تأثير سياسة تخفيض أسعار الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي على سوق التشفير هو متعدد الجوانب، ويتعلق بتحليلات متعددة الأبعاد. هذا التغيير في السياسة قد يؤثر بشكل عميق على مجال الأصول الرقمية من خلال قنوات متعددة.

أولاً، من منظور السيولة، فإن سياسة خفض الفائدة تخفض مباشرة من تكلفة الأموال، مما قد يحفز تدفق المزيد من الأموال إلى سوق التشفير. عندما تنخفض تكلفة الاقتراض بالدولار، قد يميل المستثمرون والمؤسسات إلى تخصيص أموالهم في أصول عالية المخاطر مثل البيتكوين والإيثيريوم. تظهر البيانات التاريخية وجود علاقة سلبية واضحة بين العائد الحقيقي لسندات الخزانة الأمريكية وسعر البيتكوين. في بيئة الفائدة المنخفضة، يميل البيتكوين عادةً إلى الدخول في اتجاه صعودي، بينما قد يؤدي نقطة التحول في ارتفاع الفائدة إلى تعديل في سعر العملة.

ثانياً، عادةً ما يؤدي انخفاض أسعار الفائدة إلى زيادة تفضيل المستثمرين للمخاطر، مما يجعل العملات المشفرة مثل هذه الأصول عالية التقلب "خزاناً" للتمويل. في مثل هذا البيئة، قد تحظى العملات المشفرة التي تعتبر "رواد الأصول عالية المخاطر" بمزيد من الاهتمام. من حيث أداء الأصول، عادةً ما تظهر العملات المشفرة الرئيسية مثل البيتكوين اتجاهاً صعودياً متذبذباً خلال فترات انخفاض أسعار الفائدة. أما الإيثيريوم وسولانا وغيرها من العملات المشفرة ذات قيمة بيتا الأعلى (أي مرونة أكبر)، فقد تكون زيادتها أكثر وضوحاً.

علاوة على ذلك، فإن سعر صرف الدولار، وسلوك الاستثمار المؤسسي، وتوقعات السياسة، ودورة الأصول، والدعم المؤسسي على المدى الطويل، كلها عوامل يمكن أن تؤثر على سوق التشفير. ومن الجدير بالذكر أن السوق قد قامت بتسعير توقعات خفض أسعار الفائدة المستقبلية إلى حد ما، وإذا تم الوفاء بهذه التوقعات في النهاية، فقد يعزز ذلك من منطق السعي وراء الأصول ذات العوائد العالية.

ومع ذلك، يجب أن ندرك أن حركة سوق العملات المشفرة تتأثر بالعديد من العوامل، ولا يمكن الاعتماد فقط على خفض أسعار الفائدة كعامل وحيد. فبيئة التنظيم وتطور التكنولوجيا ومشاعر السوق هي جميعها متغيرات مهمة تؤثر على السوق. يجب على المستثمرين عند اتخاذ قراراتهم أن يأخذوا بعين الاعتبار هذه العوامل بشكل شامل، وتقييم المخاطر بحذر.