الأصول الرقمية كضمان للرهن العقاري: الفرص والمخاطر في سوق الإسكان الأمريكي

المصدر: CryptoNewsNet
العنوان الأصلي: قد تساعد الأصول الرقمية قريبًا المالكين في الحصول على قروض عقارية، لكن المتداولين يتساءلون: هل هذه خطوة حكيمة؟
الرابط الأصلي:
قد يصبح من الأسهل الآن لحاملي العملات الرقمية الحصول على قروض عقارية بعد أن أصدرت الجهات التنظيمية تعليمات قد تسمح للمقرضين بأخذ الأصول الرقمية بعين الاعتبار خلال عملية تقديم الطلب.

الملخص

• وجهت الجهات التنظيمية الكيانات العقارية الكبرى للنظر في العملات الرقمية عند تقييم مخاطر الرهن العقاري، مما قد يجعل قروض المنازل أكثر سهولة لحاملي العملات الرقمية.
• في حين توفر الرهون العقارية المدعومة بالعملات الرقمية مرونة وتجنب التحويل الإجباري إلى العملات التقليدية، إلا أن التقلب الشديد يشكل مخاطر كبيرة للمقترضين الذين يستخدمون الأصول الرقمية كضمان.
• القبول الأوسع يمكن أن يساعد مالكي العملات الرقمية في الحصول على تمويل أكثر عدلاً، لكن هناك حدود عملية مثل متطلبات الضمان الصارمة وقبول عدد محدود من الرموز.

التوجيه التنظيمي

في 25 يونيو، أمرت الجهة المنظمة المسؤولة عن الكيانات العقارية الكبرى عمالقة الإسكان بأخذ العملات الرقمية في الاعتبار كأصل عند تقييم مخاطر قروض الرهن العقاري للعائلات. ووفقًا للبيان، فإن هذه الخطوة جاءت تماشيًا مع رؤية جعل الولايات المتحدة مركزًا رائدًا لتطوير العملات الرقمية.

مع أن هذه الكيانات لا تصدر القروض العقارية مباشرة، إلا أنها تستطيع وضع قواعد حول نوع القروض التي ترغب في شرائها. تخيل أن يحصل شخص على رهن عقاري دون الحاجة لتحويل عملاته الرقمية إلى الدولار الأمريكي. هذا يعني أنه سيستمر في الاستفادة من مزايا العملات الرقمية ويحصل على الرهن العقاري أيضًا. لكن يبقى السؤال الأكبر: هل من الحكمة حقًا أخذ رهن عقاري مع اعتبار العملات الرقمية في تقييم المخاطر؟

تقلب العملات الرقمية

بكل صراحة، العملات الرقمية من أكثر الأصول تقلبًا. اليوم، قد يتم تداول الأصل عند أدنى مستوى سنوي وخلال ساعات قليلة يصل إلى أعلى مستوى على الإطلاق. خذ سعر البيتكوين اليوم كمثال. بين 6 أكتوبر و18 نوفمبر، انخفضت قيمة BTC من أعلى مستوى لها على الإطلاق $124k إلى 90 ألف دولار. وعلى العكس، خلال عام، ارتفع سعر البيتكوين من $61k إلى أكثر من 107 آلاف دولار.

قبل عدة أشهر، قال خبراء إن العملة ستتجاوز علامة $200k بحلول نهاية 2025. ومع ذلك، تشير آخر الأخبار إلى أن العملة قد تنهار قريبًا. هذا النوع من التقلب يفوق حتى أزواج العملات والأسهم. هذه التحركات الدراماتيكية تحدث في الاتجاهين، صعودًا وهبوطًا، ما يعني أنها قد تخدم مالكي العملات الرقمية أو تضرهم.

استخدام مثل هذا الرمز كضمان للرهن العقاري يعني أن ملاك المنازل لن يحتاجوا لتحويل عملاتهم إلى دولارات على أمل ارتفاع الأسعار في المستقبل. لكن العكس صحيح أيضًا. سيكون الأمر مدمرًا إذا انهارت الأسعار وتمت تصفية رصيد العملات الرقمية لصاحب المنزل. هذا يعني أنه يجب مراقبة تحركات الأسعار بشكل مفرط لتجنب الكوارث.

