مؤشر تداول MACD: دليل التحليل الفني الشامل

تباعد تقارب المتوسط المتحرك (MACD) هو مؤشر قوي من نوع المذبذب معتمد على نطاق واسع من قبل المتداولين للتحليل الفني (TA). كأداة لمتابعة الاتجاه ، يستخدم MACD المتوسطات المتحركة لتحديد الزخم في الأسهم والعملات المشفرة وأصول التداول الأخرى.

تم تطوير مؤشر MACD بواسطة Gerald Appel في أواخر السبعينيات ، ويتتبع أحداث الأسعار التاريخية وينتمي إلى فئة المؤشرات المتأخرة ، والتي توفر إشارات بناء على حركة السعر السابقة أو البيانات. على الرغم من كونه مؤشرا متأخرا ، إلا أن MACD يثبت أنه ذو قيمة كبيرة لقياس زخم السوق وتحديد اتجاهات الأسعار المحتملة ، مما يجعله ضروريا لتحديد نقاط الدخول والخروج الاستراتيجية.

قبل استكشاف آلية MACD بعمق، فإن فهم المتوسطات المتحركة أمر حاسم. يمثل المتوسط المتحرك (MA) القيمة المتوسطة للبيانات السابقة على مدى فترة محددة. في تحليل الأسواق المالية، تعد المتوسطات المتحركة من بين المؤشرات الفنية الأساسية وتأتي في نوعين رئيسيين: المتوسط المتحرك البسيط (SMA) والمتوسط المتحرك الأسي (EMA). بينما يخصص SMA وزنًا متساويًا لجميع نقاط البيانات، فإن EMA يمنح أهمية أكبر لبيانات الأسعار الحديثة، مما يجعله أكثر استجابة لظروف السوق الحالية.

فهم آليات MACD

مؤشر MACD يتكون من طرح متوسطين متحركين أسيين لإنشاء خط MACD الرئيسي، والذي يُستخدم بعد ذلك لحساب EMA آخر يمثل خط الإشارة.

بالإضافة إلى ذلك، يقوم مخطط MACD بتصور الفرق بين هذين الخطين. يتأرجح هذا المخطط البياني، جنبًا إلى جنب مع كلا الخطين، فوق وتحت خط الصفر (خط الوسط).

يتكون مؤشر MACD من ثلاثة مكونات أساسية:

• خط MACD: يحدد الزخم الصعودي أو الهبوطي ( اتجاه السوق ) عن طريق طرح متوسطين متحركين أسيين.

• خط الإشارة: هو متوسط متحرك أسي (EMA) لخط MACD ( وعادة ما يكون EMA لفترة 9 ). تحليل هذا الخط مع خط MACD يساعد في تحديد الانعكاسات المحتملة في السوق أو نقاط الدخول/الخروج.

• Histogram: يمثل بصريًا التقارب والابتعاد بين MACD وخطوط الإشارة، ويُحسب كفرق بين هذين الخطين.

حساب خط MACD

عادةً ما يتم حساب المتوسط المتحرك الأسي بناءً على سعر إغلاق الأصل. الفترات القياسية المستخدمة لحساب المتوسطين المتحركين الأسيين هي 12 فترة (أسرع) و 26 فترة (أبطأ). يمكن تعيين هذه الفترات في أطر زمنية مختلفة (دقائق، ساعات، أيام، أسابيع، شهور)، لكن هذا الدليل يركز على الإعدادات اليومية. يمكن للمتداولين ضبط إعدادات MACD لتتناسب مع استراتيجيات التداول المختلفة.

باستخدام فترات زمنية قياسية، فإن حساب خط MACD هو:

خط MACD = المتوسط المتحرك الأسي لمدة 12 يوما - المتوسط المتحرك الأسي لمدة 26 يوما

يتقلب خط MACD فوق وتحت خط الصفر، مما يشير إلى أن المتوسط المتحرك الأسي لمدة 12 يوما و 26 يوما يتقاطع مع بعضهما البعض، وهو مؤشر مهم لتغيرات الاتجاه المحتملة.

