دورة بنر: تحليل نموذج توقعات السوق الذي يعود تاريخه إلى 150 عامًا وآثاره على مجال العملات الرقمية

في المشهد المالي المتقلب اليوم، يتجه المستثمرون بشكل متزايد إلى نماذج التنبؤ التاريخية لتوجيه استراتيجيتهم. دورة بنر، التي تمتد على 150 عامًا من التاريخ، قد جذبت مؤخرًا اهتمامًا كبيرًا في أسواق العملات المشفرة حيث يناقش المحللون قدرتها على التنبؤ بالذروة السوقية التالية.

الأساس التاريخي لدورة بنر

صموئيل بنر، الذي عانى من خسائر فادحة خلال أزمة 1873 المالية، كرس نفسه لدراسة الأنماط الاقتصادية بعد كارثته المالية الشخصية. culminated بحثه في نشر عام 1875 "نبوءات الأعمال حول ارتفاعات وانخفاضات الأسعار المستقبلية"، والذي قدم ما نعرفه الآن بدورة بنر.

على عكس النماذج المالية الكمية الحديثة القائمة على الرياضيات المعقدة ، نشأ نهج بينر من ملاحظاته لدورات الأسعار الزراعية من خلال التجربة المباشرة. كمزارع ، اختتم النتائج التي توصل إليها بملاحظة تقرأ "اليقين المطلق" - وهو إعلان لا يزال يثير اهتمام المحللين الماليين بعد ما يقرب من قرنين من الزمان.

الهيكل الفني لتوقعات سوق بينر

افترض بنر أن دورات الشمس تؤثر بشكل كبير على إنتاجية المحاصيل ومن ثم أسعار الزراعة، مما يشكل الأساس لنظام توقعاته السوقية. يحدد مخططه ثلاثة خطوط دورية متميزة:

• السطر أ: يمثل سنوات من الذعر المالي
• السطر ب: يشير إلى سنوات الازدهار ( المثالية لبيع الأصول )
• السطر C: يسلط الضوء على سنوات الركود (ideal لعام accumulation)

بينما توقع بنر توقعاته حتى عام 2059، من الجدير بالذكر أن الاقتصاد الزراعي قد تحول بشكل كبير منذ إنشاء الرسم البياني في القرن التاسع عشر.

وفقًا لتحليل إدارة الثروات في كندا، على الرغم من أن الدورة لا تحدد سنوات معينة، إلا أنها أظهرت توافقًا ملحوظًا مع الأحداث المالية الكبرى على مر التاريخ، مع إظهار انحرافات طفيفة فقط لبضع سنوات عن اللحظات الحاسمة مثل الكساد الكبير في عام 1929.

التطبيقات السوقية الحديثة وآثار العملات المشفرة

سلط المستثمر بانوس الضوء على سجل دورة بنر في التنبؤ بنجاح بعدة أحداث سوقية هامة: الكساد العظيم، الحرب العالمية الثانية، انهيار فقاعة الإنترنت، وانهيار سوق COVID-19. يشير الرسم البياني إلى أن عام 2023 كان فترة شراء مثالية، مع احتمال أن يشير عام 2026 إلى ذروة سوقية كبيرة تالية.

"كانت 2023 أفضل وقت للشراء في الآونة الأخيرة و2026 ستكون أفضل وقت للبيع"، أشار بانوس في تحليله للسوق.

لقد اكتسبت هذه النظرة دعمًا كبيرًا بين مستثمري العملات المشفرة، الذين يشاركون على نطاق واسع مخطط بنر لدعم السيناريوهات السوقية المتفائلة لفترة 2025-2026.

وفقًا للمستثمر mikewho.eth، تشير دورة بنر إلى ذروة السوق حوالي عام 2025، تليها تصحيح أو ركود في السنوات اللاحقة. إذا كان هذا دقيقًا، فقد يتصاعد الاهتمام المضاربي في الذكاء الاصطناعي للعملات المشفرة والتقنيات الناشئة خلال 2024-2025 قبل الدخول في مرحلة هبوط.

