مُلخص سوق العملات الرقمية لشهر نوفمبر 2025 – تحليل شامل

المصدر: CryptoNewsNet العنوان الأصلي: ملخص سوق العملات الرقمية لشهر نوفمبر 2025 – تحليل شامل من Investfox الرابط الأصلي:

نظرة عامة على سوق العملات الرقمية في نوفمبر 2025

كان نوفمبر 2025 شهرًا متقلبًا آخر لسوق العملات الرقمية. بعد عدة عمليات تصفية قاسية في أكتوبر، توقع المتداولون تصحيحات واستقرارًا، لكن السوق شهد تقلبات حادة بدلاً من ذلك. أدت التحركات التنظيمية في الولايات المتحدة إلى تجديد التقلبات في العملات البديلة، بينما زادت أحداث فتح قفل العديد من التوكنات الرئيسية من الضغط على السوق. شهدت عملات الخصوصية انخفاضًا في الطلب بعد ارتفاعات قوية، في حين دفعت أخبار البنوك الرقمية المنظمة بعض العملات إلى الأعلى.

ظهر توجه واضح: الرابحون حققوا مكاسب طفيفة كنسبة مئوية بمصطلحات العملات الرقمية، في حين تكبد الخاسرون عمليات بيع كبيرة.

أعلى 5 رابحين

جاء أفضل أداء في نوفمبر من مشاريع العملات الرقمية التي استفادت من تجدد السيولة، وتأثير تنظيمي إيجابي، ومواضيع متزايدة حول الفائدة الواقعية. لم تتعاف هذه التوكنات فقط من هبوط أكتوبر، بل أظهرت أيضًا زخمًا قويًا مدعومًا بأحجام تداول متزايدة وطلب جديد في السوق.

تيلكوين TEL (80%)

تم إطلاق تيلكوين في 2017 بفوائد عملية تشمل الحوالات المالية المشفرة عبر الهواتف المحمولة، مما يسمح للمستخدمين بإرسال واستقبال الأموال عالميًا عبر شبكات الاتصالات. يبني المشروع خدمات DeFi ويخطط لتقديم منتجات مصرفية رقمية بعد الحصول على الموافقة التنظيمية.

جاء ارتفاع السعر الرئيسي بعد خبر الموافقة على بنك أصول رقمية في الولايات المتحدة. حصلت تيلكوين على الضوء الأخضر التنظيمي في ولاية نبراسكا لتشغيل بنك أصول رقمية، مما دفع سعرها للارتفاع بشكل كبير بأكثر من 80% في نوفمبر. جذبت الأخبار مشترين جدد وزادت السيولة، مما أدى إلى كسر مستويات تقنية عدة وإطلاق موجة صعودية قوية.

كما لدى المشروع خطط لإطلاق عملة مستقرة باسم eUSD، مما سيعزز الفائدة للحوالات المالية. يمثل ذلك تقدمًا مهمًا لقطاع العملات الرقمية، خاصة مع الشكوك التنظيمية حول المنتجات المصرفية.

كوانت QNT (24%)

تتداول كوانت حاليًا بالقرب من 97 دولار أمريكي، أي أعلى بحوالي 24% عن بداية نوفمبر 2025. كوانت هو مشروع لترميز الأصول الواقعية وبنية تحتية للأصول الرقمية، يبني طبقة تداخلية محايدة للبلوكشين تُسمى Overledger.

تتيح Overledger ربط مختلف البلوكشينات والسجلات الموزعة مع الحفاظ على أمانها وأدائها. التوكن الأصلي QNT يشغّل النظام البيئي، ويُستخدم في دفع التراخيص ورسوم المعاملات والوصول إلى خدمات Overledger. انطلق المشروع في 2018 ويشهد نموًا مستمرًا.

هذا القطاع بات شائعًا بين المستثمرين، وجذب حل كوانت للربط بين البلوكشينات اهتمام هواة العملات الرقمية في نوفمبر. شاركت كوانت في جهود البنية التحتية للعملات الرقمية للبنوك واعتُبرت خيارًا محتملاً لدعم العملات الرقمية المنظمة والودائع المرمّزة في أوروبا والمملكة المتحدة. كسرت QNT مؤخرًا عدة مستويات تقنية رئيسية بدعم من أساسيات قوية، ويرى بعض المتداولين في QNT تحوطًا ضد العملات البديلة الأكثر خطورة.

