تحليل دورة البيتكوين: الأدلة الفنية تشير إلى ذروة أواخر أكتوبر

تحليل توقيت الدورة: 50 يومًا حتى نافذة الذروة التاريخية

وصلت دورة البيتكوين الحالية إلى 1,017 يومًا منذ أدنى مستوى في نوفمبر 2022. تُظهر البيانات التاريخية أن الدورات الصاعدة السابقة وصلت إلى ذروتها بين 1,060-1,100 يوم، مما يضع القمة المحتملة للدورة في أواخر أكتوبر إلى منتصف نوفمبر 2025 - حوالي 50 يومًا من الآن.

تأتي الأدلة الداعمة من أنماط ما بعد التقسيم. مع مرور 503 أيام منذ تقسيم أبريل 2024، وحدوث الذروات التاريخية بعد 518-580 يومًا من أحداث التقسيم، نحن حاليًا في 77-86% من النافذة المتوقعة. وهذا يشير إلى الدخول في المرحلة الحاسمة للمشاركين في السوق.

أنماط سوق الدب التاريخية

تظهر تاريخ أسعار البيتكوين نمطًا متسقًا يتبع القمم السوقية: تصحيحات تتراوح بين 70-80% على مدى 370-410 يومًا. بناءً على البيانات التاريخية، فإن هذا يتنبأ بمخاطر هبوط محتملة في الربع الأول إلى الربع الثاني من عام 2026.

ديناميات السوق الموسمية

كان سبتمبر تاريخيًا أضعف شهر لبيتكوين، بمتوسط انخفاض قدره 6.17%. بينما تظهر نتائج الربع الثالث بشكل عام نتائج مختلطة (متوسط +0.80%، متوسط -2.10%)، فإن النمط النموذجي يتبع ضعف سبتمبر مع قوة أكتوبر-نوفمبر. يبدو أن 17 سبتمبر هو تاريخ محوري بناءً على الدورات السابقة.

تحليل الرسم البياني الفني

الرسم البياني الأسبوعي:

• السعر الحالي: $109,800 ( في تراجع )
• أعلى مستوى على الإطلاق: $124,100 ( أغسطس 14)
• مستويات الدعم الرئيسية: متوسط الحركة البسيط لمدة 50 أسبوعًا عند 95,900 دولار، ومتوسط الحركة البسيط لمدة 200 أسبوعًا عند 52,300 دولار
• ارتباط SPX لمدة 7 أسابيع: -0.25 ( يظهر انفصال السوق )
• ملاحظة: فترات الارتباط المنخفض غالبًا ما تشير إلى انعكاسات كبيرة

تقنيات الرسم البياني اليومية:

• BPRO لمدة 200 يوم: 111,000 دولار
• متوسط متحرك لـ 200 يوم: 101,500$
• مؤشر القوة النسبية: 43
• ATR: 3,000
• تقلبات لمدة 50 يوم: 2,940
• الدعم المحلي: 107,700$-108,700$
• المقاومة المحلية: $113,000-$114,100

مؤشرات اتجاه التداول

توجد كل من مقطورات CTF/HTF حاليًا في وضع الدب. نقاط الانكسار المعتمدة على ATR التي يجب مراقبتها هي 112,758 دولار و 114,292 دولار. يظل موقف السوق محايدًا إلى هابط تحت هذه المستويات، بينما يبدو أن الهيكل المحلي آمن فوق نطاق 107,000-108,000 دولار.

تظهر البيانات التاريخية أن التصحيحات الثانوية تصل عادةً إلى عمق يتراوح بين 20-30%. علامة إيجابية هي أن المعدنين يبدو أنهم يحافظون على مواقعهم على الرغم من تقلبات السوق.

تقييم مقاييس السلسلة

• تكلفة التعدين: 95,400 دولار (نسبة التكلفة/السعر تقريباً 0.86)
• شبكة التعدين: ظروف صحية مع مخاطر استسلام بسيطة
• NUPL: 0.527
• MVRV: 2.20
• ربحية العرض: أكثر من 90% من العرض في الربح

تدفقات الأموال المؤسسية

بلغ حجم تداول ETF الفوري على مدار 24 ساعة 630.94 مليون دولار، مع تسجيل تدفق صافي إيجابي قدره 332.8 مليون دولار في الثالث من سبتمبر، مما يمثل أول تدفق كبير بعد تدفقات أغسطس.

الأصول تحت الإدارة (AUM) إجمالي 155.8 مليار دولار، موزعة بين مقدمي الخدمات الرئيسيين:

• المزود الرائد للمؤسسات: 81.44 مليار دولار
• ثاني أكبر مزود: 35.28 مليار دولار
• ثالث أكبر مزود: 19.8 مليار دولار

تمثل صناديق الاستثمار المتداولة في السوق الفوري حالياً 93.54% من حصة السوق.

تقييم موقع دورة السوق

تشير المؤشرات الفنية إلى أننا في حوالي 96% من الدورة الحالية، مع أنماط تاريخية تشير إلى نافذة ذروة خلال الخمسين يومًا القادمة. تظل مستويات الدعم الرئيسية سليمة، وتظهر المقاييس على السلسلة مرونة، وتظهر صناديق الاستثمار المتداولة نشاط شراء معتدل على الرغم من انخفاض الأصول تحت الإدارة بمقدار $13 مليار من مستويات الذروة.

سبتمبر عادة ما يقدم تحديات في التوحيد، بينما غالبًا ما يشير أكتوبر-نوفمبر إلى ذروات الدورات متبوعة بأداء العملات البديلة. يجب على المشاركين في السوق تحديد 22 أكتوبر كموعد قد يكون له أهمية كبيرة بناءً على تحليل الدورات التاريخية.