دولوميت – محرك مدمج للويب 3: فتح عصر السيولة الجديد

I. وعد غير مكتمل لـ "التوافقية" في DeFi عندما بدأت DeFi في الانفجار، كانت "التوافقية" (تناسق) تُعتبر المفتاح الذهبي. يتم تشبيه الإيثيريوم بـ "ليغو المال" - حيث يمكن لكل بروتوكول مالي أن يتراكم، ويكمل، وينتج تطبيقات مالية معقدة. في الواقع، نجح هذا فقط في عدد قليل من الحالات الفردية: مثل DAI من MakerDAO الذي تم إدخاله في Curve، أو Yearn الذي يقوم بتحسين العائد من Aave. لكن بعد ذلك، واجه النظام البيئي بأسره حدودًا: تعتبر البروتوكولات هشة للغاية بسبب آلية مشاركة المخاطر. لا يمكن أن تكون الرموز طويلة الأجل (long-tail) أصولًا قابلة للتأمين بشكل آمن. أصبحت الجسور (bridge) أهدافًا للاختراق بمئات الملايين من الدولارات. تشوه الحوافز (المكافآت) السلوك، مما يخلق حلقة مفرغة من الزراعة - الاقتراض - التكرار غير المستدام. العواقب: تبخر مليارات الدولارات. بدلاً من شبكة آمنة، أصبحت بيئة DeFi "أبراجاً قابلة للانهيار". @Dolomite_io ظهرت لتلبية هذا الوعد غير المكتمل. من خلال إعادة تصميم سوق الإقراض مع مخاطر معزولة (risk isolation)، سيولة افتراضية (virtual liquidity) وقدرة عبر السلاسل (cross-chain)، تقدم #Dolomite نموذجًا جديدًا للتوافق: آمن، قابل للتوسع ومستدام. II. الدولوميت - تحويل الأصول إلى "كتلة ليغو متعددة الأبعاد" في معظم البروتوكولات، عندما تستخدم الأصول كضمان، فإنك تفقد فائدتها الأصلية. على سبيل المثال: إذا قمت بتخزين ETH كأصل مقترض، فلا يمكنك التداول، وتخزين، والتصويت في نفس الوقت. Dolomite يحل باستخدام السيولة الافتراضية: تظل الرموز الحاكمة تحتفظ بحق التصويت عند استخدامها كضمان. تحمل رموز LP كلاً من الرسوم والتضامن للحصول على القروض. الأصول المكدسة تدر عائدًا وتفتح أيضًا السيولة. بمعنى آخر، بدلاً من الاضطرار إلى اختيار استخدام واحد فقط، يفتح دولوميتي قفل الاستخدامات المتعددة في نفس الوقت. مثال عملي: خزينة DAO: يمكن رهن الرموز للحصول على عملة مستقرة لتغطية التكاليف، ولكن مع الاحتفاظ بحق التصويت. المستخدمون الأفراد: يمكنهم استخدام رموز LP كضمان للحصول على قروض دون دفع رسوم معاملات من المسبح. هذه هي الحقيقة الأساسية للتجميع – الأصول هي في نفس الوقت أداة وكتل ليغو مالية. III. عزل المخاطر - الطبقة الآمنة من الدمج تكون القابلية للتكوين مستدامة فقط عندما يتم تحديد المخاطر. تستخدم بروتوكولات الإقراض التقليدية ( مثل Aave و Compound) تجمعات مشتركة → يمكن أن تؤدي رموز المخاطر إلى انهيار النظام بأكمله. دولوميت يسير في الاتجاه المعاكس: لكل نوع من الأصول خزنة خاصة. إذا انهار رمز مميز، فإن المتأثرين هم فقط من اختاروه. النظام بأكمله آمن، ولا يوجد "أثر الدومينو". هذا يساعد دولوميت على دمج أكثر من 1000 نوع من الأصول، بما في ذلك رموز المجتمع، ورموز DAO، ورموز LP مع ضمان الأمان. تتشابه هذه الآلية مع الفكر المالي التقليدي: تستخدم البنوك "ring-fence" أو "risk-weighted assets" لمنع انتشار الأزمات. بالإضافة إلى ذلك، تقوم Dolomite بعمليات