انفجر! بمجرد صدور تقرير الوظائف غير الزراعية الأمريكي لشهر سبتمبر، قلب السوق رأساً على عقب! كان من المتوقع أن يضيف السوق 50,000 وظيفة، لكن البيانات الفعلية قفزت مباشرة إلى 119,000، وهو أكثر من ضعف التوقعات، وهذا يعد بمثابة حقنة قوية للاحتياطي الفيدرالي (FED) للحفاظ على معدلات الفائدة مرتفعة لفترة أطول.

لنلقي نظرة على النقاط الرئيسية للبيانات: عدد الوظائف الجديدة 119,000، وهو أعلى مستوى في أربعة أشهر؛ معدل البطالة لم ينخفض بل ارتفع، حيث وصل إلى 4.4%، وهو أعلى مستوى منذ نهاية عام 2021؛ ارتفع الأجر بالساعة بنسبة 0.2% على أساس شهري، وبنسبة 3.8% على أساس سنوي، على الرغم من أنه يظهر بعض الضعف، إلا أن التأثير ليس كبيراً. من حيث الصناعة، كانت القطاعات مثل الرعاية الصحية، والمطاعم، والمساعدات الاجتماعية تؤدي بشكل جيد، بينما كانت القطاعات مثل النقل والحكومة أقل أداءً.
إن تأثير هذه البيانات كبير جداً. أولاً، من غير المرجح أن يكون هناك تخفيض في معدل الفائدة، وقد تحطمت أحلام السوق في خفض أسعار الفائدة، ومن المؤكد أن معدلات الفائدة العالية ستظل لفترة أطول. ثانياً، من المتوقع أن يقوى الدولار مرة أخرى، وستعاني العملات غير الأمريكية والأصول ذات المخاطر. أخيراً، فإن مخاطر الرفع المالي قد ارتفعت بشكل كبير، ويتوجب على أولئك الذين يقومون بالشراء المضاعف أن يكونوا حذرين، فقد يحدث تصعيد يؤدي إلى تصفية مراكزهم.
الاحتياطي الفيدرالي (FED) داخليًا الآن في حالة من الفوضى. يخشى الحمائم من أن سوق العمل قد لا يتحمل، بينما يركز الصقور بشدة على التضخم. والأسوأ من ذلك، أنه لا توجد بيانات مهمة سيتم الإعلان عنها في الشهرين القادمين، ولا يمكنهم حتى العثور على أساس جديد للجدل. في اجتماع معدل الفائدة في ديسمبر، من المحتمل أن يكون عليهم التخمين عما إذا كان يجب خفض الفائدة، لذلك من المرجح جدًا أن يبقى معدل الفائدة كما هو، وسننتظر حتى صدور تقرير الوظائف غير الزراعية الأمريكي في نوفمبر لتحديد الخطوات التالية.
هناك أخبار عن وقف إطلاق النار بين روسيا وأوكرانيا، لا تأخذها على محمل الجد، لا تصدق حتى يتم توقيع الاتفاق.
سوق العملات الرقمية الليلة ليس في حال أفضل. يبدو أن خط الدفاع عند 85,000 دولار لبيتكوين على وشك الانهيار، وإذا سقط، سيؤدي بالتأكيد إلى سلسلة من الانخفاضات. لا يمكن للإيثريوم وسولانا، وهما من العملات الرئيسية، الهروب من ذلك، فازمة السيولة قريبة. مؤشر الخوف قد وصل إلى أعلى مستوياته، وقد وصلت مشاعر السوق إلى القاع. #美联储会议纪要将公布