ميكانيكا خط الإشارة

يضيف خط الإشارة عمقًا تحليليًا لقراءات MACD ويقدم مزيدًا من الرؤية حول تحركات الأسعار السابقة.

بشكل افتراضي، يستخدم حساب خط الإشارة EMA لمدة 9 أيام من خط MACD:

خط الإشارة = متوسط متحرك أسي لمدة 9 أيام لخط MACD

عندما يتقاطع خط MACD مع خط الإشارة، غالبًا ما يفسر المتداولون هذه الأحداث على أنها إشارات انعكاس الاتجاه. تعتبر هذه التقاطعات ذات دلالة خاصة عندما تحدث عند مواقع متطرفة على مخطط MACD (far فوق أو تحت خط الصفر ).

تحليل هيستوغرام MACD

يقدم مكون الرسم البياني تمثيلا مرئيا للحركات النسبية بين خط MACD وخط الإشارة. حسابه واضح:

مخطط MACD = خط MACD - خط الإشارة

بدلاً من إضافة خط ثالث إلى الرسم البياني، يظهر الهيستوجرام على شكل رسم بياني شريطي، مما يجعل التفسير بديهيًا ومباشرًا. من المهم أن نلاحظ أن أعمدة الهيستوجرام لا تشير إلى حجم التداول للأصل.

تخصيص إعدادات MACD

بينما تتبع إعدادات MACD القياسية EMAs لفترات 12 و 26 و 9 ( المعبر عنها كـ MACD (12، 26، 9))، يقوم المحللون الفنيون أحيانًا بتعديل هذه المعلمات لضبط الحساسية. على سبيل المثال، يستخدم MACD (5، 35، 5) بشكل شائع في الأسواق المالية التقليدية، خاصة على الفترات الزمنية الأطول مثل الرسوم البيانية الأسبوعية أو الشهرية.

ومع ذلك، في أسواق العملات المشفرة شديدة التقلب، فإن زيادة حساسية MACD عن طريق تعديل هذه المعلمات يمكن أن تولد بشكل محتمل المزيد من الإشارات الكاذبة والمعلومات المضللة. يجب على المتداولين على منصات الأصول الرقمية أن يتعاملوا مع تعديل المعلمات بحذر.

تفسير مخططات MACD

كما يوحي اسمه ، يراقب مؤشر تباعد تقارب المتوسط المتحرك العلاقة بين المتوسطات المتحركة. يمكن وصف هذه العلاقة بأنها إما خطوط متقاربة (when تتحرك together) أو خطوط (when متباعدة تتحرك apart).

تتعلق أهم الإشارات من MACD بعمليات الانتقال ، والتي تحدث عندما يعبر خط MACD أعلى أو أسفل الخط المركزي (center crossover) الخط ، أو أعلى أو أسفل خط الإشارة (signal crossover).

من الجدير بالذكر أن كلا من عمليات الانتقال بين خط الوسط وخط الإشارة قد تحدث بشكل متكرر ، مما ينتج عنه أحيانا إشارات خاطئة - خاصة في الأصول المتقلبة مثل العملات المشفرة. لذلك ، يجب على المتداولين عدم الاعتماد حصريا على MACD لقرارات التداول ولكن يجب عليهم دمج مؤشرات إضافية للتأكيد.

تقاطعات الخط المركزي

تحدث تقاطعات خط المركز عندما يتحرك خط MACD بين المناطق الإيجابية والسلبية. عندما يعبر الخط فوق خط المركز، فإن قيمة MACD الإيجابية الناتجة تشير إلى أن متوسط السعر المتحرك لمدة 12 يومًا يتجاوز متوسط السعر المتحرك لمدة 26 يومًا. وعلى العكس من ذلك، عندما يعبر خط MACD تحت خط المركز، فإن قيمة MACD السلبية تظهر أن متوسط السعر المتحرك لمدة 26 يومًا قد ارتفع فوق متوسط السعر المتحرك لمدة 12 يومًا.

