متمرد وادي السيليكون حتى أصبح مستثمرًا كبيرًا في صناعة التشفير: حياة استثمار بيتر ثيل

لا يكاد يوجد مستثمر ترك بصمة كبيرة في كل من صناعة التكنولوجيا وصناعة الأصول المشفرة مثل بيتر تيل. من ريادة الأعمال في وادي السيليكون، إلى الاستثمار المبكر في فيسبوك، وأخيرًا إلى استثماراته الضخمة في العملات المشفرة، كانت قرارات تيل الاستثمارية دائمًا تتوقع الموجة التالية للصناعة. والأمر الذي يستحق الانتباه بشكل خاص هو أن وجود رأس مال وتأثير تيل هو ما يقف وراء أن تكون شركة بيت مين أكبر مالك عالمي لعملة الإيثيريوم.

التحول من مؤسس مشارك لباي بال إلى مستثمر متعدد المجالات

من بين رواد الأعمال الأوائل في وادي السيليكون، يُعد بيتر تيل أحد الأشخاص الذين خاضوا تجارب صناعية متعددة. في عام 1998، أسس تيل مع ماكس ليفيتشينك ولوق نوسيك شركة Fieldlink. في البداية، كانت تهدف إلى تطوير برامج أمان للأجهزة المحمولة، لكن سرعان ما تحولت إلى مشروع محفظة رقمية، وأصدر النسخة الأولى من باي بال في عام 1999.

الشركة التي أعيدت تسميتها إلى Confinity، اندمجت مع شركة X.com التي أسسها إيلون ماسك في عام 2000. وعندما استحوذت eBay على الشركة مقابل حوالي 1.5 مليار دولار في عام 2002، كان تيل أحد المؤسسين المشاركين وأول مدير تنفيذي، محققًا أول نجاح كبير في وادي السيليكون.

بعد بيع باي بال، سلك تيل مسارًا مختلفًا عن باقي أعضاء وادي السيليكون. في عام 2004، استثمر في فيسبوك بمبلغ 50 ألف دولار عبر سندات قابلة للتحويل، مقابل حصة 10.2% من الأسهم، رغم أن تقييم الشركة كان لا يتجاوز 4.9 مليون دولار آنذاك. كان هذا القرار هو الأول من نوعه لمستثمر خارجي، وأدى لاحقًا إلى عوائد تزيد عن 1.1 مليار دولار.

هذا النجاح غير مسار فلسفة تيل الاستثمارية بشكل كبير. في عام 2005، أسس مع لوق نوسيك شركة Founders Fund. في البداية، ركزت على دعم الشركات الناشئة في مجال الدفاع، لكنها سرعان ما توسعت لتشمل التكنولوجيا بشكل عام. في نفس العام، أنشأ تيل شركة Palantir، التي أصبحت بنية تحتية مهمة للحكومة الأمريكية، وارتفعت قيمة أسهمها عشرين ضعفًا خلال الخمس سنوات الماضية.

بعد نجاح فيسبوك، ركزت شركة Founders Fund بشكل أكبر على التكنولوجيا الصلبة. واستثمرت بشكل مبكر في شركات مثل Airbnb، LinkedIn، SpaceX، Stripe، DeepMind، وغيرها من الشركات التي أصبحت رموزًا لعصرها.

أول رهان كبير على صناعة العملات المشفرة: لقاء مع فيتاليك

دخل بيتر تيل صناعة البلوكشين بشكل جدي في عامي 2013 و2014. في عام 2013، قاد صندوق المؤسسين استثمارًا بقيمة 2 مليون دولار في شركة BitPay، وهي شركة مدفوعات مشفرة. في ذلك الوقت، كانت المدفوعات المشفرة لا تزال في مراحلها الأولى، وبدأت أكبر صناديق وادي السيليكون في الرهان على استخدام العملات المشفرة كوسيلة للدفع، مما أثار اهتمامًا واسعًا في الصناعة.

