دراسة إكساي: الزيادة في الحجم والثبات في السعر في الربع الرابع من عام 2025 تساعد البنوك على تحقيق نمو صافي الأرباح بشكل إيجابي

وفقًا لتقرير أبحاث شركة إكسين يي، أظهرت نتائج القطاع المصرفي في عام 2025 تغييرات إيجابية، حيث حققت الأرباح الصافية نموًا سنويًا، مما أدى إلى عكس الاتجاه السلبي الذي استمر لأربعة أرباع متتالية. ظل هامش الفائدة الصافي ثابتًا عند 1.42% لثلاثة أرباع متتالية، ومن المتوقع أن يستمر في التذبذب لكنه قد يستقر لبعض البنوك؛ كما أن معدل نمو الأصول الإجمالية ارتفع بشكل عام، لكن الهيكلية تظهر تباينًا واضحًا. كما أن معدل كفاية رأس المال الأساسي في قطاع التأمين انخفض أيضًا لربعين متتاليين، ولا تزال الصناعة تواجه تحديات معينة.

وفيما يلي أبرز النقاط التي وردت في تقرير إكسين يي:

الحدث

في 12 فبراير 2026، أعلنت الهيئة العامة للرقابة المالية عن بيانات المؤشرات التنظيمية الرئيسية لقطاعي البنوك والتأمين للربع الرابع من عام 2025.

من ناحية الأرباح

حقق القطاع المصرفي في عام 2025 إجمالي أرباح صافية قدره 2.38 تريليون يوان، بزيادة نسبتها 2.33% عن العام السابق، مما أدى إلى عكس الاتجاه السلبي الذي استمر لأربعة أرباع متتالية.

من ناحية هامش الفائدة الصافي

شهد النصف الثاني من عام 2025 استقرارًا مستمرًا في هامش الفائدة الصافي للبنوك، مما ساهم بشكل كبير في تحقيق أرباح صافية إيجابية. بلغ هامش الفائدة الصافي لعام 2025 نسبة 1.42%، وهو ثابت لثلاثة أرباع متتالية. ومن المتوقع، في ظل انخفاض تكاليف التمويل الشامل، أن يستمر هامش الفائدة في التذبذب، لكن مع استمرار جهود تثبيت الهوامش، ستظهر ظواهر استقرار هامش الفائدة لدى بعض البنوك بشكل متكرر.

من ناحية معدل نمو الأصول الإجمالية

بنهاية عام 2025، ارتفع معدل نمو الأصول الإجمالية للبنوك مقارنة بنهاية الربع الثالث من نفس العام، وهو سبب رئيسي في دعم ارتفاع الأرباح الصافية. ومن الجدير بالذكر أن معدل النمو في الأصول لدى البنوك المملوكة للدولة والبنوك المشتركة قد زاد، بينما انخفض لدى البنوك التجارية المحلية والبنوك الزراعية والتجارية. ويُعزى تباطؤ نمو أصول البنوك الزراعية والتجارية إلى صعوبات في استثمار الأصول.

من ناحية الوضع الرأسمالي

على الرغم من أن نسبة كفاية رأس المال، ورأس المال الأساسي، ورأس المال الأساسي الجوهرى للبنوك في نهاية عام 2025 قد ارتفعت مقارنة بنهاية الربع الثالث من نفس العام، إلا أن الزيادات كانت منخفضة مقارنة بالفترات التاريخية المماثلة.

من ناحية جودة الأصول

بنهاية عام 2025، كانت نسبة تغطية المخصصات للبنوك التجارية 205.21%، بانخفاض قدره 1.94 نقطة مئوية عن نهاية الربع الثالث من العام نفسه، وهو انخفاض متواصل لربعين متتاليين. وفي الوقت ذاته، بلغت نسبة كفاية رأس المال الجوهرى في شركات التأمين 130.40%، بانخفاض قدره 3.90 نقطة مئوية عن نهاية الربع الثالث، وهو أيضًا انخفاض لربعين متتاليين.