مونيرو XMR (15%)

ارتفع مونيرو بنحو 15% في نوفمبر. كمشروع يركز على الخصوصية، تُخفي كل معاملة المُرسل والمستقبل والمبلغ افتراضيًا، ما يجعله من أفضل عملات الخصوصية من حيث إخفاء الهوية. وبسبب طبيعته الخفية، كان المنظمون متشككين، وحذفت العديد من البورصات التوكن للامتثال للأنظمة.

تبع مونيرو عملات الخصوصية الأخرى التي حظيت باهتمام استثماري متزايد في الأشهر الأخيرة، مما عزز سعره. دعم الاختراق التقني مع حجم تداول قوي الزخم الصعودي العام. ورغم التحركات الجانبية طوال الشهر، أدى التركيز الأساسي على عملات الخصوصية إلى سعر أعلى في نهاية الشهر.

عزز التفاؤل حول تحسينات الشبكة، خاصة فيما يتعلق بالخصوصية والأمان، الثقة في أساسيات مونيرو. ورغم التحديات التنظيمية، لا يزال XMR يحتل صدارة عملات الخصوصية.

كاسبا KAS (11%)

واصلت كاسبا تحسينات الشبكة في نوفمبر 2025. تتميز الشبكة بإنتاجية عالية وسرعة تأكيد معاملات عالية وقابلية توسع عبر blockDAG، مما يجعلها تنافسية تقنيًا وجذابة للمستثمرين من سلاسل كتل مختلفة. تشمل الخطط القادمة العقود الذكية، وأدوات الطبقة الثانية، وبنية DeFi التحتية، مما يزيد من الفائدة طويلة الأجل والتفاؤل الاستثماري.

ساهمت عملية شراء ضخمة من حوت رئيسي في صعود العملة، إلى جانب تقديم جسر لامركزي وموافقة من Dimension، مما حسّن الفائدة عبر السلاسل. ومع تعافي العملات الرقمية الرئيسية، استفادت عملات مثل كاسبا، مضيفة زخمًا لسعرها.

كاسبا هي عملة إثبات العمل (POW) وتستخدم خوارزمية GHOSTDAG. بدلاً من بلوكشين تقليدي بسلسلة واحدة، تستخدم blockDAG (الرسم البياني الموجه غير الدوري)، ما يسمح بإنتاج وتأكيد عدة كتل بالتوازي، وزيادة السرعة والإنتاجية مع المحافظة على رسوم منخفضة.

باكس غولد PAXG (5%)

حققت باكس غولد مكاسب طفيفة هذا الشهر. كل توكن PAXG يمثل ملكية أونصة تروية واحدة من الذهب الفعلي المخزن في خزائن آمنة ومعتمدة، وتعد عملة ذهبية رقمية حقيقية للمستثمرين.

ارتفع سعر PAXG في نوفمبر لعدة أسباب. زاد طلب الملاذ الآمن بين المستثمرين مع تصاعد تقلبات العملات الرقمية، مما جعل التوكنات المدعومة بالذهب أكثر جاذبية للحفاظ على رأس المال. ومع عام قوي للذهب، كانت الظروف مواتية لصعود سعر التوكن. ازدادت شعبية الذهب المرمّز حيث يُمكن المستثمرين من تداول وامتلاك الذهب رقميًا بسهولة. وبما أن PAXG يُتداول كعملة رقمية، يوفر تداولًا على مدار الساعة، مما يجعل امتلاك الذهب أكثر سهولة للمستثمرين في العملات الرقمية دون إجراءات مطولة.

