ما هي النقود الورقية؟

لقد كنت أفكر كثيرًا في أساس نظامنا النقدي مؤخرًا، وهو موضوع معقد للغاية. النقود الورقية، ببساطة، هي عملة قانونية تستمد قيمتها من الحكومة التي تصدرها بدلاً من أي سلعة مادية. إن قدرة الحكومة المصدرة على إنشاء والحفاظ على قيمة عملتها أمر بالغ الأهمية - وهنا يأتي تشكيكي.

تستخدم معظم الدول اليوم هذا النظام النقدي لشراء السلع والخدمات، فضلاً عن الاستثمار والمدخرات. لقد حلت النقود الورقية أساساً محل معيار الذهب وأنظمة السلع الأخرى، مما أسس قيمة المال القانوني من خلال... حسنًا، بشكل أساسي من خلال الوهم الجماعي ومرسوم الحكومة.

صعود النقود الورقية

ظهرت العملة الورقية قبل قرون في الصين. بدأت مقاطعة سيتشوان في إصدار النقود الورقية في القرن الحادي عشر. في البداية، كان بإمكانك استبدالها بالحرير أو الذهب أو الفضة - على الأقل كان لديهم هذا الحق! ولكن في النهاية، استولى كوبايل خان على السلطة وطبق نظامًا نقديًا ورقيًا في القرن الثالث عشر. يدعي المؤرخون أن هذه العملة لعبت دورًا حاسمًا في انهيار الإمبراطورية المغولية - أدت النفقات المفرطة والتضخم المفرط إلى سقوطها. يبدو مألوفًا، أليس كذلك؟

تجربت أوروبا أيضًا العملة الورقية خلال القرن السابع عشر، حيث اعتمدت إسبانيا والسويد وهولندا عليها. في السويد، فشل النظام بشكل مدوي، مما أجبر الحكومة على العودة إلى معيار الفضة. على مدى القرنين التاليين، جربت نيو فرنسا في كندا، والمستعمرات الأمريكية، ثم الحكومة الفيدرالية الأمريكية أيضًا العملة الورقية مع نتائج مختلطة - كانت في الغالب كارثية إذا كنت صادقًا.

في القرن العشرين، عادت الولايات المتحدة لفترة قصيرة إلى استخدام العملة المدعومة بالموارد الفيزيائية. لكن في عام 1933، توقفت الحكومة عن تحويل النقود الورقية إلى ذهب. ثم في عام 1972، تحت إدارة الرئيس نيكسون، تخلت الولايات المتحدة تمامًا عن معيار الذهب، مما أنهى اختفائها الدولي لصالح نظام النقود الورقية. وقد أدى ذلك في النهاية إلى اعتماد العملة الورقية في جميع أنحاء العالم - واحدة من أعظم عمليات الاحتيال في تاريخ البشرية.

النقد الورقي مقابل معيار الذهب

سمح معيار الذهب بتحويل الأوراق النقدية إلى ذهب. في الواقع، كان جميع النقود الورقية مدعومة بمقدار مماثل من الذهب المحتفظ به من قبل الحكومة. في نظام نقدي قائم على السلع مثل الذهب، لم تتمكن الحكومات والبنوك من إدخال المزيد من المال في الاقتصاد أكثر مما كانت تمتلكه من قيمة ذهبية معادلة. وقد حد هذا النظام من قدرة الحكومة على خلق المال أو زيادة قيمة عملتها استنادًا فقط إلى العوامل الاقتصادية.

في المقابل، في نظام النقد الورقي، لا يمكن تحويل العملة إلى أي شيء آخر - إنها مجرد ورق بلا قيمة! مع المال الورقي، يمكن للسلطات التلاعب مباشرةً بقيمة عملتها وربطها بالظروف الاقتصادية. وبالتالي، تمتلك الحكومات والبنوك المركزية سيطرة أكبر بكثير على النظام النقدي ويمكنها الاستجابة لمختلف الأحداث المالية أو الأزمات باستخدام أدوات مختلفة، مثل إنشاء الاحتياطي الجزئي أو التيسير الكمي (شراء السندات المدينة، على سبيل المثال ). إنه سرقة قانونية عندما تفكر في الأمر.

يجادل مؤيدو معيار الذهب بأن نظام النقد القائم على السلع أكثر استقرارًا لأنه مدعوم بشيء مادي وثمين. ويعارض مؤيدو النقود الورقية هذا الرأي ويشيرون إلى أن أسعار الذهب لم تكن ثابتة بأي شكل من الأشكال. في هذا السياق، يمكن أن تتقلب قيمة كل من العملات القائمة على السلع والنقود الورقية. ولكن مع نظام النقود الورقية، تتمتع الحكومة بمرونة أكبر للتصرف خلال الطوارئ الاقتصادية - أو لطباعة المال للخروج من المشاكل التي تسببت فيها!