وفي سبتمبر 2014، أعلن تيل عن فائزين بمنحة تيل من خلال مؤسسة تيل، والتي تدعم ريادة الأعمال والبحث العلمي، وشملت آنذاك فيتاليك بوتيرين، مؤسس إيثيريوم، الذي كان عمره 20 عامًا آنذاك. لم تتطلب المنحة الالتحاق بالجامعة، وتهدف إلى تشجيع ريادة الأعمال والبحث، مما رمّز لعلاقة مستمرة بين تيل وصناعة العملات المشفرة.

لاحقًا، زادت استثمارات تيل في العملات المشفرة بشكل ملحوظ. في عام 2018، استثمر تيل بشكل استراتيجي في شركة Bitmain وشركة Block.one، التي طورت EOS، وشاركت في دعمها مع آخرين، وأسهمت في إطلاق بورصة Bullish للعملات المشفرة بقيمة تقارب 10 مليارات دولار في 2021.

وفي عام 2019، شارك في جولة تمويل بقيمة 50 مليون دولار لشركة Layer1، التي تبني بنية تحتية للتعدين في الولايات المتحدة، وهو ما يتماشى تمامًا مع فلسفة تيل في السيطرة على البنية التحتية.

رائد المؤسسات الذي حقق 18 مليار دولار من خلال دورة العملات المشفرة

وفقًا لتقرير رويترز، فإن شركة Founders Fund التي يديرها تيل بدأت منذ 2014 في شراء كميات كبيرة من البيتكوين كمؤسسة استثمارية، وبتاريخ 2022، قبل انهيار السوق، قامت بتصفية جميع ممتلكاتها، محققة عائدات تقدر بـ 1.8 مليار دولار.

نجاح هذا القرار لا يعكس مجرد حظ، بل يعكس إيمان تيل العميق بمبادئ العملات المشفرة. وهو يكرر مرارًا أن البيتكوين هي “الذهب الرقمي” وأداة للتحوط ضد التضخم وسياسات البنوك المركزية.

وفي أكتوبر 2021، خلال حدث على شبكة لينكولن في ميامي، عبّر تيل عن تفاؤله تجاه استثمار البيتكوين، قائلاً: “ما عليك سوى شراء البيتكوين.” وكان ذلك يعكس ثقة عميقة في استراتيجيته.

ومن المثير للاهتمام أن كلمات تيل لم تكن مجرد خطاب دبلوماسي، ففي صيف 2023، بدأت شركة Founders Fund مجددًا في شراء العملات المشفرة، واستثمرت خلال بضعة أشهر 200 مليون دولار في البيتكوين والإيثيريوم، حين كانت أسعار البيتكوين أقل من 30 ألف دولار، وبيتكوين إيثريوم بين 1500 و1900 دولار. وتوقيت هذا الاستثمار يعكس رؤية تيل المستقبلية.

تحول كبير في استراتيجية الاستثمار في العملات المشفرة: قيادة نحو عصر جديد

تبدأ مواقف تيل تجاه استثمارات العملات المشفرة في التغير بشكل أكبر في السنوات الأخيرة. في مايو 2023، انضم جووي كروغ، المدير التنفيذي السابق في Pantera Capital، كشريك في شركة Founders Fund، وأعلن على تويتر أن “استراتيجية العملات المشفرة خلال العشر سنوات القادمة ستُحدد من قبل Founders Fund”، مما يوضح أن الشركة تعزز مكانة العملات المشفرة كفئة استثمارية أساسية.

وأبرز مثال على ذلك هو مشاركة تيل الكبيرة في شركة Bitmain’s Immersion Technologies في 2025. الشركة، التي يرأسها توم لي، حولت استراتيجيتها إلى “استراتيجية خزائن الشركات” لعملة الإيثيريوم، وأطلقت جولة تمويل خاصة بقيمة 250 مليون دولار، وأعلن تيل عن حصة تقدر بـ 9.1% من الأسهم، وارتفع سعر السهم بنسبة تقارب 15% فور الإعلان.

