إلى هذه المؤشرات الفنية مجتمعة، من المحتمل أن يستمر البيتكوين في إظهار اتجاه انتعاش في المدى القصير.
بشكل عام، مع احتمال حدوث تحول في سياسة الفائدة، قد تشهد مختلف قطاعات السوق المالية جولة جديدة من التقلبات. يحتاج المستثمرون إلى متابعة توجهات سياسة البنك المركزي عن كثب، مع تقييم نسبة المخاطر إلى العوائد للأصول المختلفة، واتخاذ قرارات استثمارية مدروسة.
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
تشهد الأسواق المالية مؤخرًا اتجاهات جديدة، حيث يتوقع المستثمرون عمومًا أن يقوم الاحتياطي الفيدرالي بإعادة بدء دورة خفض الفائدة في سبتمبر، مما سيكون أول خفض منذ ديسمبر 2024. يشير محللو السوق إلى أن فترة الاستقرار في السياسات لهذه المدة الطويلة قد تؤدي إلى تأثيرات معلومات مفضلة ملحوظة على سوق الأسهم، مما قد يساهم في إطالة وتوسيع الاتجاه الإيجابي الحالي في السوق.
تظهر البيانات التاريخية أنه في 11 حالة أعادت فيها الاحتياطي الفيدرالي خفض أسعار الفائدة بعد توقف عن رفعها لمدة تتراوح بين 5 إلى 12 شهرًا، ارتفع مؤشر S&P 500 في 10 حالات منها خلال العام التالي. توفر هذه الإحصاءات دعمًا قويًا لتوقعات السوق الحالية.
في الوقت الحالي، تظهر بيانات بورصة شيكاغو أن السوق تتوقع بنسبة 90% تخفيضًا بمقدار 25 نقطة أساس، بينما احتمال تخفيض 50 نقطة أساس هو 10%. ومع ذلك، تجدر الإشارة إلى أن سوق السندات العالمي يواجه ضغوطًا كبيرة للبيع، حيث ارتفعت عوائد السندات الحكومية طويلة الأجل في عدة دول بشكل كبير. لقد ارتفعت عائدات سندات الخزانة الأمريكية لمدة 30 عامًا إلى 5%، بينما سجلت عائدات السندات اليابانية لمدة 30 عامًا أعلى مستوى تاريخي، كما ارتفعت عوائد السندات الحكومية لمدة 30 عامًا في ألمانيا والمملكة المتحدة وفرنسا وغيرها من الدول إلى أعلى مستوياتها في السنوات الأخيرة.
في نفس الوقت، يستمر سوق الذهب في إظهار زخم قوي، حيث تجاوز السعر 3631 دولارًا، بزيادة قدرها 132 دولارًا عن النقطة العالية السابقة 3499 دولارًا، وقد تحقق هذا الارتفاع في حوالي أسبوع.
في سوق العملات المشفرة، تجاوز سعر البيتكوين مستوى مقاومة المتوسط المتحرك لمدة 120 يومًا و20 يومًا، ويقع مستوى الضغط الرئيسي التالي بالقرب من 113500 و115400 دولار. من الناحية الفنية، شكل البيتكوين مؤخرًا نموذج الرأس والكتفين المقلوب على مخطط الأربع ساعات، على الرغم من أنه ارتفع لفترة قصيرة إلى 113344 دولار، لكنه عاد بعد ذلك. على مخطط اليوم، يقوم البيتكوين بتشكيل مثلث صاعد، مع مستوى ضغط بالقرب من 113500 دولار. يظهر مؤشر MACD تقاطع بين الخطين السريع والبطيء فوق محور الصفر، وبالنظر إلى هذه المؤشرات الفنية مجتمعة، من المحتمل أن يستمر البيتكوين في إظهار اتجاه انتعاش في المدى القصير.
بشكل عام، مع احتمال حدوث تحول في سياسة الفائدة، قد تشهد مختلف قطاعات السوق المالية جولة جديدة من التقلبات. يحتاج المستثمرون إلى متابعة توجهات سياسة البنك المركزي عن كثب، مع تقييم نسبة المخاطر إلى العوائد للأصول المختلفة، واتخاذ قرارات استثمارية مدروسة.