تدقيق، ومكافآت، ومراقبة في الوقت الفعلي → مما يخلق ثقة لـ DAO، والمستخدمين، وكذلك المؤسسات المالية. IV. القابلية للتكوين في الميدان: DAO - مؤسسة - عبر السلسلة DAO: يمكن أن تحول الخزينة من "أصول ميتة" إلى "آلة نمو". رهن الرموز للحصول على قروض من عملات مستقرة أثناء المشاركة في التصويت. المؤسسات: الصناديق التقاعدية، والشركات المالية تريد الدخول في DeFi ولكن تخشى المخاطر. مع آلية عزل المخاطر + حوكمة شفافة، تعتبر Dolomite "جسرًا" تلبي معايير المؤسسات. عبر السلاسل: ليس فقط Ethereum. لقد قامت Dolomite بالتنفيذ على Arbitrum و Berachain... ولديها دعم Chainlink CCIP لمزامنة البيانات. يمكن للمستخدمين الاقتراض على السلسلة A، ونشر رأس المال على السلسلة B مع الحفاظ على الأمان. V. دولوميت - نظام التشغيل للسيولة في Web3 دولوميت ليست مجرد بروتوكول، بل تريد أن تصبح "نظام تشغيل السيولة" - نظام تشغيل السيولة لجميع ويب 3. مثلما تدير Windows/Linux الموارد لتشغيل التطبيقات، تدير Dolomite السيولة لتشغيل جميع البروتوكولات المالية: DEX يستخدم السيولة مباشرة من Dolomite.Protocol المشتقة تستخدم Dolomite كطبقة ضمان. DAO يدير الخزينة على Dolomite. المؤسسات تضخ رأس المال بفضل عزل المخاطر. مع نموذج 3 توكن (DOLO، veDOLO، oDOLO) وخزينة تخلق إيرادات حقيقية، تمتلك دولوميت قاعدة مستدامة للعمل كنظام تشغيل مالي عالمي. VI. الميزة التنافسية مقارنةً بـ Aave و Compound و Maker Aave / Compound: حدود الأصول ، المخاطر المجمعة ، فقدان وظيفة الضمان الأصلية. MakerDAO: يميل نحو العملات المستقرة ، من الصعب دمج الرموز المتقلبة. Curve / Yearn: التوافقية على شكل "صندوق أسود" ، من السهل إنشاء حلقة من المخاطر الرافعة. → Dolomite مختلفة بفضل: عزل المخاطر ( منع الدومينو ). السيولة الافتراضية ( دون فقدان الوظيفة الأصلية ). دعم 1.000+ من الأصول ( بما في ذلك الأصول طويلة الذيل، المجتمع ). السابع. عصر الشبكات المتعددة ومستقبل عالمي عندما دخلت DeFi إلى الشبكات المتعددة، تم اختراق الجسر باستمرار (Wormhole، 320 مليون دولار). اختارت Dolomite اتجاهًا آخر: غير مرتبط بالسلسلة + CCIP oracle. النتيجة: يمكن أن تمول DAO على Ethereum الحملات على Arbitrum. يمكن للمستخدمين في آسيا اقتراض الأموال من السلسلة الشائعة في المنطقة. يمكن للمؤسسات تخصيص رأس المال عبر السلاسل دون الخوف من مخاطر الجسر. VIII. الخاتمة – دولوميت، محرك القابلية للتكوين في Web3 فشلت DeFi من الجيل الأول بسبب نقص قابلية التركيب للطبقة الآمنة. تقدم دولوميت حلاً: عزل المخاطر → أمان. السيولة الافتراضية → كفاءة رأس المال. التكامل عبر السلاسل → التوسع العالمي. توافق الحوكمة → استدامة طويلة الأجل. دولوميت لا تتنافس، بل تعزز القوة لكامل النظام البيئي. إنها وسيط مالي، وهي الأساس ليقوم DEX و DAO و المؤسسات بالبناء معًا. إذا نجح الأمر، ستصبح Dolomite نظام تشغيل السيولة لـ Web3، مما يفتح عصرًا جديدًا: سيولة بلا حدود، قابلية التركيب بدون مخاطر، وتمويل لامركزي مستدام حقًا. $DOLO {بقعة}(DOLOUSDT)