واقعية العملات الرقمية كمصدر تمويل

الحقيقة أن الرهون العقارية المدعومة بالعملات الرقمية ليست ظاهرة جديدة، إذ توجد شركات تتعامل بذلك بالفعل. على سبيل المثال، تقدم بعض شركات التكنولوجيا المالية قروض رهن عقاري بالعملات الرقمية، مما يسمح للمشترين باستخدام أصولهم الرقمية كضمان والحصول على تمويل يصل إلى 100% دون الحاجة لبيع البيتكوين أو الإيثيريوم الخاص بهم. لكن هناك نقطة مهمة. معظم مقدمي الرهون العقارية الرقمية يطلبون من العملاء توفير ضمان بنسبة 100%. هذا يعني أنه إذا كانت قيمة المنزل الذي يرغب شخص في شرائه 400,000 دولار، فيجب عليه رهن عملات بقيمة لا تقل عن 400,000 دولار.

عند استخدام العملات التقليدية، يحتاج المتقدمون فقط إلى دفع ودائع نقدية بين 5% و10%. في الواقع، يمكن أن تصل قروض إدارة الإسكان الفيدرالية (FHA) إلى حد أدنى 3.5%. هذا يعني أن الشخص يمكنه إيجاد مصادر أخرى لتغطية بقية المبلغ وسداد الأقساط الشهرية.

نقطة أخرى يجب أخذها في الاعتبار هي أن المقرضين يقبلون غالبًا BTC وETH فقط. بعضهم قد يقبل عملات مستقرة مثل USDT وUSDC. لكن هذا كل شيء. إذا كان لدى شخص كمية من DOGE أو SOL، فلن يتم قبوله في عملية التقديم منذ البداية. العزاء الوحيد هو إذا قامت الجهات التنظيمية بزيادة عدد الرموز المقبولة خلال عملية التقديم.

فوائد قبول العملات الرقمية في الرهون العقارية

وللتوازن، من المهم الاعتراف بما يواجهه مالكو العملات الرقمية حاليًا عند محاولة تملك العقارات. أولاً، لا يزال هناك تشكك تجاه العملات الرقمية بسبب قلة المعلومات المتوفرة عنها. ومع تقلبها الشديد، يحاول العديد من المقرضين الابتعاد عنها. وللراغبين من مالكي العملات الرقمية في دخول سوق العقارات، تصبح المهمة صعبة لأنهم مضطرون لتحويل أصولهم إلى عملات تقليدية.

ومن الصعب أيضًا تصديق أن بعض الدول تفرض عقوبات على المتقدمين إذا تضمنت كشوف حساباتهم أي معاملات عملات رقمية. رغم أنها ليست غرامة بشكل مباشر، إلا أن طلباتهم غالبًا ما تُرفض. السبب الرئيسي هو أن المقرضين يرون العملات الرقمية صعبة التتبع وشديدة التقلب. ويعتقد البعض الآخر أنها مرتبطة بأنشطة مشبوهة، مما يقلل من فرص الموافقة على القروض. ومع ذلك، هذا التفكير غير عادل ويحتاج إلى التغيير.

مع اعتماد الحكومة للرهون العقارية المدعومة بالعملات الرقمية، سيصبح من الأسهل على مالكي العملات الرقمية الحصول على فرص عادلة لامتلاك العقارات. وسيُنظر إليهم على أنهم في وضع مالي أفضل للوفاء بالسداد.

حتى الآن، لم تحدد الأوامر التنظيمية أي الرموز ستكون مقبولة. ومع ذلك، يجب أن يكون الأصل مثبتًا وأن يُخزن في بورصة مركزية أمريكية خاضعة للتنظيم ووفقًا للقوانين المطبقة. سواء نجحت هذه الخطوة أم لا، هناك حماس شديد لمعرفة ما سيحدث عندما يُسمح باستخدام العملات الرقمية كضمان للرهن العقاري في الولايات المتحدة.