تم بناء PAXG على بلوكشين إيثيريوم كرمز ERC-20، ما يسمح لحامليه بالاحتفاظ به أو تداوله أو تحويله مثل أي توكن رقمي، لكنه مدعوم بالذهب الحقيقي. السعر أعلى من 4,200 دولار. يمكن لحاملي التوكن استبدال PAXG بقضبان ذهب فعلية أو نقدًا، مما يمزج بين استقرار الذهب ومرونة وسيولة العملات الرقمية.

أكبر 5 خاسرين

عانت عدة مشاريع قوية في نوفمبر بسبب أحداث فتح قفل التوكنات، وضعف السيولة، واستمرار ضغط البيع، وتلاشي السرديات السوقية. أشارت هذه التوكنات إلى قطاعات ظل فيها مستوى الثقة منخفضًا وضربت فيها التقلبات بقوة. تسببت أحداث فتح قفل التوكنات في عمليات بيع كبيرة من المستثمرين الأفراد والمؤسسات، مما أحدث موجات هبوط سعرية رئيسية.

داش DASH (-45%)

داش عملة تركز على الخصوصية وتدعم الخصوصية الاختيارية والمدفوعات السريعة وحوكمة قائمة على الماسترنود، وتعمل كـ"نقد رقمي" مع ميزات الخلط وCoinJoin.

تراجع سعر داش بنحو 45% هذا الشهر مع خروج رؤوس الأموال من بعض عملات الخصوصية بعد أن قام المستثمرون بجني الأرباح. خطف مونيرو، المنافس، المزيد من الاهتمام مما أدى إلى أداء ضعيف وخروج رؤوس أموال من داش. أظهرت التداولات المشتقة زيادة في الاهتمام بالبيع، حيث راهن العديد من المتداولين ضد DASH، مما سرّع الزخم الهبوطي. ارتفع داش بشكل هائل في أوائل نوفمبر بأكثر من 50% دفعة واحدة، ما دفع المتداولين لجني الأرباح. ورغم كونه مشروعًا قويًا، فاق الضغط الهبوطي الدعم، مما أدى لتراجع يقارب 45%. في نهاية الشهر، تم تداول DASH بالقرب من 47 دولارًا للعملة.

أبتوس APT (-39%)

أبتوس هي شبكة بلوكشين من الطبقة الأولى تم بناؤها للسرعة العالية، وقابلية التوسع، وتنفيذ العقود الذكية بأمان، مع محرك معاملات متوازٍ يمكّن تنفيذ المعاملات في وقت واحد. التوكن الأصلي APT يشغّل النظام البيئي.

رغم أساسيات قوية وزيادة نشاط الشبكة، تراجعت APT بشكل كبير في نوفمبر 2025. شهد أوائل نوفمبر ضعفًا كبيرًا في السوق وعمليات بيع ضخمة مع تصفية مليارات من المراكز المدعومة بالرافعة المالية. لم يستطع التوكن اختراق مناطق المقاومة الرئيسية، ما زاد الضغط الهبوطي. تباطأ الطلب وأنشطة DeFi رغم نمو المعروض من العملات المستقرة على أبتوس.

أدت الانبعاثات الأخيرة وأحداث فتح قفل التوكنات إلى زيادة المعروض المتاح، وهو حدث هبوطي زاد الأوضاع سوءًا. تراجع التوكن بنحو 40%، وهو أمر كارثي للأسواق التقليدية لكنه طبيعي للعملات البديلة.

بيبي PEPE (-32%)

بيبي هي عملة ميم مستوحاة من ميم إنترنت شهير وليس لها استخدام فعلي أو وظيفة حقيقية سوى المجتمع والميمات. رغم ذلك، تحتفظ بقيمة سوقية تبلغ 2 مليار دولار، أعلى من العديد من المشاريع القوية، ما يوضح كيف يخلق حماس المجتمع قيمة.

وبغياب أي أساسيات تدعم سعرها، تتأثر بيبي بشدة باتجاهات السوق وحركة العملات البديلة. في نوفمبر، نقل كبار حاملي بيبي تريليونات التوكنات إلى البورصات، ما يشير إلى ضغط بيع واضح. ظهرت مشاريع عملات ميم جديدة، مما نقل اهتمام المستثمرين إلى عملات جديدة خوفًا من تفويت الفرص، وسرّع تدفق رؤوس الأموال للخارج. أثّر ضعف السوق العام والميل لتقليل المخاطر مباشرة على PEPE بسبب غياب الأساسيات القوية.

