#FedRateCutPrediction

📰 آخر جولة في نهاية العام: ماذا ينتظر الأسواق العالمية بعد قرار البنك المركزي؟
قبل أيام من اجتماع الاحتياطي الفيدرالي الأخير لهذا العام (Fed)، تحبس الأسواق المالية أنفاسها. هذا الاجتماع الحاسم لن يحدد فقط ملامح عام 2025، بل سيوجه أيضاً استراتيجيات الاستثمار العالمية. في حين أن الأسواق تسعّر حالياً خفض سعر الفائدة على أنه شبه مؤكد، يبقى السؤال الأهم: هل سيغذي هذا الخفض الارتفاع المتوقع في نهاية العام، أم أننا سنشهد سيناريو "اشترِ الإشاعة، وبِع الخبر"؟

🎯 الديناميكيات الاقتصادية الحالية والتوقعات
تسيطر توقعات خفض سعر الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس في الاجتماع القادم على الأسواق باحتمالية قوية تبلغ حوالي 87%. وهذا يشير إلى أن العقود الآجلة لمؤشري ناسداك وستاندرد آند بورز 500، اللذين يهيمن عليهما قطاع التكنولوجيا، قد سعّرت بالفعل سيناريو السياسة التيسيرية.
تشير الإشارات الأخيرة من الاقتصاد الأمريكي إلى علامات تباطؤ، إلى جانب ضعف واضح في سوق العمل. ومع ذلك، فإن بقاء التضخم أعلى من المستوى المستهدف ووجود خلافات داخل الاحتياطي الفيدرالي يعقدان من فهم القرار.

من ناحية أخرى، فإن تجاوز البيتكوين مستوى 90,000 دولار في سوق العملات الرقمية يؤكد ارتفاع شهية المخاطرة حالياً. ومع ذلك، تظل التقلبات حقيقة لا مفر منها بعد مثل هذه القرارات الكبيرة.

📈 توقعي واستراتيجيتي
تماشياً مع التوقعات، أتوقع أن يُقدم الاحتياطي الفيدرالي على خفض سعر الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس في هذا الاجتماع. من المرجح أن يعزز هذا القرار الاهتمام بالأصول عالية المخاطر على المدى القصير، مما يؤدي إلى حركة صعودية في أسواق الأسهم والعملات الرقمية.

في هذا السياق، أضع استراتيجيتي الاستثمارية الشخصية بشكل تدريجي:
التركيز على سوق الأسهم: أدخل تدريجياً في قطاعات التكنولوجيا والمالية، والتي من المتوقع أن تستفيد من خفض الفائدة. هدفي هو اتخاذ مراكز في شركات ذات إمكانيات طويلة الأجل.

إدارة العملات الرقمية: أثناء الاستفادة من الارتفاع في العملات الرقمية، أستخدم آلية وقف خسارة صارمة لتقليل المخاطر في مواجهة أي عمليات بيع مفاجئة لجني الأرباح.

تأثير العملات: بالتوازي مع توقع ضعف الدولار الأمريكي، أتوقع قوة مؤقتة في عملات الأسواق الناشئة (EM) على المدى القصير.

⚠️ المخاطر التي لا يجب تجاهلها
في مقابل هذه النظرة المتفائلة على المدى القصير، هناك مخاطر جدية قد تؤثر على المسار المتوسط:
الخلافات داخل الاحتياطي الفيدرالي: قد تؤدي الخلافات بين أعضاء الفيدرالي إلى تغيير نبرة الخفض، وقد لا يُنظر إليها من قبل السوق على أنها "إشارة قوية لمزيد من التخفيضات".

عودة التضخم: قد يتطلب التضخم المرتفع بشكل مستمر رفعاً جديداً للفائدة أو التوقف عن دورة التيسير في المستقبل.

مخاوف التصحيح في العملات الرقمية: خاصة في سوق الكريبتو، ونظراً لأن جزءاً كبيراً من التسعير قد تم بالفعل، فمن المحتمل حدوث عمليات جني أرباح (buy the rumor, sell the news) بعد إعلان القرار.

الخلاصة: قد تشهد الأسواق زخماً إيجابياً قصير الأجل في الفترة القادمة، ولكن في المدى المتوسط ينتظرنا مسار تهيمن عليه التقلبات بسبب تزايد الشكوك والمخاطر المحتملة. من المهم جداً للمستثمرين التحلي بالتوازن والحذر في هذه المرحلة.