💭 توقعاتي التقريبية لآفاق السوق الكلي. قد أكون بعيدًا جدًا عن الصواب ولكن دائمًا ما يستحق الأمر مشاركة المعلومات وإجراء مناقشة، لذا ها هي:

من الآن حتى عام 2030، سيكون هناك حركة سعرية متقلبة في الغالب مع بعض الاضطرابات. قد يكون من الجيد الاحتفاظ ببعض السيولة النقدية لاقتناص الفرص.

لماذا؟
- دورات الانتخابات + بناء التوترات الجيوسياسية يمكن أن يؤدي إلى تقلبات.
- ازدهار الذكاء الاصطناعي يخلق فائزين وخاسرين. لا يزال الوقت مبكراً ولكن قد يكون متأخراً الآن؛ إذا كان ذلك منطقيًا. المزيد عن منحنى S لاحقًا.
- سيبدأ الجيل الأكبر سناً في الخروج حيث سيبدأون حتماً وأخيراً في إنفاق الأصول بدلاً من شرائها، ويمكننا بناء قاعدة جديدة من المستثمرين الشباب الذين يمتلكون يدين من الماس عندما تعود تقييمات الأسهم إلى مستويات أكثر واقعية.

ثم نحصل على ارتفاع قوي آخر لبضع عقود حيث نشهد بعض النمو المجنون والتحديث في العالم والانفجار الضخم الحتمي للذكاء الاصطناعي الذي قادم (ما زلنا في بداية الطريق).

هذا سيكون عندما:
- تحقق فعليًا مكاسب الإنتاجية من الذكاء الاصطناعي.
- تنتهي منحنيات اعتماد التقنية الضخمة S-curves (أمثلة سابقة: الإنترنت، الهواتف الذكية، أجهزة الكمبيوتر، التشفير، إلخ.)
- تحويل الطاقة ( نووي، تخزين، شبكة ) يخلق نموًا مستدامًا.

- أخيرًا، إعادة التصنيع/إعادة التوطين تؤتي ثمارها.

ما معنى ذلك؟

لأكثر من 30 عامًا، كانت الولايات المتحدة تستعين بمصادر خارجية للتصنيع إلى مناطق العمالة الرخيصة (الصين، جنوب شرق آسيا، المكسيك) ولكننا نشهد الآن تحولًا:

لماذا يحدث ذلك:
- التوتر الجيوسياسي (مخاطر سلسلة التوريد بين الولايات المتحدة والصين)
- درس كوفيد الذي يفشل فيه سلاسل الإمداد الأجنبية تحت الضغط
- الأتمتة تجعل الإنتاج الأمريكي أرخص من ذي قبل
- الحوافز الحكومية (قانون CHIPS، فواتير البنية التحتية)
- وربما الأهم هو أن الشركات ترغب في السيطرة على سلاسل إمدادها

يستقر المستثمرون الأصغر سناً في الأسواق مع خروج الجيل البومر بالكامل. نرى جيلًا جديدًا يعرف فقط "الارتفاع المستمر" لذا ليس لديهم سبب للبيع.

كل هذا يجعلها الكوكتيل المثالي لدورة سوبر أخرى طويلة تمتد من 20 إلى 25 عامًا ( وربما تكون الأخيرة لفترة طويلة؟)

أقوم بسحب أموالي في منتصف إلى أواخر الخمسينات وأركب نحو الغروب. 🌅