وبحسب بيانات Strategicethreserve، فإن عدد إيثيريوم التي تملكها شركة بيت مين يبلغ حوالي 120 ألف قطعة، وتبلغ قيمتها السوقية أكثر من 5 مليارات دولار، وتحتل المركز الأول في تصنيف الشركات المدرجة التي تملك إيثيريوم، متفوقة على شركة SharpLink Gaming التي تملك حوالي 728,880 قطعة بقيمة تقدر بـ 3.25 مليار دولار.

والأهم من ذلك، هو أن شركة Bullish ستُطرح للاكتتاب العام في أغسطس 2025، وهو حدث يعكس أن رؤية تيل طويلة الأمد في إنشاء منصة تداول للمؤسسات قد تحققت أخيرًا في السوق العامة.

الابتكار التكنولوجي والقوة السياسية: وجهان لعملة تيل

تأثير تيل لا يقتصر على الاستثمار والإدارة فقط، بل يمتد إلى الساحة السياسية والاقتصادية. فهو شخصية لا يمكن تجاهلها، و"الملياردير التكنولوجي" الذي يمتلك نفوذًا عميقًا في واشنطن.

ك supporter للجمهوريين في وادي السيليكون، دعم دونالد ترامب علنًا في انتخابات 2016، وهو دعم غير معتاد في وادي السيليكون الذي يميل إلى المعارضة. تيل أظهر تمسكه بـ"الليبرالية" والإيمان بالرأسمالية، وركز على شخصية ترامب المعادية للنظام.

كما أن له دورًا ماليًا واضحًا، حيث تبرع بمبلغ 1.25 مليون دولار لحملة ترامب الانتخابية، وأصبح عضوًا في فريق الانتقال الرئاسي. ويواصل استثماراته في مرشحين محافظين جدد، خاصة من صناعة التكنولوجيا، لدعم مصالحه.

أما بالنسبة لنائب الرئيس الحالي، JD Vance، فقد تبرع له بمبلغ قياسي قدره 15 مليون دولار، وهو أعلى مبلغ يُقدّم من فرد في انتخابات مجلس الشيوخ في أوهايو. كما قام بتسهيل لقاء بين Vance وترامب، وساعد في دعم Vance في حملته الانتخابية، مما ساعد على تشكيل “ثنائي ذهبي” في السياسة.

ويعمل بريك ماسترز، أحد تلاميذ تيل، كمدير عمليات في مكتب تيل، وهو أيضًا مؤلف مشارك لكتاب تيل “من الصفر إلى الواحد”. واستثمر تيل أكثر من 10 ملايين دولار في الحملات الانتخابية لدعمه.

وتُصنف وسائل الإعلام الأمريكية تيل على أنه “وسيط نفوذ” و"ممول" في الحزب الجمهوري، ووصفته Business Insider بأنه “ملك الجمهوريين”، وأنه أحد أوائل المستثمرين التكنولوجيين الذين دعموا ترامب في 2016.

ومع ذلك، هناك تغيرات ملحوظة، ففي مقابلة مع مجلة أتلانتيك في 2023، أشار تيل إلى تغير في مواقفه تجاه ترامب، قائلًا: “دعم قرار ترامب يبدو كأنه صرخة إنقاذ غير متماسكة”، وأعرب عن قلقه من تطورات الوضع، وذكر أنه رفض في بداية 2023 تبرعات بقيمة 10 ملايين دولار لترامب، ولم يشارك في تمويل الانتخابات الرئاسية لعام 2024.

ما تكشفه حياة بيتر تيل الاستثمارية

من رائد أعمال في وادي السيليكون إلى مستثمر عالمي، ثم إلى قوة سياسية في واشنطن، يعكس مسار تيل صورة معقدة لمجتمع حديث تتشابك فيه التكنولوجيا والتمويل والسياسة.

وتُظهر تحولات استراتيجيته في الاستثمار في الأصول المشفرة أن تيل لا يزال في مقدمة المشهد التكنولوجي. من أرباح البيتكوين التي بلغت 18 مليار دولار، إلى توجهه الحالي نحو استثمارات البنية التحتية للإيثيريوم، يواصل تيل إصدار إشارات مهمة للسوق حول مستقبل الهيمنة التكنولوجية.