بعبارات عملية، يشير خط MACD الإيجابي إلى زخم صعودي قوي، بينما يشير الخط السلبي عادةً إلى زخم هبوطي قوي.

تقاطعات خط الإشارة

عندما يتجاوز خط MACD خط الإشارة، يفسر المتداولون عادةً ذلك على أنه إشارة صعودية وفرصة شراء محتملة (نقطة دخول). بدلاً من ذلك، عندما يتجاوز خط MACD خط الإشارة من الأسفل، ينظر المتداولون غالبًا إلى ذلك على أنه إشارة هبوطية وفرصة بيع محتملة (نقطة خروج).

بينما توفر إشارات التقاطع رؤى قيمة، إلا أنها ليست دائمًا موثوقة بمفردها. يمكن أن يساعد النظر إلى موقعها على الرسم البياني في تقليل المخاطر. على سبيل المثال، إذا كانت إشارة التقاطع تقترح الشراء ولكن مؤشر MACD يبقى تحت خط المركز (territory السلبية)، قد تظل ظروف السوق سلبية بشكل كبير. وعلى العكس، إذا كانت إشارة التقاطع تشير إلى البيع ولكن MACD يبقى إيجابيًا (فوق خط الصفر)، فمن المحتمل أن تظل ظروف السوق صاعدة، مما يجعل إشارات البيع أكثر خطورة نظرًا للاتجاه العام.

MACD والانحراف السعري

بعيدًا عن تقاطعات الخطوط، يمكن أن تكشف مخططات MACD عن تباينات مهمة بين المؤشر وحركة السعر.

على سبيل المثال، إذا شكل سعر عملة مشفرة ارتفاعات أعلى بينما يشكل مؤشر MACD ارتفاعات أدنى، فإن هذا يخلق تبايناً هبوطياً. تشير هذه النمط إلى أنه على الرغم من ارتفاع الأسعار، فإن الزخم الصعودي (ضغط الشراء) يضعف. عادة ما يفسر المتداولون التباينات الهبوطية كفرص للبيع لأنها غالباً ما تسبق عكس الأسعار.

على العكس من ذلك ، إذا شكل مؤشر الماكد انخفاضين صاعدين بينما يخلق سعر الأصل انخفاضين هابطين ، فإن هذا يخلق تباعدا صعوديا. يشير هذا النمط إلى أنه على الرغم من انخفاض الأسعار ، إلا أن ضغط الشراء الأساسي لا يزال أقوى مما هو واضح من حركة السعر وحدها. غالبا ما تسبق الاختلافات الصعودية انعكاسات الأسعار وقد تشير إلى قيعان محتملة قصيرة الأجل (transitions من الاتجاهات الهبوطية إلى uptrends).

التطبيق العملي

يعتبر موشر التقارب والتباعد المتوسط المتحرك واحداً من أكثر أدوات التحليل الفني قيمة المتاحة للتجار المعاصرين. وتنبع شعبيته ليس فقط من بساطته النسبية ولكن أيضاً من فعاليته في الإشارة إلى اتجاهات السوق والزخم.

ومع ذلك، مثل معظم المؤشرات الفنية، فإن MACD ليس معصومًا عن الخطأ وقد ينتج إشارات مضللة - خاصة مع الأصول المتقلبة أو خلال فترات الاتجاهات الضعيفة أو حركة الأسعار الجانبية. لهذا السبب، عادةً ما يقوم المتداولون ذوو الخبرة بدمج MACD مع مؤشرات مكملة، مثل مؤشر القوة النسبية (RSI)، لتقليل المخاطر وتأكيد الإشارات بشكل أكثر موثوقية.

عند استخدامه بشكل صحيح ضمن استراتيجية تداول شاملة، يمكن أن يوفر MACD للمتداولين رؤى قيمة حول زخم السوق والانعكاسات المحتملة للاتجاه، مما يساعدهم في اتخاذ قرارات تداول أكثر استنارة عبر ظروف السوق المختلفة.