بعض المزايا والعيوب لاستخدام المال النقدي

يختلف الاقتصاديون وخبراء المال الآخرون في دعمهم للعملة الورقية. يتجادل المؤيدون والمعارضون بشغف حول مزايا وعيوب هذا النظام النقدي.

• الندرة: النقود الورقية ليست متأثرة أو محدودة بندرة سلعة مادية مثل الذهب.

• التكلفة: إنتاج النقود الورقية يكلف أقل من العملة المعتمدة على السلع

• الاستجابة: يمنح المال fiat الحكومات والبنوك المركزية المرونة لمعالجة الأزمات الاقتصادية.

• التجارة الدولية: يتم استخدام العملة الورقية في جميع أنحاء العالم، مما يجعلها مناسبة للتجارة الدولية.

• الراحة: لا ترتبط النقود الورقية باحتياطيات الذهب المادية التي تتطلب التخزين والحماية والمراقبة وغيرها من المتطلبات المكلفة.

• عدم وجود قيمة جوهرية: للعملة الورقية قيمة جوهرية تساوي صفر. وهذا يسمح للحكومات بخلق الأموال من العدم (طباعة الأموال)، مما يمكن أن يؤدي إلى التضخم المفرط والانهيار الاقتصادي.

• تاريخيًا محفوف بالمخاطر: على مر التاريخ، أدى تنفيذ أنظمة العملات الورقية عادةً إلى أزمات مالية، مما يعني وجود مخاطر معينة كامنة.

النقود الورقية مقابل العملات المشفرة

تتمتع النقود fiat والعملات المشفرة بنقطة التقاء صغيرة تتمثل في عدم ارتباطهما بمورد مادي - لكن التشابه ينتهي عند هذا الحد. في حين أن العملات fiat تخضع لرقابة الحكومات والبنوك المركزية، فإن العملات المشفرة لامركزية في جوهرها، ويرجع ذلك إلى سجل البيانات الرقمية اللامركزي المعروف باسم Blockchain.

فرق ملحوظ آخر بين هذين النظامين النقديين هو كيف يتم توليد كل شكل من أشكال المال. البيتكوين، مثل معظم العملات المشفرة، لديه عرض محدود ومتحكم فيه - على عكس النقود الورقية التي يمكن للبنوك ببساطة إنشاؤها من لا شيء بناءً على تقييمها لاحتياجات الاقتصاد في البلاد.

كعملات رقمية، لا تمتلك العملات المشفرة معادلاً مادياً وهي بلا حدود، مما يجعلها أقل تقييداً للمعاملات الدولية. بالإضافة إلى ذلك، فإن المعاملات غير قابلة للعكس، وطبيعة العملات المشفرة تجعل تتبعها أكثر تعقيداً مقارنة بنظام العملات الورقية.

ومع ذلك، فإن سوق العملات المشفرة أصغر بكثير وبالتالي فهو أكثر تقلبًا بكثير مقارنةً بالأسواق التقليدية. وهذه ربما تكون واحدة من الأسباب التي تجعل العملات المشفرة غير مقبولة على نطاق واسع حتى الآن، ولكن مع تطور اقتصاد التشفير ونضوجه، من المؤكد أن التقلبات ستنخفض.

إن مستقبل هذين الشكلين من العملات ليس مضمونا بأي شكل من الأشكال. بينما لا تزال العملات المشفرة بحاجة إلى مزيد من الوقت وستواجه بالتأكيد العديد من التحديات، فإن تاريخ النقود الورقية يوضح مدى هشاشة هذا النوع من العملات. هذه هي واحدة من الأسباب الرئيسية التي تجعل الكثير من الناس يستكشفون إمكانية الانتقال إلى نظام العملات المشفرة في معاملاتهم المالية - على الأقل إلى حد ما.

إحدى الأفكار الرئيسية وراء إنشاء البيتكوين والعملات الرقمية هي استكشاف شكل جديد من المال يعتمد على شبكة نظير إلى نظير موزعة. لم يتم إنشاء البيتكوين ليحل محل نظام النقود الورقية بالكامل، بل ليقدم شبكة اقتصادية بديلة، مما قد يخلق نظامًا ماليًا محسنًا من أجل مجتمع أفضل.