تزايد الشكوك وسط عدم اليقين الاقتصادي

على الرغم من الشعبية المتزايدة، فإن الثقة في دورة بنر تواجه تحديات متزايدة من التطورات الاقتصادية الأخيرة.

في 2 أبريل ، أعلن الرئيس دونالد ترامب عن خطة تعريفة جديدة مثيرة للجدل أثارت ردود فعل سلبية في جميع أنحاء الأسواق العالمية ، مع افتتاح الأسبوع أمام انخفاضات كبيرة.

كانت تحركات السوق في 7 أبريل شديدة بشكل خاص، مما دفع بعض المحللين لوصفها بـ "الاثنين الأسود" في إشارة إلى انهيار سوق الأسهم التاريخي عام 1987. في ذلك اليوم، شهدت أسواق العملات المشفرة انخفاضًا كبيرًا في القيمة الإجمالية من 2.64 تريليون دولار إلى 2.32 تريليون دولار. على الرغم من بدء جهود التعافي، لا يزال شعور المستثمرين dominated by fear.

بالإضافة إلى القلق في السوق، زادت JPMorgan مؤخرًا من تقديرها لاحتمالية حدوث ركود عالمي في عام 2025 إلى 60%، مشيرة إلى الاضطراب الاقتصادي الناجم عن السياسات الجمركية المعلنة حديثًا. وبالمثل، رفعت Goldman Sachs توقعاتها للركود إلى 45% خلال الـ 12 شهرًا القادمة – لتصل إلى أعلى مستوى منذ فترة التضخم ورفع أسعار الفائدة بعد الجائحة.

النقد المهني والاهتمام المستمر

أعرب المتداول المخضرم بيتر براندت عن شكوكه بشأن مخطط بينر في منشور حديث على وسائل التواصل الاجتماعي.

"لا أعرف إلى أي مدى سأثق في هذا. في الواقع ، أحتاج فقط إلى التعامل مع الصفقات التي أدخلها وأخرج منها. هذا النوع من المخططات هو مصدر إلهاء أكثر من أي شيء آخر بالنسبة لي. لا يمكنني التداول بشراء أو بيع على هذا الرسم البياني المحدد ، لذلك كل شيء خيالي بالنسبة لي ، "بيتر.

ومع ذلك ، على الرغم من مخاوف الركود وسلوك السوق الذي يبدو أنه يتناقض مع النظرة المتفائلة لدورة بينر ، فإن العديد من المستثمرين يحافظون على ثقتهم في نبوءة السوق التاريخية لصموئيل بينر.

لاحظ المستثمر كرينت: "ذروة السوق في عام 2026. هذا يمنحنا سنة إضافية إذا قررت التاريخ أن تكرر نفسها. يبدو جنونياً؟ بالطبع. لكن تذكر: الأسواق أكثر من مجرد أرقام؛ إنها تتعلق بالمزاج والذاكرة والزخم. وأحياناً تعمل هذه المخططات القديمة - ليس لأنها سحرية، ولكن لأن العديد من الناس يؤمنون بها."

وصلت الاهتمام بدورة بنر إلى أعلى حجم بحث في الشهر الماضي وفقًا لبيانات جوجل تريند، مما يعكس زيادة الطلب بين المستثمرين الأفراد على السرديات السوقية المتفائلة خلال فترة تميزت بعدم اليقين الاقتصادي والسياسي.

بالنسبة للمتداولين الجادين في العملات الرقمية الذين يتنقلون في هذه المياه غير المؤكدة، فإن فهم كل من نظريات الدورات التاريخية والأسس السوقية الحالية يوفر إطارًا تحليليًا أكثر شمولًا لاتخاذ القرارات الاستراتيجية في بيئة السوق المعقدة اليوم.