إتقان العقود الأبدية: فهم العقود المعتمدة على U والعقود المعتمدة على العملات وتجنب العوائق المالية

جوهر تداول العقود

تداول العقود في مجال العملات المشفرة هو أداة مشتقة تمكن المستثمرين من الانخراط في معاملات العملات الافتراضية من خلال المراكز الطويلة والقصيرة، بالإضافة إلى الرافعة المالية. هذه الطريقة تعزز المكاسب المحتملة خلال ارتفاع الأسعار وتسمح بتوليد الأرباح حتى في الأسواق الهابطة. من خلال دمج الرافعة المالية، يمكن للمتداولين المشاركة في تحركات السوق الأكبر برأس مال نسبي متواضع.

من المهم ملاحظة أنه بسبب الهيكل الفريد لقواعد تداول العقود، قد تنحرف أسعار العملات المشفرة في تداول العقود عن أسعار السوق الفورية. هذه الفجوة طبيعية وقد تتسع خلال تقلبات السوق الشديدة، مما يسلط الضوء على الحاجة إلى تقييم المخاطر بعناية عند الانخراط في تداول العقود.

آلية تداول العقود

في جوهرها، يتيح تداول العقود للمستثمرين اقتراض العملات الورقية أو العملات المشفرة لشراء أو بيع العملات الافتراضية بأسعار مستقبلية محددة مسبقًا.

اعتبر هذا السيناريو: مستثمر يُدعى أليكس لديه 100 USDT ويتوقع أن يتضاعف سعر بيتكوين من 100 إلى 200 في غضون يوم. يمكن لأليكس أن يقترض 900 USDT من Gate، ويستخدم المجموع 1,000 USDT للحصول على 10 بيتكوين، ويبيعها عندما يصل السعر إلى 200. بعد سداد قرض الـ 900 USDT، سيكون ربح أليكس 1,000 USDT.

لو استخدم أليكس فقط رأس المال الأصلي البالغ 100 USDT، لكان الربح محدوداً بـ 100 USDT. في هذا المثال، استخدم أليكس رافعة مالية بمقدار 10x، مما أدى إلى زيادة العوائد بمقدار عشرة أضعاف من مركز طويل على البيتكوين.

في الممارسة العملية، لا يقوم Gate بإقراض الأموال مباشرة. بدلاً من ذلك، فإنه يستخدم طرق حسابية مشابهة لعرض مضاعفات الرافعة المالية والأرباح أو الخسائر المحتملة بوضوح، مما يجعلها أكثر وصولاً لمجموعة أوسع من المستثمرين.

مخاطر تداول العقود

بينما توضح سيناريو أليكس الإمكانية لتحقيق أرباح مضاعفة من خلال التنبؤ الناجح بالسوق، من الضروري فهم أن التنبؤات غير الصحيحة يمكن أن تؤدي إلى خسائر كبيرة أو حتى نفاد رأس المال بالكامل.

على سبيل المثال، إذا انخفض سعر البيتكوين بدلاً من أن يرتفع، فإن وضع أليكس قد يتحول بسرعة إلى وضع غير مو favorable. سوف يؤدي الانخفاض إلى 95 إلى تقليل قيمة 10 بيتكوينات لأليكس إلى 950 USDT. إن اختيار تقليل الخسائر في هذه المرحلة سيؤدي إلى خسارة قدرها 50 USDT بعد سداد قرض قدره 900 USDT.

إذا رفض أليكس قبول الخسارة واستمر السعر في الانخفاض إلى 90، فإن حيازات البيتكوين ستكون قيمتها فقط 900 USDT. في هذه المرحلة، قد تضطر Gate إلى تصفية الحساب لاستعادة قرضها، مما يترك حساب أليكس فارغًا – وهي حالة تُعرف عادةً بـ "التصفية" أو "الحصول على تصفية".

في جوهرها، بينما يمكن أن يؤدي تداول العقود إلى تضخيم الأرباح عندما تتماشى اتجاهات السوق مع التوقعات، فإنه يمكن أن يضاعف الخسائر أيضًا أو يؤدي إلى فقدان كامل لرأس المال عندما تكون التوقعات غير صحيحة.

