الأصول الرقمية السوق الاستشراف والاستثمار استراتيجيات التحليل

مع اقتراب العطلة، لدي المزيد من الوقت للتفكير في اتجاهات السوق. أعتقد أن الاتجاه الحقيقي لسوق الأصول الرقمية لن يتضح إلا بعد سبتمبر. بالنظر إلى مقاومة الاقتصاد الكلي، نقص السيولة خلال الصيف، وتعديل المراكز في نهاية الربع، قد لا تحدث تغييرات جوهرية في السوق حتى تنتهي عطلة أغسطس ويعود المشاركون إلى السوق.

أظهرت أداء السوق في الفترة الأخيرة أن معظم العملات البديلة قد ارتفعت بشكل رئيسي نتيجة لضغوط البيع. تأثر المتداولون بالارتفاع السابق وقاموا بالشراء، لكنهم يفتقرون إلى دعم حاملي المدى الطويل. لقد تكبد معظم الناس خسائر فادحة في السابق. كما كان متوقعًا، شهدت معظم الرموز التي شهدت ارتفاعًا كبيرًا بعد ذلك انخفاضًا بنفس الحجم.

ارتدت الإيثريوم بشكل غير متوقع، بينما قادت القطاعات التي تأثرت سابقًا مثل الذكاء الاصطناعي والأصول الرقمية هذه الانتعاشة. بالمقارنة، أظهرت العملات التي لها استخدام فعلي، وأساسيات قوية، أو آلية إعادة الشراء مرونة أكبر، حيث لم تتعرض للكثير من الانخفاضات وعادت بشكل أسرع. بعض العملات هي أمثلة جيدة على ذلك.

من هذه الظواهر، يمكننا أن نستنتج النقاط التالية:

1. الطلب على البيتكوين حقيقي ودائم

الرأس المال التقليدي يدخل السوق تدريجياً من خلال قنوات منظمة مثل ETF. حالياً، طبيعة رأس المال الداعم لعملة BTC تختلف تماماً عن الفترات السابقة، مما يجعل من غير المحتمل حدوث تصفية كبيرة لعملة BTC، إلا إذا تأثرت بالأحداث الكلية.

2. تفاقم الانقسام الداخلي في العملات البديلة

ستعود الأموال في النهاية إلى العملات البديلة، ولكن لن يتم ذلك بشكل شامل. فقط الرموز التي تتمتع بأغراض واضحة وسيناريوهات تطبيق فعلية لديها القدرة على جذب هذه الأموال. هذا هو السبب في اعتقادي أن الإيثريوم سيتفوق على بعض سلاسل الكتل الأخرى. تشكل وضوح التنظيم، وزيادة استخدام التمويل اللامركزي، وهيكل الانكماش، وطلب التشفير معًا حلقة إيجابية قوية. بالإضافة إلى ذلك، نظرًا لأن ETH لم يصل إلى التوقعات لفترة طويلة، لا يزال هناك مشترون محتملون ينتظرون في السوق الخارجية.

3. تواجه الرموز المدعومة من رأس المال المخاطر الهيكلية

ستستمر عمليات فتح قفل الرموز في الضغط على الأسعار. في ظل نقص السيولة، فإن عمليات البيع المستمرة من قبل المدققين والمستثمرين الأوائل تحد من مساحة الارتفاع. لهذا السبب أعتقد أن آفاق الرموز ذات التقييم المرتفع المدرجة في البورصات المركزية ليست جيدة. تواجه رموز بعض الأنظمة البيئية ضغط بيع مستمر، بسبب هيكل مكافآت المدققين الذي يؤدي إلى هذه الحالة.

4. تتمتع عملة الميم بميزات هيكلية

تمتلك عملة الميم مزايا هيكلية، بدون ضغط تحرير استثمار خالي من المخاطر، إصدار عادل، بالكامل يعتمد على الاهتمام. هذه آلية مضاربة بحتة، تعمل كما كانت في الدورات المبكرة.

ومع ذلك، أعتقد أن هذه المرحلة تقترب من نهايتها. إن إطلاق بعض أحداث توليد العملات يرمز إلى ذروة اهتمام عملات الميم. بعد ذلك، بدأ الاهتمام بعملات الميم في التراجع. حتى في انتعاش أبريل، لم يكن أداء بعض سلاسل الكتل العامة مثل ETH. إذا كان الجميع قد امتلكوا رموز سلسلة معينة، فمن سيصبح المشتري الهامشي عندما يتلاشى اهتمام عملات الميم؟

قد لا تزال بعض عملات الميم تؤدي أداءً جيدًا، خاصة تلك التي اكتسبت شهرة من خلال الشخصيات المؤثرة خارج دائرة الأصول الرقمية مثل TikTok أو Instagram. لا يزال من الممكن أن تؤدي هذه إلى تأثير ثروة غير متناسب. لكن عصر "عملات الحيوانات اللطيفة" كألفا قد انتهى. فقط تلك العملات التي تتمتع بسرد قوي ووعي سوق واسع هي التي تمتلك قيمة مضاربة حقيقية.

5. اتجاهات السوق المستقبلية

إذًا، إذا لم تعد عملة الميم هي الفرصة، فما الذي سيكون بعد ذلك؟

رأيي: دمج الذكاء الاصطناعي مع الأصول الرقمية.

إذا كنت تتابع تحديثاتي، فستعرف أن معظم عملياتي في هذه الدورة كانت تتركز على عملات الميم والذكاء الاصطناعي.

مثل صيف DeFi، فإن معظم مشاريع الذكاء الاصطناعي المبكرة فشلت بعد الضجة. لكن المشاريع الحقيقية القائمة على الفائدة تبني بهدوء في سوق الدب. لقد رأينا بالفعل ظهور بعض هذه المشاريع على السلسلة.

مع نفاد أرباح عملات الميم، سيتحول التركيز بشكل طبيعي إلى سرد جديد. الذكاء الاصطناعي، بفضل فائدته الواضحة، مناسب جدًا ليكون محور الاهتمام التالي.

تتبنى العديد من مشاريع الذكاء الاصطناعي و الأصول الرقمية نمط الإصدار العادل، مما يتماشى مع سرد بعض المشاريع الناجحة.

هذا هو السبب في أنني بحثت وقمت بالتخطيط مسبقًا في هذا المجال خلال الأسابيع الهادئة. لا تحتاج إلى التسرع في بناء كل المراكز، ولكنني أعتقد أنه إذا ارتفع السوق مرة أخرى بقوة، فإن هذا المجال سيحتوي على أكبر الفرص غير المتكافئة.