فهم سعر المتوسط المرجح بالحجم (VWAP)

مقدمة في VWAP

في مجال تحليل الأسواق المالية، تلعب المؤشرات الفنية دورًا حاسمًا. بينما تركز بعض المؤشرات مثل RSI و StochRSI أو MACD على الزخم، تساعد مؤشرات أخرى مثل فيبوناتشي ريترايسمنت وبارابوليك SAR أو بولينجر باندز في تحديد نقاط الدخول والخروج المحتملة على الرسوم البيانية.

ومع ذلك، يمكن للمرء أن يجادل بأن المؤشر الأكثر أساسية هو حجم التداول. يعمل الحجم كأداة متعددة الاستخدامات، تؤكد الاتجاهات وتبرز نقاط الانعكاس المحتملة، من بين استخدامات استراتيجية أخرى.

يبرز VWAP من خلال دمج بيانات الحجم مع حركة السعر، مما يؤدي إلى مؤشر عملي وسهل الاستخدام. يمكن للمتداولين الاستفادة من VWAP للتحقق من الاتجاهات أو تحديد فرص الدخول والخروج.

دعونا نستكشف مفهوم VWAP وآلياته وكيف يمكن للمتداولين دمج هذا المؤشر في استراتيجياتهم.

تعريف VWAP

VWAP، اختصار لسعر المتوسط المرجح بالحجم، هو بالضبط ما يوحي به اسمه - سعر متوسط للأصل على مدى فترة زمنية محددة، يتم حسابه بالنسبة لحجم التداول.

تكمن قوة VWAP في دمجه الفريد لحجم التداول في حساب السعر المتوسط. يعتبر العديد من المتداولين أن الحجم هو المؤشر الأكثر أهمية بعد حركة السعر نفسها. تنبع فعالية VWAP كأداة لكل من المحللين والمتداولين من قدرته على دمج هذين المقياسين الحيويين في مؤشر واحد.

يمكن أن يكشف VWAP عن اتجاهات هيمنة السوق ويسلط الضوء على مناطق السيولة الهامة.

بالنسبة لأولئك المهتمين باستكشاف مؤشرات فنية أخرى مفيدة، تقدم Gate موارد حول المؤشرات الأساسية المستخدمة في التحليل الفني.

طريقة حساب VWAP

تقوم معظم منصات التداول بحساب VWAP تلقائيًا عند اختيارها كمؤشر. ومع ذلك، فإن فهم المعادلة الأساسية يعزز من استخدامها الفعّال. إذن، كيف يتم تحديد VWAP؟

تشمل حسابات VWAP جمع قيم المعاملات ( السعر مضروبًا في الحجم ) لكل صفقة، ثم القسمة على إجمالي حجم التداول.

VWAP = Σ (سعر نموذجي * حجم التداول) / Σ حجم التداول

أين:

السعر النموذجي = (المرتفع + المنخفض + الإغلاق) / 3

لإيضاح ذلك، دعونا نحسب VWAP لمدة 5 دقائق لأصل معين:

1. احسب السعر النموذجي لأول شمعة مدتها 5 دقائق من خلال متوسط أسعار الارتفاع والانخفاض والإغلاق.

2. اضرب هذا السعر النموذجي في حجم التداول خلال الفترة (5 دقيقة في هذه الحالة ). سنطلق على هذه القيمة n1، والتي تمثل فترة القياس الأولى.

3. قسم n1 على إجمالي حجم التداول حتى تلك النقطة. هذا يعطينا VWAP لأول 5 دقائق من التداول.

4. لقيم VWAP اللاحقة، أضف قيم n الجديدة (n2، n3، n4...) من كل فترة إلى القيم السابقة، ثم قسمها على إجمالي حجم التداول حتى تلك النقطة.

تشرح هذه العملية سبب تسمية VWAP بمؤشر تراكمي، حيث تتزايد قيمته على مدى فترات زمنية متعاقبة.

آثار VWAP على المتداولين

بالنسبة لأولئك الذين يسعون إلى نهج استثماري أكثر سلبية على المدى الطويل، يمكن أن يكون VWAP بمثابة معيار لمشاعر السوق الحالية. قد تتضمن الاستراتيجية البسيطة شراء الأصول التي تتداول تحت خط VWAP فقط، مما يشير إلى احتمال undervaluation.

قد يفسر بعض المتداولين تقاطعات الأسعار مع خط VWAP كإشارات دخول. عندما ينكسر السعر فوق خط VWAP، قد يشير ذلك إلى فتح مركز شراء طويل (. وعلى العكس، قد يشير الانكسار أسفل إلى فتح مركز بيع قصير ).