في النهاية، كسرت PEPE جميع مستويات الدعم الرئيسية، ومع انخفاض الاهتمام بالعقود الآجلة، ظهر زخم هبوطي قوي.

سوي SUI (-31%)

تراجعت SUI بنسبة 31%، وهو ما يُعتبر انهيارًا ضخمًا للأصول المالية التقليدية. سوي هي شبكة بلوكشين من الطبقة الأولى تم تطويرها للسرعة وقابلية التوسع وسهولة الاستخدام باستخدام نموذج موجه للكائنات يمكّن المعاملات المستقلة من التنفيذ بالتوازي مع نهائية شبه فورية ورسوم منخفضة. تتم كتابة العقود الذكية والأصول بلغة Move المصممة لمنطق آمن وفعال للعقود.

كان حدث فتح قفل التوكنات الكبير هو السبب الرئيسي للتراجع، ما أدى إلى فقدان SUI لما يقارب ثلث قيمتها خلال شهر واحد. تم فتح ما يقارب $146 مليون من قيمة SUI، مما تسبب في عمليات بيع كبيرة قبل الإصدار. باع المستثمرون التوكنات لتجنب الضغط الهبوطي نتيجة زيادة المعروض، مما زاد من حدة التراجع. وتم البيع المؤسسي مع ارتفاع أحجام التداول بأكثر من 600% فوق المتوسط.

تفاقمت الأحداث السلبية بسبب ضعف السوق العام وعمليات التصفية الكبيرة. تأثرت عدة توكنات، ولم يسمح غياب ثقة المشترين القوية بالتعافي السريع. يتحرك التوكن حاليًا صعودًا وقد يعاود اختبار القمم السابقة، لكن يُنصح بالحذر.

تونكوين TON (-30%) و بوليغون POL (-30%)

تراجعت كل من TON وPOL بنسبة تقارب نفسها في نوفمبر.

تونكوين TON -30%

من 2.2 إلى 1.5، تكافح عملة TON للتعافي بعد خسائر كبيرة. كانت مرتبطة في الأصل بتطبيق تيليجرام، وتطورت TON لتقدم بنية تحتية بلوكشين سريعة ومنخفضة التكلفة للمدفوعات، والتطبيقات اللامركزية، وDeFi، وNFTs، وخدمات العملات الرقمية الأخرى.

تلقى أحد الشركات الكبرى المالكة لـTON توبيخًا تنظيميًا لإصدار أسهم دون موافقة المساهمين لتمويل شراء كبير لـ TON، مما تسبب في حالة ذعر وضغط بيع شديد. تمت تصفية مراكز كبيرة، ما سرّع الزخم الهبوطي وأدى لخسارة تقارب 30% من القيمة.

بوليغون POL -30% (سابقًا ماتيك)

في ترقية بوليغون 2.0 في سبتمبر 2024، تم نقل التوكن من MATIC إلى POL مع عدة أهداف: تقليل رسوم الغاز، إضافة ميزة التخزين، دعم أدوار المحققين، دافعي توافر البيانات، لامركزية المنسقين، وتوليد الإيرادات عبر سلاسل متعددة. تم تحويل POL من سلسلة جانبية واحدة إلى نظام بيئي متعدد السلاسل ومتعدد الطبقات بالكامل.

رغم هذه الجهود، شهد النظام البيئي تباطؤًا في نوفمبر وخسر حصة سوقية كبيرة. قدمت بروتوكولات الطبقة الثانية الجديدة مثل Base وArbitrum منافسة شرسة وجذبت مزيدًا من مستثمري DeFi وNFT. أضافت ترقية POL انبعاثًا سنويًا بنسبة 2%، مما زاد الضغط التضخمي الذي اعتُبر تقويضًا لأمان التوكن وانخفاض الطلب. خلقت المعنويات السلبية وثقة التجزئة المنخفضة ضغط بيع قوي طوال نوفمبر.