الموازنة بين إيجابيات وسلبيات تداول العقود

المزايا

1. تضخيم الأرباح: يتيح الرافعة المالية للمتداولين التحكم في مراكز أكبر برأس مال أقل، مما قد يؤدي إلى عوائد أعلى عندما تتماشى اتجاهات السوق مع التوقعات.

2. إمكانيات الربح في الأسواق الهابطة: تداول العقود يمكّن من تحقيق الربح من خلال البيع القصير خلال انخفاضات السوق.

3. استراتيجيات متقدمة: يمكن للمتداولين ذوي الخبرة استخدام تقنيات متطورة مثل التحوط لإدارة المخاطر بشكل فعال.

عيوب

1. مخاطر التصفية: إن الرافعة المالية العالية المستخدمة في تداول العقود تزيد بشكل كبير من إمكانية تكبد خسائر كبيرة أو التصفية الكاملة.

2. متطلبات المعرفة: يتطلب تداول العقود فهمًا قويًا لديناميات السوق ومهارات تحليلية، مما قد يشكل مخاطر أعلى للمستثمرين غير ذوي الخبرة.

تداول العقود

يمكن تصنيف تداول العقود بناءً على وقت التسليم ( عقود التسليم مقابل العقود الدائمة ) ووحدات التسعير ( عقود قائمة على U مقابل عقود قائمة على العملات ).

عقود التسليم

هذه عقود ذات تواريخ انتهاء محددة، والمعروفة أيضًا بعقود الآجلة. تتطلب تسليم كمية محددة من الأصول في تاريخ مستقبل معين. يغلق النظام تلقائيًا ويستقر المراكز في الوقت المتفق عليه، بغض النظر عن الربح أو الخسارة.

العقود الآجلة

تتميز العقود الآجلة بعدم وجود تاريخ انتهاء، مما يسمح للمستثمرين بالاحتفاظ بالمراكز إلى أجل غير مسمى. وهي تتضمن معدلات التمويل للحفاظ على استقرار الأسعار، ويمكن فهمها على أنها فائدة تُدفع مقابل اقتراض الأموال لفتح وإغلاق المراكز.

عقود قائمة على U

تستخدم العقود المستندة إلى U العملات المستقرة ( عادةً USDT) كوحدة حساب. وهي تتيح للمستثمرين تقييم قيمة العقد والمخاطر بشكل أكثر سهولة والمشاركة في سوق العملات الرقمية دون الحاجة إلى شراء الأصل الأساسي بشكل مباشر.

عقود قائمة على العملة

تستخدم هذه العقود العملات المشفرة كوحدة حساب، مما يسمح للمستثمرين بالمشاركة في السوق مباشرة باستخدام العملات الافتراضية دون الحاجة إلى تحويلها إلى عملات مستقرة.

التخفيف من مخاطر التصفية

1. التحكم في الرافعة المالية: الرافعة المالية العالية تزيد من خطر التصفية. على سبيل المثال، قد تؤدي رافعة مالية 10x إلى التصفية إذا تحرك السعر بنسبة 10% ضد مركزك، بينما قد تؤدي رافعة مالية 100x إلى التصفية مع مجرد حركة سعر معاكسة بنسبة 1%.

2. تنفيذ وقف الخسارة: يعد تعيين أوامر وقف الخسارة أداة فعالة لإدارة المخاطر تغلق تلقائيًا المراكز عندما تصل الخسائر إلى مستوى محدد مسبقًا، مما يمنع المزيد من الخسائر أو استنفاد رأس المال بالكامل.

المصطلحات الأساسية في تداول العقود

• عقد الآجلة: يُشار إليه أيضًا باسم "العقد" أو "العقود الآجلة" ( ولا ينبغي الخلط بينه وبين "المستقبل" ).
• المبادلة: تُستخدم عادةً في البورصات الأوروبية والأمريكية، وغالبًا ما تكون قابلة للتبادل مع "تداول العقود" في تداول العقود المشفرة.
• المشتق: مصطلح أوسع يشمل أدوات مالية مختلفة، بما في ذلك العقود، الخيارات، صناديق الاستثمار المتداولة، والمؤشرات.

من خلال فهم هذه المفاهيم وتنفيذ استراتيجيات إدارة المخاطر الحكيمة، يمكن للمتداولين التنقل في عالم تداول العقود للعملات المشفرة المعقد بشكل أكثر فعالية.