فهم مشاعر السوق: فن الاستثمار في مؤشر الخوف والطمع

بصفتي مستثمرًا مخضرمًا، يجب أن أقول إن مؤشر الخوف والجشع هو واحد من مؤشرات السوق المفضلة لدي. إنه يعكس حالة مشاعر السوق بشكل مباشر، وهذه الأداة تفصح عن المشكلة أكثر من أي التحليل الفني.

لقد ارتكبت في السابق العديد من الأخطاء في الاستثمار العاطفي، خاصة في أوقات الذعر في السوق، حيث كنت أبيع الأسهم الجيدة بيد مرتعشة وكأنني أش筛، وماذا كانت النتيجة؟ ارتفعت على الفور. على العكس، في أوقات جنون السوق، كنت أتباع الاتجاه بلا تفكير، مما أدى إلى خسائر كبيرة. هذه المعاناة الشخصية جعلتني أبدأ في تقدير أهمية مؤشر مشاعر السوق.

ما هو مؤشر الخوف والطمع بالضبط؟

هذا المؤشر هو في الواقع ميزان حرارة لمشاعر السوق، من 0 إلى 100، كلما انخفض الرقم، زادت حالة الذعر في السوق؛ وكلما ارتفع الرقم، زادت حالة الجشع في السوق.

تستخدم تلك المؤسسات الكبرى ما يسمى طلب السندات الرديئة، والتقلبات السوقية، وعرض أسعار الأسهم، وغيرها من العوامل لحساب هذا الرقم. بعبارة أخرى، إنهم ينظرون إلى مدى خوف الجميع أو جشعهم.

قاعدة الذهب لفرص الشراء

عندما ينخفض المؤشر إلى منطقة الخوف الشديد (0-25)، فإن معظم الناس يقومون بالبيع، وتكون وسائل الإعلام مليئة بالتصريحات المتشائمة، وهذا هو أفضل وقت للدخول! فكر في الأمر، إذا كان الجميع يبيع، فإن السعر بالتأكيد سيتعرض لضغوط شديدة وينخفض إلى مستوى منخفض جداً، أليس هذا هو الوقت المثالي للشراء بسعر رخيص؟

أتذكر أنه في عام 2022، عندما انهار السوق، انخفض مؤشر الخوف إلى أقل من 10، وكان سوق العملات المشفرة في حالة من الكآبة، لكن أولئك الذين تجرأوا على الدخول في السوق عندما كان الدم يسيل، حققوا الآن عوائد تتجاوز عدة مرات.

من ناحية أخرى، عندما يرتفع المؤشر إلى مستويات جشع مفرطة (75-100)، ويبدأ الجميع في الشراء بجنون، يجب عليك أن تهدأ وتفكر في تقليل مراكزك.

استراتيجيات عملية

طريقتي في العمل بسيطة جداً:

1. تحديد عتبة الشراء، التفضيل الشخصي هو البدء في المتابعة عندما يكون المؤشر أقل من 30
2. شراء دفعات بدلاً من المراهنة مرة واحدة
3. كلما انخفض المؤشر 5 نقاط، أضف مرة أخرى إلى المركز.

لكن بصراحة، كثيراً ما لا أستطيع أن أكون هادئاً بهذه الطريقة. عندما تكون هناك حالة من الذعر في السوق، سأشعر بالذعر أيضاً؛ وعندما يصبح السوق مجنوناً، سأكون متحمساً أيضاً. في النهاية، كلنا بشر، ولدينا مشاعر.

تستخدم تلك المؤسسات الاستثمارية الكبرى غالبًا مشاعر الذعر لدى المستثمرين الأفراد للشراء بأسعار منخفضة، ثم تبيع لتحقيق الأرباح عندما يكون هناك جنون في السوق. يجب أن تعلم أن النخبة في وول ستريت تحب أن تكون جشعة عندما يخاف الآخرون، وأن تخاف عندما يكون الآخرون جشعين.

تذكر، أن مشاعر السوق تتأرجح مثل البندول، دائمًا بين الخوف والطمع. المستثمرون الأذكياء لا يتبعون المشاعر، بل يسيرون عكسها.

بالطبع، الاعتماد فقط على مؤشر واحد لاتخاذ القرارات يعد متهوراً. يجب أيضاً دمج الأساسيات السوقية، المؤشرات الفنية، وقدرتك على تحمل المخاطر. لكن مؤشر الخوف والطمع يمكن أن يساعدك بالفعل في تجنب اتخاذ قرارات متهورة.