في هذا السياق، يعمل VWAP بشكل مشابه لمتوسط متحرك. قد تشير الأسعار التي تتجاوز خط VWAP إلى اتجاه صاعد، بينما قد تشير الأسعار التي تكون أدناه إلى اتجاه هابط. ومع ذلك، فإن هذه التفسير يعتمد بشكل كبير على النمط الفني الأوسع وينبغي تطبيقه بحذر.

يعتبر VWAP أيضًا أداة مفيدة لتحديد مناطق السيولة، مما يجعله مفيدًا بشكل خاص للمتداولين المؤسسيين الكبار الذين يقومون بتنفيذ أوامر كبيرة. يساعد في تحديد نقاط الدخول والخروج المثلى للتداولات الكبيرة، مما قد يقلل من تأثير السوق.

علاوة على ذلك، يمكن أن يقيس VWAP كفاءة تنفيذ التجارة. قد يُعتبر أمر الشراء الذي يتم تنفيذه تحت خط VWAP فعالًا، حيث يكون سعر التنفيذ أقل من المتوسط المرجح بالحجم. وعلى العكس، قد يُنظر إلى الشراء فوق خط VWAP على أنه أقل كفاءة.

إن ميل بعض المتداولين الكبار للشراء دون خط VWAP والبيع فوقه قد يوفر فائدة إضافية للسوق. هذه الأفعال تدفع الأسعار بالقرب من المتوسط، مما يضمن أن المتداولين الكبار لا يؤثرون بشكل مفرط على الأسعار من خلال أنشطتهم التجارية الكبيرة.

هل ترغب في الدخول إلى عالم العملات المشفرة؟ ابدأ رحلتك من خلال شراء بيتكوين على Gate اليوم!

قيود VWAP

يعتبر VWAP فعالاً بشكل أساسي كمؤشر ليوم واحد. إن محاولة حساب VWAP عبر عدة أيام يمكن أن تؤدي إلى أسعار متوسطة مشوهة. وبالتالي، فإن VWAP يكون الأكثر قيمة لتحليل اليوم الواحد، أي لفترات يوم تداول واحد أو أقل.

مثل المتوسطات المتحركة، يعتبر VWAP مؤشرًا متأخرًا يعتمد على بيانات السعر التاريخية. كلما زادت البيانات المعنية، زادت فترة التأخير. وبالتالي، سيستجيب VWAP لمدة 20 دقيقة بشكل أسرع لحركات السعر الحالية مقارنة بـ VWAP لمدة 200 دقيقة.

من المهم أن نلاحظ أنه، استنادًا إلى بيانات الأسعار التاريخية، فإن VWAP يفتقر إلى قدرات التنبؤ.

بينما يعتبر VWAP مؤشراً فعالاً يستخدمه العديد من المتداولين، ينبغي عدم تفسيره بمعزل. على سبيل المثال، بينما قد يُعتبر الأصل undervalued عند التداول أدنى خط VWAP، خلال اتجاه صعودي قوي، قد لا ينخفض السعر أدنى خط VWAP لفترات طويلة.

قد يفوت المتداولون الذين يلتزمون بشكل صارم بهذا الإشعار فرصًا محتملة. ومع ذلك، فإن تفويت صفقة ليس بالضرورة ضارًا. إذا كانت استراتيجية دخول المتداول إلى السوق تحدد شروطًا معينة لم تتحقق، فإن الامتناع عن الصفقة يكون مناسبًا. يمكن أن يؤدي الالتزام المستمر باستراتيجية محددة جيدًا إلى فعالية تداول على المدى الطويل. بغض النظر عن النهج، يبقى فهم وإدارة المخاطر أمرًا بالغ الأهمية.

الخاتمة

يشير VWAP إلى متوسط سعر الأصل على مدى فترة محددة، موزونًا بحجم التداول.

يستخدم بعض المتداولين VWAP للدخول أو الخروج من المراكز عندما يتقاطع مع السعر. يمكن أن يكون VWAP ذا قيمة خاصة في تحديد نقاط الدخول والخروج المحتملة للتداولات الكبيرة.

كونه مؤشراً متأخراً، فإن VWAP لا يتنبأ بحركات الأسعار. بعض المتداولين يوصون باستخدامه فقط في التحليل اليومي. مثل جميع أدوات تحليل السوق، يجب ألا يتم تفسير VWAP بمعزل، بل يكون أكثر فعالية عند دمجه مع تقنيات تحليلية أخرى.